Рейтинг качества активов

Что такое рейтинг качества активов?

Рейтинг качества активов относится к оценке кредитного риска,. связанного с конкретным активом, таким как облигация или портфель акций. Уровень эффективности, с которой инвестиционный менеджер контролирует и отслеживает кредитный риск, сильно влияет на присваиваемый рейтинг.

Поскольку качество активов является важным определяющим фактором риска, сильно влияющим на ликвидность и затраты, аналитики делают все возможное, чтобы обеспечить максимально точную оценку. Действительно, их заявления могут сильно повлиять на общее состояние бизнеса, банка или портфеля на долгие годы.

Понимание оценок качества активов

При присвоении рейтингов качества активов аналитики учитывают множество факторов, в том числе диверсификацию портфеля, операционную эффективность и то, как существующая нормативно-правовая база может ограничивать или не ограничивать кредитный риск.

Рейтинг «единица» может свидетельствовать о том, что актив обладает высоким качеством с небольшим кредитным риском. Такой рейтинг, скорее всего, будет присвоен сверхнадежным государственным казначейским векселям США (казначейским векселям). На другом конце спектра рейтинг «пять», вероятно, будет присвоен активам со значительным кредитным дефицитом, таким как высокорисковые корпоративные бросовые облигации.

Качество активов и финансовая стабильность банка

Качество активов также является важным фактором, определяющим общее финансовое состояние банка. Для банков основным фактором, влияющим на общее качество активов, является качество их кредитного портфеля и их программы кредитного администрирования.

Ссуды обычно составляют большую часть активов банка и несут наибольший риск для их капитала. Ценные бумаги также могут составлять большую часть активов и также нести значительные риски. Другими статьями, которые могут повлиять на качество активов, являются прочая недвижимость, прочие активы, внебалансовые статьи и, в меньшей степени, денежные средства и средства на счетах, недвижимость и основные средства.

Рейтинг качества активов банка отражает его существующий и потенциальный кредитный риск, связанный с его кредитным и инвестиционным портфелем, прочей недвижимостью и прочими активами, а также внебалансовыми операциями.

Определения рейтингов качества активов

FDIC установила определения рейтинга качества активов, которые применяются к банкам после тщательной оценки существующих и потенциальных рисков и снижения этих рисков. Определения каждого рейтинга следующие:

• Рейтинг 1 указывает на высокое качество активов и практику кредитного администрирования. Выявленные недостатки незначительны по своему характеру, а подверженность риску является умеренной по сравнению с защитой капитала и способностями руководства. Качество активов в таких учреждениях вызывает минимальную озабоченность со стороны органов надзора.

• Рейтинг 2 указывает на удовлетворительное качество активов и практику кредитного администрирования. Уровень и серьезность классификаций и других недостатков требуют ограниченного внимания со стороны надзорного органа. Подверженность риску соизмерима с защитой капитала и способностями менеджмента.

• Рейтинг 3 присваивается, когда качество активов или практика кредитного администрирования менее чем удовлетворительны. Тенденции могут быть стабильными или указывать на ухудшение качества активов или увеличение подверженности риску. Уровень и серьезность классифицированных активов, другие недостатки и риски требуют повышенного внимания со стороны надзорных органов. Как правило, существует потребность в совершенствовании практики кредитного администрирования и управления рисками.

• Рейтинг 4 присваивается финансовым организациям с неудовлетворительным качеством активов или практикой кредитного администрирования. Уровни риска и проблемных активов значительны, неадекватно контролируются и подвергают финансовое учреждение потенциальным убыткам, которые, если их не остановить, могут поставить под угрозу его жизнеспособность.

• Рейтинг 5 представляет собой крайне неудовлетворительное качество активов или практики кредитного администрирования, которые представляют непосредственную угрозу жизнеспособности организации.

Особенности

• Самыми качественными активами являются Treasuries и другие облигации с высоким рейтингом.

• Рейтинг качества активов оценивает относительную рискованность активов, находящихся в портфеле.

• Банки оценивают качество активов (по шкале от 1 до 5) своего кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг, чтобы определить их финансовую устойчивость.