Hipoteca de Apreciação Compartilhada (SAM)
O que Ć© uma hipoteca de valorizaĆ§Ć£o compartilhada?
Uma hipoteca de valorizaĆ§Ć£o compartilhada, ou SAM, Ć© um emprĆ©stimo imobiliĆ”rio no qual o credor oferece uma taxa de juros abaixo do mercado em troca de uma parte do lucro quando a casa Ć© vendida. Um SAM geralmente tem um prazo para quitaĆ§Ć£o do principal,. por exemplo, 10 anos.
DefiniĆ§Ć£o mais profunda
O mercado imobiliĆ”rio determina se uma hipoteca de valorizaĆ§Ć£o compartilhada Ć© um bom negĆ³cio. Em um mercado em que os preƧos das casas estĆ£o subindo a longo prazo, geralmente nĆ£o Ć© um bom negĆ³cio para o mutuĆ”rio, porque ele ainda deve o saldo principal se o valor da propriedade diminuir.
Por outro lado, a parcela do valor apreciado, denominada juros contingentes, serĆ” zero se o mutuĆ”rio vender o imĆ³vel com prejuĆzo.
EmprĆ©stimos de valorizaĆ§Ć£o compartilhada tambĆ©m sĆ£o usados por organizaƧƵes sem fins lucrativos e governos. Eles sĆ£o estruturados como segundas hipotecas, mas os mutuĆ”rios nĆ£o fazem pagamentos atĆ© que vendam a propriedade ou refinanciem a primeira hipoteca. ApĆ³s a venda ou refinanciamento, o mutuĆ”rio deve reembolsar o valor total do emprĆ©stimo, mais uma parte do aumento do preƧo da casa.
Exemplo de hipoteca de valorizaĆ§Ć£o compartilhada
Margie compra uma casa por US$ 150.000, paga US$ 30.000 e faz uma hipoteca de US$ 120.000. Em troca de uma taxa de juros inferior Ć mĆ©dia do mercado, Margie concorda em dar ao credor 20% do aumento no valor quando ela vender. A menor taxa de juros de sua hipoteca de valorizaĆ§Ć£o compartilhada torna seu pagamento mensal mais acessĆvel.
Quando Margie estĆ” pronta para vender sua casa, o valor da propriedade dobrou, para US$ 300.000. Ela deve pagar um saldo principal de $ 100.000, mais outros $ 30.000 ao credor por sua parte do valor apreciado: 0,20 x $ 150.000 = $ 30.000.
Isso deixa Margie $ 170.000 para comprar outra casa.
Destaques
Em uma hipoteca de valorizaĆ§Ć£o compartilhada (SAM), o comprador de uma casa compartilha uma porcentagem da valorizaĆ§Ć£o do valor da casa com o credor.
Em troca, o credor concorda em cobrar uma taxa de juros inferior Ć taxa de juros vigente no mercado.
Uma hipoteca de valorizaĆ§Ć£o compartilhada pode ter uma clĆ”usula de eliminaĆ§Ć£o gradual apĆ³s um determinado nĆŗmero de anos.
