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Rente

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Was sind Annuitäten und wie funktionieren sie?

Einfach ausgedr√ľckt ist eine Annuit√§t ein Vertrag, der es einem Anleger erm√∂glicht, mit dem heutigen Geld ein Zins-/Renditekonto zu finanzieren, mit dem er sich w√§hrend seiner Rentenjahre in der Zukunft selbst bezahlen kann.

Genauer gesagt sind Renten Finanzinstrumente, die von Versicherungsgesellschaften oder Finanzinstituten ausgegeben werden und ihren Eigent√ľmern (Rentenempf√§ngern) w√§hrend eines Zeitraums, der als Rentenphase bezeichnet wird und normalerweise mit dem Ruhestand zusammenf√§llt, regelm√§√üige Einkommenszahlungen gew√§hren.

Diese Einkommenszahlungen werden mit Geldern finanziert, die der Inhaber der Rente in einem fr√ľheren Zeitraum, der sogenannten Ansparphase, investiert hat. Eine Person kann eine Rente mit einem einzigen Pauschalbetrag oder einer Reihe kleinerer Beitr√§ge im Laufe der Zeit finanzieren. Diese Beitr√§ge werden oft als Pr√§mien bezeichnet.

Die Auszahlungen aus einer Rente können sofort beginnen oder zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft beginnen. Diese Zahlungen können je nach Vertragsbedingungen zu einem bestimmten Datum, mit dem Tod des Inhabers oder mit dem Tod des Ehepartners des Inhabers enden.

Annuitäten sind verbindliche Verträge, und ihr Verkauf wird sowohl von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) als auch von der Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert.

Was sind die verschiedenen Arten von Annuitäten?

Annuitäten können aufgrund von zwei Merkmalen in eine von mehreren Kategorien fallen. Erstens können Renten danach kategorisiert werden, ob ihre Ansparphase sofort oder in der Zukunft beginnt. Sie können weiter danach kategorisiert werden, ob ihre Zahlungsbeträge fest und garantiert sind, je nach Markt variieren oder eine Kombination aus beidem sind.

Unmittelbare vs. aufgeschobene Renten

Alle Annuit√§ten k√∂nnen in eine von zwei Kategorien eingeteilt werden ‚Äď sofort und aufgeschoben ‚Äď je nachdem, wann ihre regelm√§√üigen Zahlungen beginnen.

Sofort

Sofortige Renten beginnen sofort mit der Auszahlung und werden aus diesem Grund in der Regel mit einer einmaligen Kapitalzahlung finanziert. Sofortrenten sind gut f√ľr Anleger, die ab sofort regelm√§√üige passive Einkommenszahlungen ben√∂tigen oder wollen.

Zur√ľckgestellt

Aufgeschobene Renten hingegen beginnen erst zu einem im Rentenvertrag festgelegten zuk√ľnftigen Datum mit der Auszahlung. Da die Zahlungen nicht sofort beginnen, k√∂nnen aufgeschobene Renten entweder mit einer einzigen Pauschalzahlung oder einer Reihe kleinerer Zahlungen im Laufe der Zeit finanziert werden.

Der Zeitraum vor der Auszahlungsphase, in der eine aufgeschobene Rente finanziert wird, wird Ansparzeit genannt. Aufgeschobene Renten sind gut f√ľr Anleger, die noch nicht im Ruhestand sind und/oder nicht genug Geld haben, um ihre gesamte Rente mit einer einzigen Zahlung zu finanzieren.

Feste vs. variable vs. indexierte Annuitäten

Alle Annuit√§ten k√∂nnen weiter in eine von drei Kategorien unterteilt werden ‚Äď fest, variabel oder indexiert ‚Äď je nachdem, inwieweit ihre Gewinne (und damit Zahlungsbetr√§ge) garantiert sind.

Fest

Feste Renten sind nicht an ein Portfolio oder einen Aktienindex gebunden,. und sie verdienen Zinsen mit einer festen Rendite (z. B. 2 %), die vertraglich garantiert ist, bevor sie während ihrer Rentenphase eine Reihe gleicher Zahlungen auszahlen.

Mit anderen Worten, feste Renten garantieren bescheidene Renditen, die nicht an die Entwicklung eines Portfolios oder Finanzmarktes gebunden sind. Aus diesem Grund sind sie weniger riskant als variable oder indexierte Renten, haben aber auch kein Wachstumspotenzial √ľber den vertraglich garantierten Zinssatz hinaus.

