Investitionszeithorizont
Was ist ein Investitionszeithorizont?
Ein Anlagezeitraum oder einfach Zeithorizont ist der Zeitraum, in dem man erwartet, eine Anlage zu halten, bis man das Geld zurück braucht. Zeithorizonte werden weitgehend von Anlagezielen und -strategien bestimmt. Beispielsweise würde das Sparen für eine Anzahlung auf ein Haus für vielleicht zwei Jahre als kurzfristiger Zeithorizont angesehen werden, während das Sparen für das College ein mittelfristiger Zeithorizont und die Investition für den Ruhestand eine langfristige Zeit wäre Horizont.
Zeithorizonte für Investitionen verstehen
Ein Anlagezeitraum ist der Zeitraum, in dem man erwartet, eine Anlage für ein bestimmtes Ziel zu halten. Anlagen werden im Allgemeinen in zwei Hauptkategorien unterteilt: Aktien (risikoreicher) und Anleihen (weniger riskant). Je länger der Zeithorizont, desto aggressiver oder riskanter kann ein Portfolio ein Anleger aufbauen. Je kürzer der Zeithorizont, desto konservativer oder weniger riskant ist das Portfolio, das der Anleger möglicherweise annehmen möchte.
Kurzfristiger Anlagehorizont
Der kurzfristige Horizont bezieht sich auf Investitionen, die voraussichtlich weniger als fünf Jahre dauern werden. Diese Anlagen sind für Anleger geeignet, die kurz vor dem Ruhestand stehen oder in naher Zukunft möglicherweise eine große Summe Bargeld benötigen. Geldmarktfonds, Sparkonten, Einlagenzertifikate und kurzfristige Anleihen sind eine gute Wahl für kurzfristige Anlagen, da sie leicht gegen Bargeld liquidiert werden können.
Mittelfristiger Anlagehorizont
Mittelfristige Investitionen sind solche, von denen man erwartet, dass sie drei bis zehn Jahre halten, wie zum Beispiel von Menschen, die für das College, die Ehe oder ein erstes Zuhause sparen. Mittelfristige Anlagestrategien neigen dazu, zwischen risikoreichen und risikoarmen Vermögenswerten auszugleichen, sodass eine Mischung aus Aktien und Anleihen eine geeignete Möglichkeit wäre, Ihr Vermögen zu schützen, ohne durch Inflation an Wert zu verlieren.
Langfristiger Anlagehorizont
Der langfristige Anlagehorizont bezieht sich auf Anlagen, die voraussichtlich zehn oder zwanzig Jahre oder sogar länger gehalten werden. Die häufigste langfristige Anlage ist die Altersvorsorge. Langfristige Anleger sind in der Regel bereit, größere Risiken einzugehen, im Austausch für größere Gewinne.
Tipp
Generell gilt: Je länger Ihr Anlagehorizont, desto aggressiver können Sie bei der Auswahl Ihrer Anlagen vorgehen.
Beispiel für einen Investitionszeithorizont
Nehmen wir an, zwei Menschen heiraten, und obwohl sie jetzt in der Stadt leben, möchten sie in ein paar Jahren irgendwann in die Vororte ziehen. Aber sie haben nicht das Geld für eine Anzahlung auf ein Haus, also müssen sie anfangen zu sparen. Das ist ein kurzfristiger Anlagehorizont, also sollten sie sich wahrscheinlich für etwas relativ Konservatives wie einen Geldmarktfonds entscheiden, um starke Schwankungen bei den Aktien zu vermeiden.
401(k) -Sparfonds ihrer Arbeitgeber genutzt (ein vom Arbeitgeber finanzierter Pensionsfonds, manchmal mit Arbeitgeberzuordnung). Und da sie beide jung sind, ist das ein langfristiger Zeithorizont. Angesichts der langen Zeit bis zu ihrer Pensionierung können sie es sich leisten, bei ihrer Vermögensallokation sehr aggressiv vorzugehen und über 90 % der Aktien zu halten, da der lange Anlagehorizont es ihrem Portfolio ermöglichen sollte, sich von kurzfristigen Abschwüngen zu erholen.
Als nächstes kommt ein Baby! Jetzt müssen sie darüber nachdenken, fürs College zu sparen. Das ist eher ein mittel- oder langfristiges Ziel, also können sie am Anfang ziemlich aggressiv sein und dann etwas konservativer werden, wenn das Abitur des Kindes kommt. Aber es gibt einen staatlichen Sparplan ( 529 ), der Ihre Beiträge steuerfrei wachsen lässt, solange sie für Bildungsausgaben verwendet werden.
Anlagehorizont und -risiko
Jede Art von Anlage birgt unterschiedliche Risikoarten,. die in Ihrer Anlagestrategie berücksichtigt werden sollten. Unternehmen können scheitern, Kreditnehmer können zahlungsunfähig werden und selbst solide Investitionen können in einem Marktabschwung anfällig sein. Im Folgenden skizzieren wir einige Arten von Risiken und ihre Auswirkungen auf jede Art von Anlage.
