Shared Appreciation Mortgage (SAM)
Mikä on yhteinen arvostuslaina?
Jaettu arvostuslaina eli SAM on asuntolaina, jossa lainanantaja tarjoaa markkinakorkoa alemman koron vastineeksi osuudesta talon myynnin voitosta. SAM:lla on yleensä pääoman maksamisen määräaika , esimerkiksi 10 vuotta.
Syvempi määritelmä
Asuntomarkkinat ratkaisevat, onko yhteinen arvostuslaina hyvä kauppa. Markkinoilla, joilla asuntojen hinnat nousevat pitkällä aikavälillä, se ei yleensä ole hyvä sopimus lainanottajalle, koska hän on edelleen velkaa erääntyneen pääoman, jos kiinteistön arvo laskee.
Toisaalta arvonnousun osuus eli ehdollinen korko on nolla, jos lainanottaja myy kiinteistön tappiolla.
Myös voittoa tavoittelemattomat organisaatiot ja hallitukset käyttävät yhteisiä arvostuslainoja. Ne on strukturoitu toisiksi kiinnityksiksi, mutta lainanottajat eivät suorita maksuja ennen kuin he myyvät kiinteistön tai jälleenrahoittaavat ensimmäisen kiinnityksen. Myynnin tai vaihdon jälkeen lainanottajan on maksettava takaisin koko lainasumma sekä osa asunnon hinnankorotuksesta.
Jaettu arvostus asuntolaina esimerkki
Margie ostaa talon 150 000 dollarilla, maksaa 30 000 dollaria ja ottaa asuntolainan 120 000 dollarilla. Vastineeksi markkinoiden keskiarvoa alhaisemmasta korosta Margie suostuu antamaan lainanantajalle 20 prosenttia arvonnoususta, kun hän myy. Hänen yhteisen arvostuksensa asuntolainan alhaisempi korko tekee hänen kuukausierästä edullisemman.
Kun Margie on valmis myymään talonsa, kiinteistön arvo on kaksinkertaistunut 300 000 dollariin. Hänen on maksettava 100 000 dollarin pääomasaldo sekä vielä 30 000 dollaria lainanantajalle sen osuudesta arvostetusta arvosta: 0,20 x 150 000 dollaria = 30 000 dollaria.
Margielle jää 170 000 dollaria toisen kodin ostamiseen.
Kohokohdat
Jaetussa asuntolainassa (SAM) asunnon ostaja jakaa prosenttiosuuden asunnon arvon noususta lainanantajan kanssa.
Vastineeksi lainanantaja sitoutuu veloittamaan koron, joka on alhaisempi kuin vallitseva markkinakorko.
Jaetussa arvonkorotuslainassa voi olla asteittainen poistolauseke tietyn vuosimäärän jälkeen.
