Investor's wiki
no Norsk
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy

Asset Quality Rating

Asset Quality Rating
BusinessCorporate Finance and Accounting

Hva er en vurdering av eiendelskvalitet?

En eiendelskvalitetsvurdering refererer til vurderingen av kredittrisiko knyttet til en bestemt eiendel, for eksempel en obligasjon eller aksjeportefÞlje. EffektivitetsnivÄet som en investeringsforvalter kontrollerer og overvÄker kredittrisiko pÄ, pÄvirker i stor grad vurderingen som gis.

Fordi eiendelskvalitet er en viktig determinant for risiko som har en dyp innvirkning pÄ likviditet og kostnader, gÄr analytikere langt for Ä sikre at de gir sÄ nÞyaktige evalueringer som mulig. Faktisk kan deres uttalelser i stor grad pÄvirke den generelle tilstanden til en virksomhet, bank eller portefÞlje i Ärene som kommer.

ForstÄ vurderinger av aktivakvalitet

Analytikere vurderer en rekke faktorer nÄr de utsteder kvalitetsvurderinger, inkludert portefÞljediversifisering, operasjonell effektivitet og hvordan eksisterende regelverk kan begrense kredittrisikoen eller ikke.

En vurdering pÄ "én" kan signalisere at en eiendel har hÞy kvalitet med liten kredittrisiko. En slik vurdering vil sannsynligvis bli tildelt ultrasikre amerikanske stats statskasseveksler (T-Bills). I den andre enden av spekteret vil en vurdering pÄ "fem" sannsynligvis bli gitt til eiendeler med betydelige kredittunderskudd, for eksempel hÞyrisiko bedriftsutstedte useriÞse obligasjoner.

Eiendelskvalitet og bankfinansiell stabilitet

Eiendelskvalitet er ogsÄ en viktig determinant for den generelle Þkonomiske tilstanden til en bank. For banker er den primÊre faktoren som pÄvirker den generelle kvaliteten pÄ eiendeler kvaliteten pÄ lÄneportefÞljen og kredittadministrasjonsprogrammet.

LÄn utgjÞr vanligvis et flertall av en banks eiendeler og har stÞrst risiko for kapitalen. Verdipapirer kan ogsÄ utgjÞre en stor del av eiendelene og inneholde betydelig risiko. Andre poster som kan pÄvirke eiendelskvaliteten er annen eiendom, andre eiendeler, poster utenfor balansen, og i mindre grad kontanter og fordringer fra konti, eiendomsbeholdning og anleggsmidler

Eiendelskvalitetsvurderingen til en bank reflekterer dens eksisterende og potensielle kredittrisiko knyttet til dens lÄne- og investeringsportefÞljer, annen eiendom som eies og andre eiendeler, samt transaksjoner utenfor balansen.

Definisjoner for vurderinger av aktivakvalitet

FDIC har etablert kvalitetsvurderingsdefinisjoner som brukes pÄ banker etter en grundig evaluering av eksisterende og potensielle risikoer og reduksjon av disse risikoene. Definisjonene for hver vurdering er som fÞlger:

  • En rating pĂ„ 1 indikerer sterk aktivakvalitet og kredittadministrasjonspraksis. Identifiserte svakheter er smĂ„ og risikoeksponeringen er beskjeden i forhold til kapitalbeskyttelse og ledelsens evner. Eiendelskvalitet i slike institusjoner er av minimal tilsynsmessig bekymring.

  • En rating pĂ„ 2 indikerer tilfredsstillende aktivakvalitet og kredittadministrasjonspraksis. NivĂ„et og alvorlighetsgraden av klassifiseringer og andre svakheter tilsier et begrenset nivĂ„ av tilsynsoppmerksomhet. Risikoeksponering stĂ„r i forhold til kapitalbeskyttelse og ledelsens evner.

  • En rating pĂ„ 3 gis nĂ„r aktivakvalitet eller kredittadministrasjonspraksis er mindre enn tilfredsstillende. Trender kan vĂŠre stabile eller indikere forringelse av eiendelskvalitet eller Ăžkt risikoeksponering. NivĂ„et og alvorlighetsgraden av klassifiserte eiendeler, andre svakheter og risikoer krever et forhĂžyet nivĂ„ av tilsynsbekymring. Det er generelt behov for Ă„ forbedre kredittadministrasjon og risikostyringspraksis.

  • En rating pĂ„ 4 tildeles finansinstitusjoner med mangelfull aktivakvalitet eller kredittadministrasjonspraksis. NivĂ„ene av risiko og problemaktiva er betydelige, utilstrekkelig kontrollert, og utsetter finansinstitusjonen for potensielle tap som, hvis de ikke kontrolleres, kan true dens levedyktighet.

  • En rating pĂ„ 5 representerer kritisk mangelfull aktivakvalitet eller kredittadministrasjonspraksis som utgjĂžr en overhengende trussel mot institusjonens levedyktighet.

##HĂžydepunkter

  • Eiendeler av hĂžyeste kvalitet er statsobligasjoner og andre hĂžyt rangerte obligasjoner.

  • Asset quality rating vurderer den relative risikoen til eiendeler holdt i en portefĂžlje.

  • Banker vurderer aktivakvaliteten (gitt en poengsum pĂ„ 1 til 5) til lĂ„ne- og verdipapirportefĂžljen deres for Ă„ bestemme deres finansielle stabilitet.