Asset-Qualitätsbewertung

Was ist eine Asset-Qualitätsbewertung?

Ein Asset-Quality-Rating bezieht sich auf die Bewertung des Kreditrisikos, das mit einem bestimmten Vermögenswert verbunden ist, beispielsweise einem Anleihen- oder Aktienportfolio. Das Maß an Effizienz, mit dem ein Anlageverwalter das Kreditrisiko steuert und überwacht, hat großen Einfluss auf das verliehene Rating.

Da die Qualität von Vermögenswerten eine wichtige Risikodeterminante ist, die sich tiefgreifend auf Liquidität und Kosten auswirkt, unternehmen Analysten große Anstrengungen, um sicherzustellen, dass sie möglichst genaue Bewertungen abgeben. Tatsächlich können ihre Äußerungen den Gesamtzustand eines Unternehmens, einer Bank oder eines Portfolios für die kommenden Jahre stark beeinflussen.

Asset Quality Ratings verstehen

Analysten berücksichtigen eine Vielzahl von Faktoren bei der Bewertung der Asset-Qualität, einschließlich Portfoliodiversifizierung, operative Effizienz und wie bestehende regulatorische Rahmenbedingungen das Kreditrisiko einschränken können oder nicht.

Ein Rating von „eins“ kann signalisieren, dass ein Vermögenswert eine hohe Qualität bei geringem Kreditrisiko aufweist. Ein solches Rating würde wahrscheinlich ultrasicheren Schatzwechseln der US-Regierung (T-Bills) zugewiesen. Am anderen Ende des Spektrums würden Vermögenswerte mit erheblichen Kreditdefiziten, wie z. B. hochriskante, von Unternehmen begebene Junk-Bonds, wahrscheinlich mit „fünf“ bewertet.

Asset-Qualität und finanzielle Stabilität der Banken

Die Qualität der Vermögenswerte ist auch ein wichtiger Bestimmungsfaktor für die finanzielle Gesamtlage einer Bank. Für Banken ist der Hauptfaktor, der die Gesamtqualität der Vermögenswerte beeinflusst, die Qualität ihres Kreditportfolios und ihres Kreditverwaltungsprogramms.

Kredite machen in der Regel einen Großteil der Vermögenswerte einer Bank aus und sind mit dem größten Risiko für ihr Kapital verbunden. Auch Wertpapiere können einen großen Teil des Vermögens ausmachen und auch erhebliche Risiken beinhalten. Weitere Posten, die sich auf die Qualität der Vermögenswerte auswirken können, sind sonstige Immobilien, sonstige Vermögenswerte, außerbilanzielle Posten und in geringerem Umfang Barmittel und Forderungen aus Konten, Immobilienbestände und Anlagevermögen

Das Asset-Quality-Rating einer Bank spiegelt ihr bestehendes und potenzielles Kreditrisiko wider, das mit ihren Kredit- und Anlageportfolios, anderen Immobilien und anderen Vermögenswerten sowie außerbilanziellen Transaktionen verbunden ist.

Definitionen von Asset-Qualitätsbewertungen

Die FDIC hat Definitionen von Asset-Quality-Ratings festgelegt, die nach einer gründlichen Bewertung bestehender und potenzieller Risiken und der Minderung dieser Risiken auf Banken angewendet werden. Die Definitionen der einzelnen Ratings lauten wie folgt:

• Ein Rating von 1 weist auf eine starke Vermögensqualität und Kreditverwaltungspraktiken hin. Die identifizierten Schwächen sind geringfügiger Natur und das Risiko ist im Verhältnis zum Kapitalschutz und den Fähigkeiten des Managements moderat. Die Qualität der Vermögenswerte in solchen Instituten ist von minimaler aufsichtlicher Bedeutung.

• Ein Rating von 2 weist auf eine zufriedenstellende Vermögensqualität und Kreditverwaltungspraktiken hin. Der Grad und die Schwere der Einstufungen und anderer Schwachstellen rechtfertigen ein begrenztes Maß an aufsichtlicher Aufmerksamkeit. Die Risikoexponierung entspricht dem Kapitalschutz und den Fähigkeiten des Managements.

• Ein Rating von 3 wird vergeben, wenn die Qualität der Vermögenswerte oder die Praktiken der Kreditverwaltung weniger als zufriedenstellend sind. Trends können stabil sein oder auf eine Verschlechterung der Vermögensqualität oder eine Erhöhung des Risikos hindeuten. Die Höhe und Schwere klassifizierter Vermögenswerte, anderer Schwächen und Risiken erfordern ein erhöhtes Maß an aufsichtlicher Besorgnis. Es besteht generell Bedarf, die Kreditverwaltungs- und Risikomanagementpraktiken zu verbessern.

• Ein Rating von 4 wird Finanzinstituten mit mangelhafter Vermögensqualität oder Kreditverwaltungspraktiken zugewiesen. Die Höhe der Risiko- und Problemanlagen ist erheblich, wird unzureichend kontrolliert und setzt das Finanzinstitut potenziellen Verlusten aus, die, wenn sie nicht kontrolliert werden, ihre Überlebensfähigkeit gefährden können.

• Ein Rating von 5 steht für eine kritisch mangelhafte Qualität der Vermögenswerte oder Kreditverwaltungspraktiken, die eine unmittelbare Bedrohung für die Lebensfähigkeit des Instituts darstellen.

Höhepunkte

• Die hochwertigsten Vermögenswerte sind Staatsanleihen und andere Anleihen mit hohem Rating.

• Asset Quality Rating bewertet das relative Risiko von Vermögenswerten, die in einem Portfolio gehalten werden.

• Banken bewerten die Asset-Qualität (mit einem Score von 1 bis 5) ihres Kredit- und Wertpapierportfolios, um ihre finanzielle Stabilität zu bestimmen.