Variabel

Das Geld, das in eine variable Rente eingezahlt wird, wird in ein Portfolio gesteckt, dessen Wertentwicklung vom Markt abh√§ngt. In einigen F√§llen wird das Geld in einer variablen Rente vollst√§ndig einem bestimmten Fonds zugewiesen ‚Äď oft einem, der einen beliebten Benchmark-Aktienindex wie den S&P 500 nachbildet. In anderen F√§llen kann der Inhaber der Rente sein Geld einer Reihe von Finanztiteln seiner Wahl zuweisen, einschlie√ülich Aktien, Anleihen , ETFs , Investmentfonds und anderen Instrumenten.

Variable Renten werden so genannt, weil ihre Rendite weder fest noch garantiert ist ‚Äď stattdessen variiert sie je nach Wertentwicklung der Wertpapiere in den Portfolios der Rente. Das bedeutet, dass eine variable Rente bei guter Entwicklung des zugrunde liegenden Portfolios eine viel h√∂here Rendite bieten kann, wenn die Zahlungen beginnen, als eine feste Rente. Andererseits kann es bei einer schlechten Portfolioentwicklung zu niedrigen Renditen oder sogar zu Verlusten kommen.

Hinweis: Einige variable Annuit√§ten garantieren eine Pr√§mienrendite, was bedeutet, dass alle investierten Mittel (abz√ľglich Geb√ľhren) w√§hrend der Annuit√§t ausgezahlt werden, selbst wenn das zugrunde liegende Portfolio an Wert verliert.

Indiziert

Indexierte Renten teilen Aspekte sowohl fester als auch variabler Renten. Ihre Wertentwicklung ist an die Wertentwicklung eines oder mehrerer Börsenindizes (z. B. Russel 2.000 ) gebunden, sie bieten jedoch eine garantierte Mindestrendite (z. B. 2 %), unabhängig von der Wertentwicklung des/der zugrunde liegenden Index/s. Das heißt, selbst wenn das Rentenportfolio an Wert verliert, erhält sein Inhaber eine bescheidene Rendite.

Im Gegenzug f√ľr diese garantierte Rendite sind die Gewinne des Rentenportfolios auf einen bestimmten Prozentsatz begrenzt. Wenn zum Beispiel die Rendite einer indexierten Rente auf 75 % begrenzt w√§re und der/die zugrunde liegende(n) Index(e) um 20 % an Wert zulegen w√ľrden, w√ľrde der Wert des Rentenportfolios nur um 15 % steigen, wobei der Rest der Gewinne an die Rentenanbieter.

Diese Art von Annuit√§t ist gut f√ľr Anleger, die etwas risikoscheu sind, aber dennoch m√∂chten, dass ihr Ruhestandseinkommen etwas vom potenziellen Marktwachstum profitiert.

Rentenbeispiel: Aufgeschoben-Indexiert

Nehmen wir an, ein Investor hat im Alter von 45 Jahren eine aufgeschobene indexierte Rente bei einer Versicherungsgesellschaft eingerichtet. Wenn er plant, mit 60 in den Ruhestand zu gehen, kann er im Laufe der n√§chsten 15 Jahre regelm√§√üige monatliche Beitr√§ge leisten, die den Ansparzeitraum der Rente darstellen w√ľrden.

Nehmen wir an, diese Rente hatte eine garantierte Mindestrendite von 3 % und wurde in einen Fonds investiert, der den Wilshire 5.000 -Index mit einer Rendite von 80 % abbildete. Wenn der Wert von Wilshire deutlich steigen w√ľrde, w√ľrden auch die Beitr√§ge der Anleger steigen, obwohl ihre Gewinne nur 4/5 der Gewinne des Indexfonds selbst betragen w√ľrden. Wenn der Fonds jedoch an Wert verliert, w√ľrden die Fonds des Anlegers immer noch die 3 % Mindestverzinsung erhalten, die durch seinen indexierten Rentenvertrag garantiert wird.

Wie sicher/riskant sind Annuitäten?

Wie sicher oder riskant eine Rente ist, h√§ngt von den spezifischen Vertragsbedingungen ab. Feste Renten sind am sichersten, da die Rendite zu dem im Vertrag festgelegten Satz garantiert ist. Allerdings ist ihr Aufw√§rtspotenzial bei dieser Rate ebenfalls begrenzt, so dass die w√§hrend der Rentenzahlung ausgezahlten Mittel je nach Inflationsrate,. den an den Rentenanbieter gezahlten Geb√ľhren und der L√§nge des Ansparzeitraums tats√§chlich weniger wert sein k√∂nnen als die urspr√ľnglich eingezahlten Mittel.

