Handelsplan

Was ist ein Handelsplan?

Ein Handelsplan ist eine systematische Methode zur Identifizierung und zum Handel von Wertpapieren, die eine Reihe von Variablen berücksichtigt, darunter Zeit, Risiko und die Ziele des Anlegers. Ein Handelsplan beschreibt, wie ein Trader Trades findet und ausführt, einschließlich, unter welchen Bedingungen er Wertpapiere kauft und verkauft, wie groß eine Position sein wird, wie er Positionen verwaltet, während er darin ist, welche Wertpapiere gehandelt werden können und andere Regeln, wann gehandelt werden soll und wann nicht.

Die meisten Handelsexperten empfehlen, kein Kapital zu riskieren, bis ein Handelsplan erstellt wurde. Ein Handelsplan ist ein recherchiertes und geschriebenes Dokument, das die Entscheidungen eines Händlers leitet.

Den Handelsplan verstehen

Handelspläne können auf verschiedene Arten erstellt werden. Anleger werden in der Regel ihren eigenen Handelsplan basierend auf ihren persönlichen Zielen und Absichten anpassen. Handelspläne sind ziemlich langwierig und detailliert, insbesondere für aktive Daytrader wie Daytrader oder Swingtrader. Sie können auch sehr einfach sein, zum Beispiel für einen Anleger, der nur bis zur Rente jeden Monat automatisch in dieselben Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) investieren möchte.

Automatisches Investieren und einfache Handelspläne

Brokerage-Plattformen ermöglichen es Anlegern, automatisierte Investitionen in regelmäßigen Abständen individuell anzupassen. Viele Anleger nutzen automatisiertes Investieren, um jeden Monat einen bestimmten Geldbetrag in Investmentfonds oder andere Vermögenswerte zu investieren.

Obwohl der Prozess automatisiert ist, sollte er dennoch auf einem schriftlich niedergelegten Plan basieren. Auf diese Weise ist der Anleger besser auf das vorbereitet, was jeden Monat passieren wird, und der Planungsprozess wird ihn wahrscheinlich auch dazu zwingen, darüber nachzudenken, was zu tun ist, wenn der Markt nicht seinen Weg geht.

Beispielsweise kann ein 30-Jähriger beschließen, jeden Monat 500 US-Dollar in einen Investmentfonds einzuzahlen. Nach drei Jahren prüfen sie ihren Kontostand und haben tatsächlich Geld verloren. Sie haben 18.000 $ eingezahlt und ihre Bestände sind nur 15.000 $ wert.

Der Handelsplan beschreibt nicht nur, was zu tun ist, um Positionen einzugehen, sondern gibt auch an, wann man aussteigen muss.

Buy-and-Hold- Anleger können einfach automatisch investieren und bis zur Rente nichts verkaufen. Sie können sogar eine Regel haben, ihre Bestände nicht anzusehen.

Andere Anleger können sich dafür entscheiden, erst dann automatisch zu investieren, wenn der Aktienmarkt um 10 %, 20 % oder einen anderen Prozentsatz gefallen ist. Dann beginnen sie, (größere) monatliche Beiträge zu leisten. Oder andere Anleger können sich dafür entscheiden, automatisch jeden Monat zu investieren, haben aber Verkaufsregeln für den Fall, dass ihre Investitionen zu stark an Wert verlieren.

Automatische Anleger sollten auch entscheiden, wie viel Kapital sie jeder Investition zuweisen werden. Das ist keine zufällige Entscheidung. Es sollte gut durchdacht und recherchiert sein, dann im Plan niedergeschrieben und befolgt werden.

Während automatisches Investieren einfach ist, ist dennoch ein Handelsplan erforderlich, um durch die Höhen und Tiefen der Investitionen zu navigieren.

Taktische oder aktive Handelspläne

Kurz- und langfristige Anleger können sich für einen taktischen Handelsplan entscheiden. Anders als beim automatischen Investieren, bei dem der Anleger Wertpapiere in regelmäßigen Abständen kauft, versucht der taktische Trader normalerweise, Positionen zu genauen Preisniveaus einzugehen oder zu verlassen, oder nur, wenn sehr spezifische Anforderungen erfüllt sind. Aus diesem Grund sind taktische Handelspläne viel detaillierter.

Der taktische Trader muss sich Regeln einfallen lassen, wann genau er in einen Trade einsteigt. Dies kann auf einem Chartmuster, dem Erreichen eines bestimmten Niveaus, einem technischen Indikatorsignal,. einer statistischen Verzerrung oder anderen Faktoren basieren.

Der taktische Handelsplan muss auch angeben, wie Positionen geschlossen werden. Dazu gehört der Ausstieg mit Gewinn oder wie und wann man mit einem Verlust aussteigt. Taktische Trader verwenden oft Limit -Orders, um Gewinne mitzunehmen, und Stop-Orders,. um ihre Verluste zu beenden.

Der Handelsplan beschreibt auch, wie viel Kapital bei jedem Trade riskiert wird und wie die Positionsgröße bestimmt wird.

Es können auch zusätzliche Regeln hinzugefügt werden, die festlegen, wann ein Handel akzeptabel ist und wann nicht. Ein Daytrader kann beispielsweise eine Regel haben, nach der er nicht handelt, wenn die Volatilität unter einem bestimmten Niveau liegt, da möglicherweise nicht genügend Bewegung oder Gelegenheit vorhanden ist. Wenn die Volatilität unter einem bestimmten Niveau liegt, handeln sie nicht, selbst wenn ihre Einstiegskriterien erfüllt sind.

