Gadai Janji Penghargaan Dikongsi (SAM)

Apakah gadai janji penghargaan bersama?

Gadai janji penghargaan bersama, atau SAM, ialah pinjaman rumah di mana pemberi pinjaman menawarkan kadar faedah di bawah pasaran sebagai pertukaran untuk bahagian keuntungan apabila rumah itu dijual. SAM biasanya mempunyai tarikh akhir untuk membayar pokok,. sebagai contoh, 10 tahun.

Definisi yang lebih mendalam

Pasaran perumahan menentukan sama ada gadai janji penghargaan bersama adalah tawaran yang bagus. Dalam pasaran di mana harga rumah meningkat dalam jangka panjang, ia biasanya bukan tawaran yang baik untuk peminjam kerana dia masih akan berhutang baki prinsipal tertunggak jika nilai harta itu berkurangan.

Sebaliknya, bahagian nilai yang dihargai, yang dirujuk sebagai faedah luar jangka, akan menjadi sifar jika peminjam menjual harta itu pada kerugian.

Pinjaman penghargaan bersama juga digunakan oleh badan bukan untung dan kerajaan. Ia distrukturkan sebagai gadai janji kedua, tetapi peminjam tidak membuat pembayaran sehingga mereka menjual harta itu atau membiayai semula gadai janji pertama. Selepas jualan atau refi, peminjam mesti membayar balik jumlah pinjaman penuh, ditambah sebahagian daripada kenaikan harga rumah.

Contoh gadai janji penghargaan bersama

Margie membeli rumah dengan harga $150,000, membayar $30,000 dan mengeluarkan gadai janji untuk $120,000. Sebagai pertukaran untuk kadar faedah yang lebih rendah daripada purata pasaran, Margie bersetuju untuk memberi pemberi pinjaman 20 peratus daripada kenaikan nilai apabila dia menjual. Kadar faedah yang lebih rendah daripada gadai janji penghargaan bersamanya menjadikan bayaran bulanannya lebih berpatutan.

Pada masa Margie bersedia untuk menjual rumahnya, nilai hartanah telah meningkat dua kali ganda, kepada $300,000. Dia mesti membayar baki prinsipal sebanyak $100,000, ditambah lagi $30,000 kepada pemberi pinjaman untuk bahagiannya dalam nilai dihargai: .20 x $150,000 = $30,000.

Ini meninggalkan Margie $170,000 untuk membeli rumah lain.

Sorotan

• Dalam gadai janji penghargaan bersama (SAM), pembeli rumah berkongsi peratusan penghargaan dalam nilai rumah dengan pemberi pinjaman.

• Sebagai balasan, pemberi pinjaman bersetuju untuk mengenakan kadar faedah yang lebih rendah daripada kadar faedah pasaran semasa.

• Gadai janji penghargaan bersama boleh mempunyai klausa yang dihentikan secara berperingkat selepas beberapa tahun yang ditetapkan.