Variable Annuities sind riskanter, haben aber ein h√∂heres Aufw√§rtspotenzial, da ihre Wertentwicklung von der Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Portfolios abh√§ngt, dessen Wert je nach Markt und Zusammensetzung des Portfolios steigen oder fallen kann. Bei variablen Renten mit garantierter Pr√§mienrendite ist das Risiko jedoch auf die Inflationsrate zuz√ľglich aller an den Rentenanbieter gezahlten Geb√ľhren begrenzt.

Indexierte Renten gleichen das potenzielle Aufw√§rtspotenzial variabler Renten mit der garantierten Mindestrendite fester Renten aus, was sie zu einer vern√ľnftigen Option f√ľr Anleger macht, die Renteneinkommenssicherheit mit Wachstumspotenzial in Einklang bringen m√∂chten.

Welche Geb√ľhren sind mit Annuit√§ten verbunden?

Annuit√§ten unterliegen einer Reihe von Geb√ľhren, die in ihren Vertr√§gen aufgef√ľhrt sind. Die meisten Annuit√§ten unterliegen Provisionsgeb√ľhren, die an die Verk√§ufer gezahlt werden, die sie ausstellen. Diese k√∂nnen je nach Art der Annuit√§t zwischen etwa 1 % und etwa 8 % variieren. Annuities k√∂nnen auch Zeichnungsgeb√ľhren, Management- und Verwaltungsgeb√ľhren, Fahrergeb√ľhren f√ľr Vertrags√§nderungen/-erg√§nzungen und Geb√ľhren f√ľr vorzeitigen R√ľcktritt erheben.

Wie werden Renten besteuert?

Annuit√§ten sind in der Regel steuerbeg√ľnstigt ‚Äď wie ein 401 (k) ‚Äď was bedeutet, dass Beitr√§ge w√§hrend der Ansparphase nicht besteuert werden. Stattdessen werden Auszahlungen w√§hrend der Verrentungsphase mit dem gleichen Steuersatz wie normale Eink√ľnfte besteuert. Das bedeutet, dass alle Einlagen vor Steuern verzinst werden d√ľrfen.

Da die Annuitätsphase in der Regel mit der Pensionierung zusammenfällt, fallen Rentenempfänger in dieser Phase häufig in eine niedrigere Steuerklasse, sodass sie einen höheren Prozentsatz ihrer Mittel behalten können, als wenn sie als Beiträge besteuert worden wären.

Wie werden Annuitäten eingerichtet?

Renten k√∂nnen √ľber bestimmte Versicherungsunternehmen, bestimmte Finanzinstitute und seit der Verabschiedung des Secure Act im Dezember 2019 √ľber bestimmte vom Arbeitgeber bereitgestellte 401(k)-Rentenpl√§ne eingerichtet werden.

Was passiert mit einer Rente, wenn ihr Besitzer stirbt?

Dies hängt von den Bedingungen des Annuitätenvertrags ab. Einige Annuitäten stellen die Zahlungen ein, wenn der Inhaber stirbt, während andere Zahlungen an den Ehepartner oder die Familie des verspäteten Vertragsinhabers umleiten. Was mit den verbleibenden Mitteln einer Rente passiert, wenn der Vertragsinhaber stirbt, kann von jedem Investor bei Vertragsabschluss entschieden werden.

Sollten Sie in eine Annuität investieren?

Jeder, der erwägt, eine Annuität zu verwenden, sollte alle Verträge, die er in Betracht zieht, sorgfältig lesen und Optionen zwischen mehreren Unternehmen vergleichen, bevor er einen Vertrag unterzeichnet.

In vielen F√§llen kann das Einzahlen in ein vom Arbeitgeber unterst√ľtztes 401(k)-Konto oder das einfache Investieren der eigenen Ersparnisse in ein gut diversifiziertes Portfolio zu √§hnlichen Gewinnen und geringeren Geb√ľhren f√ľhren. Abgesehen davon sperren Rentengelder effektiv bis zur Rentenzahlung, sodass sie ein wirksames Instrument f√ľr diejenigen sein k√∂nnen, die Schwierigkeiten haben, regelm√§√üig Geld f√ľr den Ruhestand beiseite zu legen.

