Ипотека с общей признательностью (SAM)

Что такое ипотека с общей признательностью?

Ипотека с общей признательностью, или SAM, представляет собой жилищный кредит, по которому кредитор предлагает процентную ставку ниже рыночной в обмен на долю прибыли при продаже дома. SAM обычно имеет срок погашения основного долга,. например, 10 лет.

Более глубокое определение

Рынок жилья определяет, является ли совместная ипотека выгодной сделкой. На рынке, где цены на жилье растут в долгосрочной перспективе, это, как правило, невыгодно для заемщика, потому что он все равно будет должен непогашенную часть основного долга, если стоимость недвижимости упадет.

С другой стороны, доля оценочной стоимости, именуемая условной процентной ставкой, будет равна нулю, если заемщик продаст недвижимость с убытком.

Совместные ссуды признательности также используются некоммерческими организациями и правительствами. Они структурированы как вторые ипотечные кредиты, но заемщики не платят до тех пор, пока не продадут недвижимость или не рефинансируют первый ипотечный кредит. После продажи или переоформления заемщик должен погасить всю сумму кредита, а также часть повышения цены дома.

Пример ипотечного кредита с общей признательностью

Марджи покупает дом за 150 000 долларов, заплатив 30 000 долларов и взяв ипотечный кредит на 120 000 долларов. В обмен на процентную ставку, которая ниже, чем в среднем по рынку, Марджи соглашается отдать кредитору 20 процентов от увеличения стоимости при продаже. Более низкая процентная ставка по ее общей ипотеке делает ее ежемесячный платеж более доступным.

К тому времени, когда Марджи будет готова продать свой дом, стоимость недвижимости удвоится и составит 300 000 долларов. Она должна выплатить основной остаток в размере 100 000 долларов плюс еще 30 000 долларов кредитору за его долю в оценочной стоимости: 0,20 x 150 000 долларов = 30 000 долларов.

Это оставляет Марджи 170 000 долларов на покупку другого дома.

Особенности

• В ипотечной ссуде с долевой оценкой (SAM) покупатель дома делится процентом от оценки стоимости дома с кредитором.

• Взамен кредитор соглашается взимать процентную ставку, которая ниже, чем преобладающая рыночная процентная ставка.

• Ипотека с общей признательностью может иметь пункт о поэтапном отказе по истечении определенного количества лет.