تاجر الأسهم
ما هو متداول الأسهم؟
تاجر الأسهم هو الشخص الذي يحاول الربح من شراء وبيع الأوراق المالية مثل أسهم الأسهم. يمكن لمتداولي الأسهم أن يكونوا محترفين في التداول نيابة عن شركة مالية أو أفراد يتداولون نيابة عن أنفسهم. يشارك تجار الأسهم في الأسواق المالية بطرق مختلفة.
غالبًا ما يقوم المتداولون الأفراد ، الذين يطلق عليهم أيضًا تجار التجزئة ، بشراء وبيع الأوراق المالية من خلال سمسرة أو وكيل آخر. غالبًا ما يتم توظيف المتداولين المؤسسيين من قبل شركات الاستثمار الإدارية أو مديري المحافظ أو صناديق التقاعد أو صناديق التحوط. نتيجة لذلك ، يمكن أن يكون للمتداولين المؤسسيين تأثير أكبر على الأسواق لأن تداولاتهم أكبر بكثير من تجار التجزئة.
يتطلب أن تصبح متداولًا في الأسهم استثمار رأس المال والوقت ، بالإضافة إلى البحث والمعرفة بالأسواق.
فهم تجار الأسهم
تجار الأسهم (أو تجار الأسهم) هم أشخاص يتداولون في الأوراق المالية للأسهم. هدفهم الأساسي هو شراء وبيع الأسهم في شركات مختلفة ومحاولة جني الأرباح قصيرة الأجل من تقلبات أسعار الأسهم لأنفسهم أو لعملائهم.
يلعب المتداولون دورًا مهمًا في السوق لأنهم يوفرون السيولة التي تشتد الحاجة إليها ، والتي تساعد المستثمرين والمتداولين الآخرين على حد سواء. تعني السيولة أن هناك حجمًا كافيًا من الصفقات بالإضافة إلى المشترين والبائعين في السوق بحيث يمكن شراء الأسهم أو بيعها بسهولة.
العوامل التي يميل تجار الأسهم إلى التركيز عليها تشمل:
العرض والطلب : يراقب التجار تداولاتهم خلال يوم واحد من خلال فحص كيفية تحرك الأسعار والأموال في السوق.
أنماط الأسعار: غالبًا ما يستخدم المتداولون التحليل الفني لتحديد الطريقة التي سيتحرك بها السهم. يستخدم التحليل الفني مؤشرات مختلفة لتحليل تحركات الأسعار وأنماطها السابقة للحصول على نظرة ثاقبة حول كيفية أداء الأسهم في المستقبل.
على الرغم من وجود العديد من أنماط التداول ، يميل المتداولون إلى الانقسام إلى ثلاث فئات مختلفة: المتداولون المطلعون وغير المطلعون والمتداولون البديهيون.
التجار المطلعون
يمكن تصنيف المتداولين المطلعين على أنهم متداولون أساسيون وفنيون وإجراء صفقات مصممة للتغلب على السوق الأوسع. قد يركز المتداول الأساسي على الأرباح والبيانات الاقتصادية والنسب المالية. قد يبدأ المتداول الأساسي الصفقات باستخدام هذا التحليل للتنبؤ بمدى تأثير الأخبار الجيدة أو السيئة على بعض الأسهم والصناعات. من ناحية أخرى ، يعتمد المتداولون الفنيون على الرسوم البيانية والمتوسطات المتحركة والأنماط والزخم لاتخاذ القرارات الرئيسية.
التجار غير المطلعين
يتخذ المتداولون غير المطلعين النهج المعاكس للتجار المطلعين ويطلق عليهم أيضًا متداولي الضوضاء. لا يتصرف المتداولون غير المطلعين بناءً على التحليل الأساسي ، بل يتصرفون بالأحرى وفقًا للضوضاء أو الأحداث الجارية في الأسواق في تلك اللحظة. حركة السعر أو حركات الأسعار مرادفة للضوضاء. يتخذ المتداولون غير المطلعين قراراتهم أحيانًا بناءً على التقلبات ويحاولون الاستفادة منها لتحقيق مكاسب مالية. ومع ذلك ، يستخدم بعض متداولي الضوضاء التحليل الفني أيضًا.
التجار الحدسيون
يميل المتداولون الحدسيون إلى صقل واستخدام غرائزهم لإيجاد فرص لتنفيذ التجارة. في حين أنهم قد يستخدمون أدوات مثل الرسوم البيانية وتقارير البحث ، فإنهم يعتمدون بشكل عام على تجربتهم الخاصة. على سبيل المثال ، قد يكون لدى المتداولين البديهيين خبرة في رؤية كيفية تأثر الأسواق باللاعبين الرئيسيين والأحداث وعمليات الاندماج مما يؤدي بهم إلى فهمها وربما تداولها.
تداول الأسهم الفردية
يمكن للأفراد أن يكونوا ناجحين للغاية في تداول الأسهم. هناك عدد من استراتيجيات وتقنيات تداول الأسهم التي تستهدف الأفراد. تشمل منصات التداول Nadex و E-Trade و Schwab و Merrill Edge.