Es ist immer ratsam, sich mit einem Finanzberater √ľber Ihre spezifische Situation, Ihre Ziele und Ihren Zeitplan zu beraten, bevor Sie in eine Rente oder ein anderes langfristiges Finanzinstrument investieren.

Höhepunkte

  • Annuit√§ten k√∂nnen in verschiedene Arten von Instrumenten strukturiert werden, was Anlegern Flexibilit√§t gibt.

  • Annuit√§ten sind Finanzprodukte, die einen garantierten Einkommensstrom bieten, normalerweise f√ľr Rentner.

  • Der Rentenempf√§nger beginnt mit dem Bezug von Zahlungen nach Ablauf des Rentenzeitraums f√ľr einen bestimmten Zeitraum oder f√ľr den Rest seines Lebens.

  • Die Ansparphase ist die erste Phase einer Rente, bei der die Anleger das Produkt entweder mit einer Einmalzahlung oder mit regelm√§√üigen Zahlungen finanzieren.

  • Diese Produkte k√∂nnen in sofortige und aufgeschobene Renten kategorisiert werden und k√∂nnen als fest oder variabel strukturiert sein.

FAQ

Was ist eine nicht qualifizierte Rente?

Annuit√§ten k√∂nnen entweder mit Dollar vor oder nach Steuern erworben werden. Eine nicht qualifizierte Rente ist eine, die mit Dollar nach Steuern gekauft wurde. Eine qualifizierte Rente ist eine, die mit Dollar vor Steuern gekauft wurde. Zu den qualifizierten Pl√§nen geh√∂ren 401(k)-Pl√§ne und 403(b)-Pl√§ne. Besteuert werden zum Zeitpunkt des Bezuges nur die Eink√ľnfte einer nicht qualifizierten Rente, nicht die Beitr√§ge, da es sich um Nachsteuergelder handelt.

Was sind gängige Arten von Annuitäten?

Annuit√§ten sind im Allgemeinen entweder als feste oder variable Instrumente strukturiert. Feste Renten bieten regelm√§√üige periodische Zahlungen an den Rentenempf√§nger und werden h√§ufig bei der Altersvorsorge verwendet. Variable Renten erm√∂glichen es dem Eigent√ľmer, gr√∂√üere zuk√ľnftige Zahlungen zu erhalten, wenn die Investitionen des Rentenfonds gut laufen, und kleinere Zahlungen, wenn seine Investitionen schlecht laufen. Dies sorgt f√ľr einen weniger stabilen Cashflow als eine feste Rente, erm√∂glicht es dem Rentenempf√§nger jedoch, die Vorteile starker Renditen aus den Investitionen seines Fonds zu ernten.

Was ist die √úbergabefrist?

Die R√ľckkauffrist ist die Zeit, die ein Anleger warten muss, bevor er Gelder aus einer Rente abheben kann, ohne mit einer Strafe rechnen zu m√ľssen. Auszahlungen vor Ablauf der R√ľckgabefrist k√∂nnen zu einer R√ľckgabegeb√ľhr f√ľhren, bei der es sich im Wesentlichen um eine aufgeschobene Verkaufsgeb√ľhr handelt. Dieser Zeitraum erstreckt sich in der Regel √ľber mehrere Jahre. Anlegern kann eine erhebliche Strafe auferlegt werden, wenn sie den investierten Betrag vor Ablauf der R√ľckgabefrist abheben.

Wer kauft Renten?

Renten sind geeignete Finanzprodukte f√ľr Personen, die ein stabiles, garantiertes Alterseinkommen anstreben. Da der Kapitalbetrag, der in die Rente investiert wird, illiquide ist und mit Abzugsstrafen belegt wird, wird es j√ľngeren Personen oder Personen mit Liquidit√§tsbedarf nicht empfohlen, dieses Finanzprodukt zu verwenden. Inhaber von Rentenversicherungen k√∂nnen ihren Einkommensstrom nicht √ľberleben, was das Langlebigkeitsrisiko absichert.

Was ist ein Rentenfonds?

Ein Rentenfonds ist das Anlageportfolio, in das die Mittel eines Renteninhabers investiert werden. Der Rentenfonds erwirtschaftet Renditen, die der Auszahlung entsprechen, die ein Renteninhaber erhält. Wenn eine Person eine Rente von einer Versicherungsgesellschaft kauft, zahlt sie eine Prämie. Die Prämie wird von der Versicherungsgesellschaft in ein Anlagevehikel investiert, das Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere enthält, den Rentenfonds.