Asset Quality Rating
Hvad er en vurdering af aktivkvalitet?
En aktivkvalitetsvurdering refererer til vurderingen af kreditrisiko forbundet med et bestemt aktiv, såsom en obligation eller aktieportefølje. Det effektivitetsniveau, hvori en investeringsforvalter kontrollerer og overvåger kreditrisikoen, har stor indflydelse på den tildelte rating.
Fordi aktivernes kvalitet er en vigtig determinant for risiko, der har en dybtgående indvirkning på likviditet og omkostninger, går analytikere langt for at sikre, at de udsteder de mest nøjagtige evalueringer som muligt. Faktisk kan deres udtalelser i høj grad påvirke den overordnede tilstand for en virksomhed, bank eller portefølje i de kommende år.
Forstå Asset Quality Ratings
Analytikere overvejer en lang række faktorer, når de udsteder vurderinger af aktivkvalitet, herunder porteføljespredning, operationel effektivitet, og hvordan eksisterende lovgivningsmæssige rammer kan eller måske ikke begrænser kreditrisikoen.
En vurdering på "én" kan signalere, at et aktiv har høj kvalitet med lille kreditrisiko. En sådan vurdering vil sandsynligvis blive tildelt ultrasikre amerikanske statslige statsobligationer (T-Bills). I den anden ende af spektret vil en rating på "fem" sandsynligvis blive givet til aktiver med betydelige kreditunderskud, såsom højrisiko-virksomhedsudstedte junkobligationer.
Asset Quality og Bank Financial Stability
Aktivernes kvalitet er også en vigtig determinant for en banks overordnede økonomiske tilstand. For banker er den primære faktor, der påvirker den samlede aktivkvalitet, kvaliteten af deres låneportefølje og deres kreditadministrationsprogram.
Lån udgør typisk størstedelen af en banks aktiver og har den største risiko for deres kapital. Værdipapirer kan også udgøre en stor del af aktiverne og også indeholde væsentlige risici. Andre poster, der kan påvirke aktivernes kvalitet, er anden fast ejendom, andre aktiver, ikke-balanceførte poster og i mindre grad kontanter og tilgodehavender fra konti, fast ejendom og anlægsaktiver
En banks aktivkvalitetsvurdering afspejler dens eksisterende og potentielle kreditrisiko forbundet med dens låne- og investeringsporteføljer, anden ejendom ejet og andre aktiver samt ikke-balanceførte transaktioner.
Definitioner af vurderinger af aktivkvalitet
FDIC har etableret værdivurderingsdefinitioner for aktiver, der anvendes på banker efter en grundig evaluering af eksisterende og potentielle risici og begrænsning af disse risici. Definitionerne af hver vurdering er som følger:
En rating på 1 indikerer stærk aktivkvalitet og kreditadministrationspraksis. De identificerede svagheder er af mindre karakter, og risikoeksponeringen er beskeden i forhold til kapitalbeskyttelse og ledelsens evner. Aktivernes kvalitet i sådanne institutioner er af minimal tilsynsmæssig bekymring.
En rating på 2 indikerer tilfredsstillende aktivkvalitet og kreditadministrationspraksis. Graden og sværhedsgraden af klassifikationer og andre svagheder berettiger et begrænset niveau af tilsynsmæssig opmærksomhed. Risikoeksponeringen står mål med kapitalbeskyttelsen og ledelsens evner.
En rating på 3 tildeles, når aktivkvalitet eller kreditadministrationspraksis er mindre end tilfredsstillende. Tendenser kan være stabile eller indikere forringelse af aktivernes kvalitet eller en stigning i risikoeksponering. Niveauet og sværhedsgraden af klassificerede aktiver, andre svagheder og risici kræver et forhøjet niveau af tilsynsmæssig bekymring. Der er generelt behov for at forbedre kreditadministration og risikostyringspraksis.
En rating på 4 tildeles finansielle institutioner med mangelfuld aktivkvalitet eller kreditadministrationspraksis. Niveauerne af risiko og problemaktiver er betydelige, utilstrækkeligt kontrolleret og udsætter den finansielle institution for potentielle tab, der, hvis de ikke kontrolleres, kan true dens levedygtighed.
En rating på 5 repræsenterer kritisk mangelfuld aktivkvalitet eller kreditadministrationspraksis, der udgør en overhængende trussel mod instituttets levedygtighed.
##Højdepunkter
Aktiver af højeste kvalitet er statsobligationer og andre højt vurderede obligationer.
Asset quality rating vurderer den relative risiko for aktiver i en portefølje.
Banker vurderer aktivkvaliteten (med en score på 1 til 5) af deres låne- og værdipapirportefølje for at bestemme deres finansielle stabilitet.
