Hinzufügen zu einem Verlierer
Was trägt zu einem Verlierer bei?
Hinzufügen zu einem Verlierer ist ein Begriff, der sich auf einen Fall bezieht, in dem ein Händler oder Investor seine Position in einem Vermögenswert erhöht, wenn sich sein Preis in die entgegengesetzte Richtung seines ursprünglichen Kaufs bewegt. Sie fügen mehr Mittel hinzu oder erhöhen ihre Positionsgröße in einer Verlustposition.
Das HinzufĂĽgen zu einem Verlierer verstehen
Das Hinzufügen zu einem Verlierer bezieht sich auf Situationen, in denen eine Person mehr in einen Vermögenswert investiert,. obwohl sich dieser Vermögenswert entgegengesetzt zu den Wünschen des Anlegers entwickelt. Es kann sowohl Vor- als auch Nachteile haben, einem Verlierer etwas hinzuzufügen.
Einige Anlageberater unterstützen diese Praxis möglicherweise und nennen sie „ Durchschnittsbildung nach unten “, und dies kann für einen langfristigen Anleger mit einem langen Zeithorizont für seine Investitionen und einer langfristig optimistischen Sicht auf den Vermögenswert akzeptabel sein. Das Hinzufügen zu einem verlustbehafteten Trade zu einem besseren Preis als der ursprüngliche Einstieg wird den durchschnittlichen Einstiegspreis senken. Wenn sich der Preis schließlich umkehrt, kann der Gewinn größer sein, als wenn nur die Anfangsposition eingenommen worden wäre.
Das Hinzufügen zu einem Verlierer sollte nur erfolgen, wenn es Teil eines Anlageplans oder Handelsplans ist. Es sollte niemals nur getan werden, um einen Verlust zu vermeiden. Verluste gehören zum Handeln und Investieren dazu, und manchmal ist es besser, auszusteigen und einen kleinen Verlust hinzunehmen, anstatt zu verdoppeln und einen großen Verlust zu riskieren.
Es ist möglich, dass sich der Preis eines Vermögenswerts im Verhältnis zu den Wünschen des Anlegers in die falsche Richtung bewegt. In diesem Fall sieht sich der Anleger zunehmenden Verlusten gegenüber, indem er die Verlustposition aufstockt.
Warum Trader zu Verlustpositionen beitragen
Es gibt mehrere Gründe, warum ein Anleger zu Verlustpositionen beitragen kann. Die häufigste ist eine emotionale Reaktion, bei der ein Anleger möglicherweise eine Verlustposition aufstockt, anstatt sie zu schließen, weil er emotional an den Vermögenswert gebunden ist und es ihm schwer fällt, zu akzeptieren, dass es sich um eine schlechte Investition handelt.
Außerdem schwanken die Vermögenspreise ständig, und es ist schwierig, den perfekten Einstieg zu bestimmen. Wenn eine Aktie nach dem Kauf zunächst fällt, verspürt ein Anleger möglicherweise den Drang, mehr zum niedrigeren Preis zu kaufen, und bedauert, zu einem höheren Preis gekauft zu haben. Sie wollen den günstigeren Preis „ausnutzen“.
Sobald sich eine Investition in die falsche Richtung bewegt, ist es in jedem Fall wichtig, den Grund für die Position neu zu bewerten. Lohnt es sich noch zu halten? Ist es sinnvoll, mehr Geld hinzuzufügen? Soll es verkauft werden? Professionelle Händler und Anleger legen die Antworten auf diese Fragen im Voraus fest. Sie haben Strategien, die Kauf- und Verkaufsregeln enthalten, die in ihrem Handelsplan festgelegt sind.
Das Hinzufügen zu einem Verlierer kann Teil eines solchen Plans sein. Beispielsweise kann ein Anleger jeden Monat zusätzliche Aktien als Teil seiner Portfoliobeiträge kaufen. Sie tun dies unabhängig vom Kurs der Aktien. In diesem Fall können sie nicht nur zu den Verlierern, sondern auch zu den Gewinnern oder Pyramiden beitragen.
Beispiel aus der Praxis, wie man einem Verlierer etwas hinzufĂĽgt
Nach einer Rallye im ersten Teil des Jahres 2018 begann Macy's, Inc. (M) einen weiteren Rückgang, nachdem es knapp über 36 $ erreicht hatte. Angenommen, ein Investor bemerkte den vorherigen Aufwärtstrend und wartete auf einen Pullback,. indem er im September 2018 100 Aktien zu 32 $ kaufte. Der Investor betrachtet dies als langfristiges Halten. Der Handel kostet 3.200 $.
Bis September 2019 wurde der Preis unter 16 $ gehandelt. Der Wert der Position ist die Hälfte des ursprünglichen Wertes der Position. Die Position ist jetzt 1.600 $ wert.
Der Investor entscheidet, dass die Aktie für 16 $ ein Schnäppchen ist, und erhöht seine Position, indem er weitere 100 Aktien für 16 $ kauft. Dies kostet zusätzlich 1.600 $.
Der Durchschnittspreis beträgt jetzt 24 $. Wenn die Aktienkurse über 24 $ steigen, ist der Investor im Geld,. obwohl er ursprünglich bei 32 $ gekauft hat. Ihr Risiko ist jedoch gestiegen. Vorher riskierten sie 3.200 $, jetzt riskieren sie 4.800 $ (3.200 $ + 1.600 $). Wenn die Aktie weiter unter 16 $ fällt, verlieren sie 200 Aktien, nicht nur 100.
Im März 2020 wurde Macy’s unter 7 $ gehandelt, da die Besorgnis der Anleger die Aktienkurse einbrechen ließ. Die Position des Investors ist jetzt 1.400 $ (7 $ x 200 Aktien) wert. Bisher hat der Investor 71 % seiner Investition verloren (($4.800 - $1.400) / $4.800). In diesem Fall, selbst wenn sich die Aktie von 7 $ (auf 14 $) verdoppelt, wäre der Investor bei seinem Kauf bei 16 $ immer noch unter Wasser und bei seinem Kauf bei 32 $ weit unter Wasser.
Wenn die Aktie nach dem Kauf bei 16 $ höher gestiegen wäre, gleicht jeder Dollar, den die Aktie steigt, einen Teil der Verluste aus dem Kauf bei 32 $ aus. Die Gewinnschwelle liegt bei 24 $. Wenn der Preis über 32 $ steigt, verdient der Investor mit 200 Aktien statt nur mit den 100, die er ursprünglich gekauft hat.
Höhepunkte
Das HinzufĂĽgen zu einem Verlierer wird von vielen Fachleuten nicht empfohlen, es sei denn, es ist Teil eines gut konstruierten Anlage- oder Handelsplans mit spezifischen Regeln fĂĽr das Risikomanagement.
Das Erhöhen der Positionsgröße in einem Verlustgeschäft wird als Hinzufügen zu einem Verlierer bezeichnet.
Das Hinzufügen zu einem Verlierer verbessert die durchschnittlichen Kosten des Handels, erhöht aber auch das Risiko, da mehr Gelder aufs Spiel gesetzt wurden.