تداول الأسهم الصغيرة إحدى استراتيجيات السوق التي يمكن أن تكون مربحة للغاية للأفراد. يمكن اعتبار الأسهم التي تصل أسعارها إلى 5 دولارات بمثابة أسهم بنس واحد. يمكن للتجار شراء كميات كبيرة من الأسهم الصغيرة بأسعار منخفضة ، مما يحقق مكاسب كبيرة في السوق. عادة ما يتم تداول أسهم Penny في البورصات خارج البورصة مع المعاملات التي يمكن تسهيلها بسهولة من خلال منصات الوساطة المخفضة.
تداول الأسهم المؤسسية
قد يكون لدى تجار الأسهم من المؤسسات محافظ رأس المال الخاصة بهم لكسب الأرباح. عادةً ما يُعرف هؤلاء التجار بذكائهم في السوق وقدرتهم على الاستفادة من فرص المراجحة. كان هذا النوع من تداول الملكية عاملاً في الأزمة المالية لعام 2008 ، مما أدى لاحقًا إلى لوائح Dodd-Frank الجديدة وتحديداً قاعدة فولكر.
يتمتع متداولو جانب الشراء المؤسسي بمجال عرض أقل للتداول في السوق. تجار Buyside مسؤولون عن المعاملات نيابة عن شركات الاستثمار الإدارية واستثمارات الصناديق المسجلة الأخرى. هذه الصناديق لها أهداف عديدة ، تتراوح من الفهرسة القياسية إلى الإستراتيجيات الطويلة أو القصيرة القائمة على المراجحة. يتمتع متداولو Buyside بالخبرة في تداول الأوراق المالية الموجودة في الصندوق الذي يسعون إلى معاملات السوق من أجله.
يعمل العديد من المتداولين أيضًا مع مديري استثمار بديلين ، والذين غالبًا ما يكونون مسؤولين عن جزء كبير من تداول المراجحة في السوق أيضًا. يمكن أن يشمل المديرون البديلون صناديق التحوط ومديري رأس المال الخاص. تتداول هذه الشركات الاستثمارية بنشاط في مجموعة واسعة من الأوراق المالية والأدوات المالية على أساس يومي.
يجب أن ينظر متداولو الأسهم الجدد إلى خبرة واستراتيجيات المتداولين الناجحين ، ويجب ألا يخافوا من ارتكاب الأخطاء.
أنواع المتداولين في الأسهم
هناك العديد من أنواع المتداولين الذين يصفون بشكل عام استراتيجياتهم وفلسفاتهم التجارية. لا ينبغي اعتبار قائمة المتداولين التالية قائمة شاملة لأنه ، كما هو مذكور أعلاه ، يستخدم المتداولون عمومًا مجموعة متنوعة من الأساليب عند تنفيذ تداولاتهم.
المتداول اليومي
يستخدم المتداول اليومي عادة لوصف شخص يدخل ويخرج من مراكز متعددة في يوم واحد. لا يشغل هؤلاء التجار مركزًا أبدًا من يوم تداول إلى اليوم التالي ، وهذا هو سبب تسميتهم بالمتداولين اللحظيين. إنهم يميلون إلى العمل مع الأسهم والخيارات والعملات والعقود الآجلة وحتى العملات المشفرة.
التاجر المتأرجح
المتداول المتأرجح مزيدًا من الوقت لمراقبة الأسهم أثناء تقييم الفرص المتاحة . يمكن للمتداولين المتأرجحين الاحتفاظ بمركز لأيام بهدف الحصول على غالبية الحركة في سعر الورقة المالية. قد يدرس المتداولون المتأرجحون السوق لأيام أو أسابيع قبل إجراء صفقة ، ويشترون عندما يكون هناك اتجاه تصاعدي ، ويبيعون عندما يتوقع السوق أن يصل إلى القمة. يستخدم المتداولون المتأرجحون ، مثل العديد من المتداولين ، أنماط الرسوم البيانية والتحليل الفني للبحث عن إعدادات الدخول ونقاط الخروج.
شراء واحتفظ بالتاجر
الشراء والاحتفاظ هو تاجر طويل الأجل. هذا النهج هو الأكثر شيوعًا ، حيث يشتري المتداول الأسهم في شركة قوية بدلاً من الشركة التي تتجه. لا يركز المستثمر على تحركات الأسعار على المدى القصير لأن الهدف هو الصمود لسنوات مع الاعتقاد بأن سعر سهم الشركة سيرتفع بمرور الوقت ، جنبًا إلى جنب مع الخلفية الأساسية والاقتصادية. قد يستمر المتداولون في الشراء والاحتفاظ بالاحتفاظ بالسهم طوال فترة الركود والتغلب على العاصفة ، معتقدين أن السهم سيرتفع على الجانب الآخر من الانكماش الاقتصادي.
