Valutazione della qualità degli asset
Che cos'è una valutazione della qualità degli asset?
Un rating di qualità dell'attività si riferisce alla valutazione del rischio di credito associato a una particolare attività , come un'obbligazione o un portafoglio azionario. Il livello di efficienza con cui un gestore degli investimenti controlla e monitora il rischio di credito influenza pesantemente il rating assegnato.
Poiché la qualità degli asset è un importante determinante del rischio che ha un profondo impatto sulla liquidità e sui costi, gli analisti fanno di tutto per assicurarsi che emettano le valutazioni più accurate possibili. In effetti, le loro dichiarazioni possono influenzare notevolmente le condizioni generali di un'azienda, una banca o un portafoglio negli anni a venire.
Capire le valutazioni della qualità degli asset
Gli analisti prendono in considerazione una moltitudine di fattori quando emettono rating di qualità degli asset, tra cui la diversificazione del portafoglio, l'efficienza operativa e il modo in cui i quadri normativi esistenti possono o meno limitare il rischio di credito.
Un rating di "uno" può segnalare che un'attività possiede una qualità elevata con un rischio di credito ridotto. Tale rating verrebbe probabilmente assegnato a buoni del Tesoro (T-Bills) del governo statunitense ultra-sicuri. All'altra estremità dello spettro, un rating di "cinque" verrebbe probabilmente assegnato ad attività con deficit creditizi significativi, come le obbligazioni spazzatura emesse da società ad alto rischio.
Qualità degli asset e stabilità finanziaria della banca
La qualità dell'attivo è anche un fattore determinante della condizione finanziaria complessiva di una banca. Per le banche, il fattore principale che incide sulla qualità complessiva degli attivi è la qualità del portafoglio prestiti e del programma di amministrazione del credito.
I prestiti in genere comprendono la maggior parte delle attività di una banca e comportano la maggiore quantità di rischio per il loro capitale. I titoli possono anche comprendere una parte importante delle attività e contenere anche rischi significativi. Altre voci che possono incidere sulla qualità delle attività sono altri immobili, altre attività , voci fuori bilancio e, in misura minore, contanti e debiti da conti, proprietà immobiliari e immobilizzazioni
Il rating della qualità degli attivi di una banca riflette il suo rischio di credito esistente e potenziale associato ai suoi portafogli di prestiti e investimenti, altri immobili di proprietà e altre attività , nonché operazioni fuori bilancio.
Definizioni delle valutazioni della qualità degli asset
La FDIC ha stabilito definizioni di rating della qualità degli attivi che vengono applicate alle banche a seguito di una valutazione approfondita dei rischi esistenti e potenziali e della mitigazione di tali rischi. Le definizioni di ciascun rating sono le seguenti:
Un rating di 1 indica una forte qualità degli asset e pratiche di amministrazione del credito. Le debolezze individuate sono di natura minore e l'esposizione al rischio è modesta in relazione alla protezione del capitale e alle capacità del management. La qualità degli attivi in tali istituzioni è di minima preoccupazione per la vigilanza.
Un rating di 2 indica una qualità degli attivi soddisfacente e pratiche di amministrazione del credito. Il livello e la gravità delle classificazioni e di altre debolezze giustificano un livello limitato di attenzione da parte della vigilanza. L'esposizione al rischio è commisurata alla protezione del capitale e alle capacità del management.
Viene assegnato un rating di 3 quando la qualità del patrimonio o le pratiche di amministrazione del credito sono meno che soddisfacenti. Le tendenze possono essere stabili o indicare un deterioramento della qualità degli asset o un aumento dell'esposizione al rischio. Il livello e la gravità delle attività classificate, altre debolezze e rischi richiedono un elevato livello di preoccupazione da parte della vigilanza. In genere è necessario migliorare l'amministrazione del credito e le pratiche di gestione del rischio.
Un rating di 4 è assegnato agli istituti finanziari con qualità degli attivi o pratiche di amministrazione del credito carenti. I livelli di rischio e di attività problematiche sono significativi, non adeguatamente controllati e sottopongono l'istituto finanziario a potenziali perdite che, se non controllate, possono minacciarne la redditività .
Un rating di 5 rappresenta una qualità degli attivi gravemente carente o pratiche di amministrazione del credito che rappresentano una minaccia imminente per la redditività dell'ente.
Mette in risalto
Le attività di qualità più elevata sono Treasury e altre obbligazioni con rating elevato.
Il rating della qualità degli asset valuta la rischiosità relativa delle attività detenute in un portafoglio.
Le banche valutano la qualità degli attivi (dato un punteggio da 1 a 5) del loro portafoglio di prestiti e titoli per determinarne la stabilità finanziaria.