Ändern eines Handelsplans

Handelspläne sind gut durchdachte und recherchierte Dokumente, die vom Händler oder Investor verfasst wurden, als Fahrplan für das, was sie tun müssen, um von den Märkten zu profitieren. Pläne sollten nicht jedes Mal geändert werden, wenn es einen Verlust oder eine schwierige Phase gibt. Die Forschung, die in die Erstellung des Plans einfließt, sollte helfen, den Händler auf die Höhen und Tiefen des Investierens und Handelns vorzubereiten.

Handelspläne sollten nur geändert werden, wenn eine bessere Art des Handels oder der Investition aufgedeckt wird. Wenn sich herausstellt, dass ein Handelsplan nicht funktioniert, sollte er verworfen werden. Es werden keine Trades platziert, bis ein neuer Plan erstellt wird.

Beispiel eines Handelsplans – Positionsgröße und Risikomanagement

Ein Handelsplan kann sehr detailliert sein und sollte zumindest beschreiben, was, wann und wie gekauft werden soll; wann und wie man aus profitablen und unprofitablen Positionen aussteigt; und es sollte auch beinhalten, wie Risiken gemanagt werden. Der Händler kann auch andere Regeln einbeziehen, wie zum Beispiel, wie zu handelnde Wertpapiere gefunden werden und wann ein Handel akzeptabel ist oder nicht.

Um ein Beispiel zu geben, wie einer dieser Abschnitte aussehen könnte, nehmen wir an, ein Händler hat seine Ein- und Ausstiegsregeln festgelegt. Das heißt, sie haben festgelegt, wo sie einsteigen und wo sie Gewinne mitnehmen und Verluste begrenzen werden. Jetzt müssen sie Regeln für das Risikomanagement aufstellen.

Zu den Regeln oder Themen, die in den Handelsplan aufgenommen werden müssen, können gehören:

Riskieren Sie nur 1 % des Kapitals pro Trade

Das bedeutet, dass der Abstand zwischen Einstiegspunkt und Stop-Loss-Punkt, multipliziert mit der Positionsgröße, nicht mehr als 1 % des Kontostands betragen darf. Diese Regel regelt die Positionsgröße, da die Positionsgröße die einzige Unbekannte ist und berechnet werden muss. Der Händler kann sich dafür entscheiden, 2 %, 5 % oder 1,5 % zu riskieren.

Angenommen, ein Händler hat ein 50.000-Dollar-Konto. Das bedeutet, dass sie 500 $ pro Trade riskieren können (1 % von 50.000 $). Sie erhalten ein Handelssignal, das besagt, dass sie bei 35 $ kaufen und einen Stop-Loss bei 34 $ platzieren sollen. Die Differenz zwischen Einstiegs- und Stop-Loss beträgt 1 $. Teilen Sie den Gesamtbetrag, den sie riskieren können, durch diese Differenz: 500 $ / 1 $ = 500 Aktien. Wenn sie 500 Aktien kaufen und 1 $ verlieren, verlieren sie 500 $, was ihr maximales Risiko ist. Wenn sie also 1 % riskieren wollen, kaufen sie 500 Aktien.

Hebelwirkung oder keine Hebelwirkung

Der Handelsplan sollte darlegen, ob Leverage verwendet werden kann oder nicht und wie viel, wenn es erlaubt ist. Die Hebelwirkung erhöht sowohl die Rendite als auch die Verluste.

Korrelierte oder nicht korrelierte Assets

Ein Teil des Risikomanagementprozesses besteht darin, zu bestimmen, ob korrelierte Vermögenswerte gehandelt werden dürfen und in welchem Umfang. Beispielsweise muss ein Anleger entscheiden, ob er volle Positionen in zwei Aktien eingehen darf, die sich sehr ähnlich entwickeln. Dies könnte zu einem doppelten Risiko führen, wenn beide den Stop-Loss erreichen, aber auch zu doppelten Gewinnen, wenn die Ziele erreicht werden.

Handelsbeschränkungen

Ein Handelsplan kann Beschränkungen enthalten, die den Handel unterbrechen, wenn die Dinge nicht gut laufen. Beispielsweise kann ein Daytrader die Regel haben, den Handel einzustellen, wenn er drei Trades hintereinander verliert oder einen festgelegten Geldbetrag verliert. Sie unterbrechen den Handel für den Tag und können am nächsten Tag fortfahren. Andere Handelsbeschränkungen können die Reduzierung der Positionsgröße um einen bestimmten Grad umfassen, wenn die Dinge nicht gut laufen, und die Erhöhung der Positionsgröße um einen festgelegten Betrag, wenn die Dinge gut laufen.

Der Abschnitt zum Risikomanagement des Handelsplans kann alle diese Regeln enthalten, die vom Händler angepasst werden. Es kann auch andere Regeln enthalten, die dem Händler helfen, sein Risiko gemäß seinen Zielen und seiner Risikotoleranz zu verwalten.

Höhepunkte

• Ein Handelsplan ist ein Fahrplan für den Handel, und keine Trades sollten ohne einen gut recherchierten Plan platziert werden.

• Der Plan wird aufgeschrieben und befolgt. Es wird nicht geändert, es sei denn, es funktioniert nicht (Geld verdienen) oder der Händler findet einen Weg, es zu verbessern.

• Ein grundlegender Handelsplan umfasst Ein- und Ausstiegsregeln sowie Risikomanagement- und Positionsgrößenregeln. Der Händler kann nach eigenem Ermessen zusätzliche Regeln hinzufügen, um zu steuern, wann und wie er handelt.