Shared Appreciation Mortgage (SAM)

Hvad er et fælles realkreditlån?

Et delt realkreditlån, eller SAM, er et boliglån, hvor långiver tilbyder en rente under markedsrenten til gengæld for en andel af fortjenesten, når huset sælges. En SAM har normalt en frist for afbetaling af hovedstolen,. for eksempel 10 år.

Dybere definition

Boligmarkedet afgør, om et fælles realkreditlån er en god forretning. På et marked, hvor boligpriserne er stigende på lang sigt, er det normalt ikke en god handel for låntageren, fordi hun stadig skylder den udestående hovedstol, hvis ejendommens værdi falder.

På den anden side vil andelen af opskåret værdi, benævnt betinget rente, være nul, hvis låntager sælger ejendommen med tab.

Delt påskønnelseslån bruges også af nonprofitorganisationer og regeringer. De er struktureret som andet realkreditlån, men låntagere foretager ingen betalinger, før de sælger ejendommen eller refinansierer det første realkreditlån. Efter salget eller refi, skal låntager tilbagebetale det fulde lånebeløb plus en del af boligprisstigningen.

Eksempel på delt realkreditlån

Margie køber et hus for $150.000, betaler $30.000 ned og tager et realkreditlån for $120.000. Til gengæld for en rente, der er lavere end markedsgennemsnittet, indvilliger Margie i at give långiveren 20 procent af værdistigningen, når hun sælger. Den lavere rente på hendes fælles realkreditlån gør hendes månedlige betaling mere overkommelig.

På det tidspunkt, hvor Margie er klar til at sælge sit hus, er ejendomsværdien fordoblet til $300.000. Hun skal betale en hovedsaldo på $100.000 plus yderligere $30.000 til långiveren for sin andel af den værdsatte værdi: 0,20 x $150.000 = $30.000.

Dette giver Margie $170.000 til at købe et andet hjem.

##Højdepunkter

• I et shared appreciation realkreditlån (SAM) deler køberen af en bolig en procentdel af værdistigningen i boligens værdi med långiveren.

• Til gengæld indvilliger långiver i at opkræve en rente, der er lavere end den gældende markedsrente.

• Et delt realkreditlån kan have en afviklingsklausul efter et fastsat antal år.