S & amp؛ P / ASX 200 VIX (A-VIX)

ما هو S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)؟

مؤشر S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) هو مؤشر في الوقت الفعلي يعكس توقعات المستثمرين حول التقلبات خلال الثلاثين يومًا القادمة في S & P / ASX 200 ، مؤشر الأسهم القياسي الأسترالي.

يستخدم S & P / ASX 200 VIX بشكل أساسي كمقياس لمعنويات السوق. كما هو الحال مع مؤشرات التقلبات الأخرى ، يعكس مستوى A-VIX المرتفع نسبيًا توقعات المستثمرين غير المؤكدة ونطاقات تداول أوسع ، بينما يشير انخفاض A-VIX إلى ثقة المستثمرين ونطاقات تداول أضيق.

كيف يعمل S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)

يستفيد مؤشر S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) من متوسط الأسعار لخيارات الشراء والطلب على المؤشر لحساب المتوسط المرجح للتقلب الضمني لهذه الخيارات. يستكمل المؤشر تقلبات الخيارات الأقرب إلى الاستحقاق ، بالنسبة لخيارات الخيارات الأبعد عن الاستحقاق ، لاشتقاق مؤشر لمدة 30 يومًا للتقلب المتوقع في مؤشر الأسهم.

مثل مؤشرات VIX الأخرى ، يُظهر مؤشر A-VIX ارتباطًا سلبيًا قويًا مع مؤشر S & P / ASX 200 الأساسي ، مما يتيح للمشاركين في السوق وضع محافظهم المالية لتتناسب مع التغيرات المتوقعة في السوق. مكّن إطلاق العقود الآجلة لمؤشر S & P / ASX 200 VIX في أكتوبر 2013 المتداولين من التكهن مباشرة بالتغيرات المتوقعة في تقلبات سوق الأسهم الأسترالية في صفقة واحدة.

يغطي مؤشر S & P / ASX 200 حوالي 80 ٪ من رسملة سوق الأسهم الأسترالية وهو موطن لعمالقة التعدين العالمية مثل BHP Billiton و Rio Tinto ، بالإضافة إلى البنوك الكبيرة مثل Commonwealth Bank Australia و ANZ Banking Group.

ASX الأساسي هو مجموعة تبادل متكاملة رأسياً تعد من بين أكبر المجموعات في العالم من حيث القيمة السوقية.

تميل A-VIX إلى أن تكون أكثر تطلعية من المؤشرات الأخرى التي تعكس المستوى الحالي للتقلب في المؤشر الأساسي.

إن تجميع التقلب الضمني لكل مكون من مكونات المؤشر يوضح رأي المشاركين في السوق حول مدى توقعهم أن يتغير سعر المؤشر الإجمالي في المستقبل القريب. يسمح هذا للمتداولين بالمضاربة على ما إذا كان التقلب سيكون أقل أو أكبر من التوقعات ، على سبيل المثال. كما أنه يسمح للمتداولين المتناقضين بوضع انعكاسات محتملة للسوق في أي من A-VIX أو ASX 200 عندما يعكس A-VIX المشاعر المتطرفة إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.

إعتبارات خاصة

يتم استخدام A-VIX في الغالب من قبل المتداولين ، على عكس المستثمرين. قد يراقب المستثمرون في سوق الأسهم الأسترالية الذين لديهم استراتيجيات تتضمن توقيت السوق مؤشر A-VIX بحثًا عن إشارات حول ما قد يحدث للمؤشر الأساسي في الأسابيع المقبلة. ومع ذلك ، يميل الكثيرون إلى تجاهل مثل هذه الإشارات قصيرة المدى ، مفضلين التمسك بالتحليلات الأساسية التي تميل إلى التركيز على المدى الطويل. لهذا السبب ، فإن القليل منهم يدرجون A-VIX رسميًا في مناهجهم الاستثمارية.

يسلط الضوء

• S & P / ASX 200 VIX ، المعروف باسم A-VIX ، هو مؤشر يقيس كيف يعتقد المستثمرون المتقلبون أن مؤشر S & P / ASX 200 ، مؤشر الأسهم الأسترالية ، سيصبح خلال الثلاثين يومًا القادمة.

• مثل مؤشرات VIX الأخرى في جميع أنحاء العالم ، يرتبط A-VIX الأعلى بزيادة عدم يقين المستثمرين وتقلبات محتملة في التداول ؛ تشير القراءة المنخفضة إلى ثقة أكبر للمستثمر ونطاقات تداول أضيق.

• إنه مؤشر استشرافي لمعنويات السوق الأسترالية يستخدمه المتداولون في المقام الأول ، ولا سيما أولئك الذين يستخدمون استراتيجيات توقيت السوق ، مقابل المستثمرين على المدى الطويل.