Fremdübliche Transaktion

Was ist eine marktübliche Transaktion?

Eine Transaktion zu marktüblichen Bedingungen bezieht sich auf ein Geschäft, bei dem Käufer und Verkäufer unabhängig voneinander handeln, ohne dass eine Partei die andere beeinflusst. Diese Arten von Verkäufen setzen voraus, dass beide Parteien in ihrem eigenen Interesse handeln und nicht dem Druck der anderen Partei ausgesetzt sind; Darüber hinaus versichert es anderen, dass es keine Absprachen zwischen Käufer und Verkäufer gibt. Im Interesse der Fairness haben beide Parteien in der Regel den gleichen Zugang zu Informationen im Zusammenhang mit dem Geschäft.

Transaktionen zu marktüblichen Bedingungen verstehen

Transaktionen zu marktüblichen Bedingungen werden häufig bei Immobiliengeschäften verwendet, da der Verkauf nicht nur die direkt an dem Geschäft Beteiligten betrifft, sondern auch andere Parteien, einschließlich Kreditgeber.

Wenn zwei Fremde am Verkauf und Kauf eines Hauses beteiligt sind, liegt der vereinbarte Endpreis wahrscheinlich nahe am Marktwert, vorausgesetzt, beide Parteien haben die gleiche Verhandlungsmacht und die gleichen Informationen über die Immobilie. Der Verkäufer möchte einen möglichst hohen und der Käufer einen möglichst niedrigen Preis. Andernfalls wird der vereinbarte Preis voraussichtlich nicht vom tatsächlichen Verkehrswert der Immobilie abweichen.

Ob die Parteien bei einer Immobilientransaktion zu marktüblichen Bedingungen handeln, hat einen direkten Einfluss auf die Finanzierung der Transaktion durch eine Bank und die kommunalen oder lokalen Steuern sowie den Einfluss, den die Transaktion auf die Festlegung vergleichbarer Preise auf dem Markt haben könnte.

Fremdübliche vs. nicht marktübliche Transaktionen

Im Allgemeinen tätigen Familienmitglieder und Unternehmen mit verbundenen Anteilseignern keine Verkäufe zu marktüblichen Bedingungen; vielmehr handelt es sich bei Geschäften zwischen ihnen um nicht marktübliche Transaktionen. Eine nicht marktübliche Transaktion, auch bekannt als Arm-in-Arm-Transaktion, bezieht sich auf ein Geschäft, bei dem Käufer und Verkäufer eine Interessenidentität haben; Kurz gesagt, Käufer und Verkäufer haben eine bestehende Beziehung, sei es geschäftlich oder privat.

Beispielsweise ist es unwahrscheinlich, dass eine Transaktion, an der ein Vater und sein Sohn beteiligt sind, zu demselben Ergebnis führt wie eine Transaktion zwischen Fremden, da der Vater seinem Sohn möglicherweise einen Rabatt gewährt.

Weltweit sind Steuergesetze darauf ausgelegt, die Ergebnisse einer Transaktion unterschiedlich zu behandeln, wenn die Parteien zu marktüblichen Bedingungen handeln und wenn dies nicht der Fall ist.

Besondere Überlegungen

Wenn beispielsweise der Verkauf eines Hauses zwischen Vater und Sohn steuerpflichtig ist, können die Steuerbehörden vom Verkäufer verlangen, Steuern auf den Gewinn zu zahlen, den er erzielt hätte, wenn er an einen neutralen Dritten verkauft hätte. Sie würden den tatsächlichen Preis, den der Sohn zahlte, außer Acht lassen.

In gleicher Weise müssen internationale Verkäufe zwischen nicht marktüblichen Unternehmen, wie z. B. zwei Tochtergesellschaften derselben Muttergesellschaft, zu marktüblichen Preisen abgewickelt werden. Diese als Verrechnungspreise bekannte Praxis stellt sicher, dass jedes Land die entsprechenden Steuern auf die Transaktionen erhebt.

Höhepunkte

• Geschäfte zwischen Familienmitgliedern oder Unternehmen mit verbundenen Anteilseignern gelten nicht als marktübliche Geschäfte.

• Diese Arten von Immobiliengeschäften tragen dazu bei, dass die Immobilien zu ihrem fairen Marktwert bewertet werden.

• Die an einem Verkauf zu marktüblichen Bedingungen beteiligten Parteien haben normalerweise keine vorher bestehende Beziehung zueinander.

FAQ

Warum sind marktübliche Transaktionen wichtig?

Die Frage, ob eine Transaktion marktüblich ist oder nicht, ist von Bedeutung, da sie rechtliche und steuerliche Auswirkungen haben kann. Wenn beispielsweise ein multinationales Unternehmen Transaktionen mit seinen verbundenen Unternehmen auf der ganzen Welt tätigt, muss es sicherstellen, dass diese Transaktionen zu fairen Marktwerten getätigt werden, um sicherzustellen, dass in jeder Gerichtsbarkeit die korrekten Steuern gezahlt werden. Ähnlich können Konglomerate und Holdinggesellschaften möglicherweise handeln auf rechtliche und behördliche Herausforderungen stoßen, wenn die Unternehmen innerhalb ihrer Organisation ihre Geschäfte nicht zu marktüblichen Bedingungen miteinander abwickeln. Letztendlich sollen Transaktionen zu marktüblichen Bedingungen faire und angemessene Geschäftspraktiken fördern und die Öffentlichkeit insgesamt schützen.

Was ist der Unterschied zwischen einer Transaktion zu marktüblichen Bedingungen und anderen Verkäufen?

Der Begriff „Arm's Length Transaction“ bezieht sich auf Transaktionen, die zwischen Parteien durchgeführt werden, die unabhängig voneinander handeln und außerhalb der jeweiligen Transaktion nicht miteinander verbunden sind. Im Gegensatz dazu wäre eine Transaktion nicht „arm's length“, wenn Käufer und Verkäufer persönlich miteinander verwandt sind – beispielsweise Familienmitglieder oder persönliche Freunde. Transaktionen zwischen verbundenen Unternehmen, wie sie beispielsweise zwischen einer Muttergesellschaft und ihrer Tochtergesellschaft getätigt werden, wären ebenfalls nicht marktüblich.

Was sind einige Beispiele für nicht marktübliche Transaktionen?

Betrachten Sie zur Veranschaulichung den Fall einer Mutter, die ihr Auto an ihren Sohn verkaufen möchte. Sie könnte sich dafür entscheiden, ihrem Sohn einen Rabatt auf das Auto zu gewähren, obwohl sie einen höheren Preis erzielen könnte, wenn sie es an einen unabhängigen Käufer verkauft. In diesem Szenario ist die Transaktion nicht zu marktüblichen Bedingungen, da Käufer und Verkäufer bereits als Familienmitglieder verbunden sind. Obwohl dieses Beispiel harmlos ist, könnten andere Beispiele schädlicher sein. Wenn beispielsweise der Gründer eines börsennotierten Unternehmens Vetternwirtschaft betreibt,. indem er eines seiner Familienmitglieder für eine wichtige Position innerhalb des Unternehmens einsetzt, obwohl andere, besser qualifizierte Kandidaten verfügbar sind, könnte diese Entscheidung den Aktionären des Unternehmens schaden.