Inflationsrisiko
Inflationsrisiko bezeichnet die Gefahr, dass der reale Wert einer Anlage aufgrund eines unerwarteten Anstiegs der Verbraucherpreise sinkt. Anleihen sind besonders anfällig für Inflation, da die Kuponsätze in der Regel fest sind; ein unerwarteter Anstieg der Inflation könnte alle erwarteten Gewinne aus der Anlage zunichte machen. Es ist jedoch möglich, das Inflationsrisiko von Anleihen durch inflationsgeschützte Staatsanleihen zu mindern.
Zinssatzrisiko
Das Zinsrisiko ist die Gefahr, dass ein unerwarteter Anstieg der Zinssätze einen Teil der Gewinne einer Anlage aufzehren könnte. Wie das Inflationsrisiko ist dies in der Regel ein Problem für festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen. Dieses Risiko kann durch das Halten von Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten oder die Anlage in Zinsderivate verringert werden.
Geschäftsrisiko
Geschäftsrisiko bezieht sich auf die Gefahr, dass ein Unternehmen scheitert oder in Konkurs geht, wodurch der Wert aller von diesem Unternehmen ausgegebenen Aktien oder Anleihen sinkt. Obwohl kein Unternehmen vor Geschäftsrisiken gefeit ist, können Sie einen großen Beitrag dazu leisten, die riskantesten Unternehmen zu vermeiden, indem Sie ihre Geschäftspläne sorgfältig prüfen. Sie können auch Ihr Engagement in einem einzelnen Unternehmen reduzieren, indem Sie ein diversifiziertes Portfolio haben.
Ausfallrisiko
Das Ausfallrisiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer seine Schulden nicht zurückzahlen kann. Dies bezieht sich normalerweise auf Emittenten von Anleihen, könnte sich aber auch auf andere schuldtitelbasierte Wertpapiere beziehen. Sie können Ihr Ausfallrisiko reduzieren, indem Sie in Anleihen mit hoher Bonität investieren.
Marktrisiko
Marktrisiko oder Volatilitätsrisiko bezieht sich auf die Möglichkeit, dass der Wert einer Anlage durch spekulatives Verhalten, Marktcrashs oder andere Weltereignisse negativ beeinflusst werden könnte. Da die Märkte langfristig nach oben tendieren, ist das Marktrisiko typischerweise ein größeres Problem für kurz- und mittelfristige Anlagehorizonte.
Häufig gestellte Fragen zum Anlagehorizont
Was ist ein Anlagehorizont?
Ein Anlagehorizont bezieht sich auf den Zeitrahmen, in dem ein Anleger plant, Wert aus seiner Anlage zu erzielen. Dies kann von einigen Jahren bis zu mehreren Jahrzehnten reichen.
Warum ist ein Anlagehorizont wichtig?
Die Länge eines Anlagehorizonts bestimmt, welche Arten von Anlageprodukten für die Ziele des Anlegers am besten geeignet sind. Typischerweise suchen Anleger nach stabilen Vermögenswerten für kurzfristige Anlagen. Riskantere Anlagen sind bei einem längerfristigen Anlagehorizont akzeptabler, da die Märkte insgesamt tendenziell nach oben tendieren.
Was ist ein mittelfristiger Anlagehorizont?
Der mittelfristige Anlagehorizont bezieht sich in der Regel auf Investitionen von fünf bis zehn Jahren, wie z. B. das Sparen für die College-Ausbildung eines Kindes.
Was bedeutet langfristiger Horizont?
Der langfristige Horizont bezieht sich auf Investitionen, die ein Jahrzehnt oder länger Zeit haben, um Gewinne zu erzielen. Die häufigste Form der langfristigen Geldanlage ist das Sparen für den Ruhestand.
Was ist der ideale Anlagehorizont?
Da die Zinsen exponentiell ansteigen, kann ein längerer Anlagehorizont viel höhere Gewinne generieren als eine kurzfristige Anlage. Deshalb ist es wichtig, frühzeitig für den Ruhestand zu sparen – eine kleine Investition kann heute hohe Renditen erzielen, wenn sie einige Jahrzehnte Zeit hat, um zu wachsen.
Das Endergebnis
Jeder Anleger muss seine eigenen Ziele und seinen Anlagezeitplan sorgfältig prüfen, bevor er entscheidet, wo er sein Geld anlegt. Sparkonten und CDs sind möglicherweise ein bequemer Ort, um kurzfristig Geld aufzubewahren, verlieren jedoch schnell ihren Wert durch die Inflation. Umgekehrt werden aggressive Investitionen am Aktienmarkt langfristig hohe erwartete Renditen generieren, aber sie bleiben anfällig für kurzfristige Marktschwankungen. Es obliegt jedem Anleger, das optimale Verhältnis von Risiko und Ertrag zu bestimmen.
Höhepunkte
Zeithorizonte sind Zeiträume, in denen Investitionen gehalten werden, bis sie benötigt werden.
Je länger der Zeithorizont, desto länger muss die Aufzinsungskraft wirken.
Die Zeithorizonte variieren je nach Anlageziel, kurz oder lang.
Im Allgemeinen gilt: Je länger der Zeithorizont, desto aggressiver kann ein Anleger in seinem Portfolio sein und umgekehrt.
Die Zeithorizonte variieren auch je nach dem Zeitpunkt, zu dem Sie mit der Investition beginnen.