تاجر الزخم
يأخذ متداول الزخم مركزًا طويلًا أو قصيرًا في الأسهم ، مع التركيز على تسريع سعر السهم ، أو إيرادات الشركة أو أرباحها. إنهم يتخذون هذه المواقف على افتراض أن الزخم سيستمر.
ينطوي تداول الزخم على الاستفادة من التقلبات في أسعار السوق - تسمى التقلبات - من خلال الدخول في صفقات قصيرة الأجل مع ارتفاع الأسعار والتقلبات وبيعها عندما ينعكس الزخم. يبحث متداول الزخم باستمرار عن الموجة التالية في السوق المشابهة لمركب الأمواج الذي يحاول اللحاق بالموجة التالية للركوب في المحيط.
قبلة تريدر
يعتقد تجار KISS أن أبسط الحلول هي الأفضل ، ويتبعون المبدأ العام المتمثل في "اجعلها بسيطة ، غبية!" في تداولاتهم (وهذا أيضًا هو الأصل المفترض لاسم هذا النهج في الاستثمار أيضًا). بطبيعة الحال ، لا يتخلى متداولو KISS الناجحون عن جميع التحليلات الفنية والمؤشرات ، لكنهم يميلون إلى الالتزام بشفرة أوكام: "أبسط تفسير هو الأفضل".
تجار الأسهم مقابل المستثمرين في الأسهم
لا ينبغي الخلط بين متداولي الأسهم ومستثمري الأسهم. يستخدم تجار الأسهم من المؤسسات أموال الشركة ويركزون عادةً على التداولات قصيرة الأجل. يستخدم المستثمرون في الأسهم أموالهم الخاصة لشراء الأوراق المالية ، وعادةً لا يكونوا تجارًا على المدى القصير - على الرغم من أن بعض تجار التجزئة هم أيضًا متداولون على المدى القصير.
يميل معظم مستثمري الأسهم إلى شراء الأسهم والاحتفاظ بها لتحقيق مكاسب رأسمالية أو دخل من توزيعات الأرباح. تمثل مكاسب رأس المال الفرق بين سعر الشراء - يسمى أساس التكلفة - وسعر بيع المخزون أو الورقة المالية. توزيعات الأرباح هي مدفوعات نقدية من قبل الشركات تكافئ المساهمين على شراء أسهمهم. يحتفظ بعض مستثمري الأسهم بمراكزهم لسنوات ، خاصةً إذا كانت شركة قوية ومستقرة ولديها سجل حافل من دفع الأرباح. تحظى استراتيجيات الدخل الموزعة بشعبية لدى المتقاعدين لأنها تساعد في توليد تدفق دخل لاستكمال دخل الضمان الاجتماعي.
يسلط الضوء
يقوم المتداولون الأفراد بالشراء والبيع من خلال سمسرة أو وكيل آخر ، بينما يتم توظيف المتداولين المؤسسيين في كثير من الأحيان من قبل شركات الاستثمار.
تشمل أنواع متداولي الأسهم المتداولين اليوميين والمتداولين المتأرجحين ومتداولي الشراء والاحتفاظ ومتداولي الزخم.
يمكن أن يكون تاجر الأسهم فردًا يتداول بأمواله الخاصة أو محترفًا يتداول نيابة عن شركة مالية.
يوفر المتداولون السيولة للأسواق ويستخدمون مجموعة متنوعة من الأساليب والأساليب لتحديد استراتيجياتهم.
التعليمات
ما هو تاجر السلع؟
تاجر السلع هو من يتخصص في تجارة السلع مثل القمح والذرة والماشية والنفط والمعادن الثمينة وما إلى ذلك. قد يتداول تجار السلع في السلع المادية الفعلية في السوق الفورية ، ولكن في كثير من الأحيان يتداولون في مشتقات السلع مثل العقود الآجلة والعقود الآجلة وعقود الخيارات.
ما هو تاجر السندات؟
تاجر السندات هو شخص متخصص في تداول الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل سندات الشركات أو سندات الخزانة. على عكس الأسهم ، قد لا يتم تداول السندات الفردية دائمًا في البورصة ويجب الحصول عليها من خلال وسيط لديه التسهيلات لمطابقة أوامر السندات. غالبًا ما تُعتبر السندات أقل تقلبًا من الأسهم ، في المتوسط ، وتمثل دين الشركة بدلاً من حصة الأسهم.
ما هو الفرق بين سمسار البورصة ومتداول الأسهم؟
تاجر الأسهم هو الشخص الذي يشتري الأسهم ويبيعها ، في حين أن سمسار البورصة هو وسيط أو كيان يساعد المتداول على تسهيل تلك الصفقات. يأخذ وسيط البورصة أوامر الأسهم وينفذها نيابة عن العملاء مقابل عمولة. قد يقدم سماسرة الأوراق المالية أو شركات السمسرة أيضًا خدمات إضافية مثل أبحاث وتحليل الأسهم ، واستشارات السوق ، وإدارة المحافظ ، وما إلى ذلك.
