Varlık Kalitesi Derecelendirmesi
Varlık Kalitesi Derecelendirmesi Nedir?
Varlık kalitesi derecelendirmesi, tahvil veya hisse senedi portföyü gibi belirli bir varlıkla ilişkili kredi riskinin değerlendirilmesini ifade eder. Bir yatırım yöneticisinin kredi riskini kontrol ettiği ve izlediği verimlilik düzeyi, verilen notu büyük ölçüde etkiler.
Varlık kalitesi, likiditeyi ve maliyetleri derinden etkileyen önemli bir risk belirleyicisi olduğundan, analistler mümkün olan en doğru değerlendirmeleri yayınladıklarından emin olmak için büyük çaba harcarlar. Gerçekten de, açıklamaları bir işletmenin, bankanın veya portföyün gelecek yıllardaki genel durumunu büyük ölçüde etkileyebilir.
Varlık Kalitesi Derecelendirmelerini Anlama
Analistler, portföy çeşitlendirmesi, operasyonel verimlilik ve mevcut düzenleyici çerçevelerin kredi riskini nasıl sınırlayabileceği veya sınırlayamayacağı da dahil olmak üzere varlık kalitesi derecelendirmeleri yayınlarken çok sayıda faktörü göz önünde bulundurur.
“Bir” notu, bir varlığın az kredi riski ile yüksek kaliteye sahip olduğunu gösterebilir. Böyle bir derecelendirme muhtemelen ultra güvenli ABD devlet Hazine bonolarına (T-Bonoları) atanacaktır . Yelpazenin diğer ucunda, yüksek riskli şirketler tarafından ihraç edilen önemsiz tahviller gibi önemli kredi açıklarına sahip varlıklara muhtemelen "beş" bir not verilecektir.
Aktif Kalitesi ve Banka Finansal İstikrarı
Aktif kalitesi de bir bankanın genel mali durumunun önemli bir belirleyicisidir. Bankalar için toplam aktif kalitesini etkileyen birincil faktör, kredi portföylerinin kalitesi ve kredi yönetim programıdır.
Krediler tipik olarak bir bankanın varlıklarının çoğunluğunu oluşturur ve en büyük riski sermayelerine taşır. Menkul kıymetler ayrıca varlıkların büyük bir bölümünü oluşturabilir ve önemli riskler de içerebilir. Varlık kalitesini etkileyebilecek diğer kalemler, diğer gayrimenkuller, diğer varlıklar, bilanço dışı kalemler ve daha az bir ölçüde, nakit ve hesaplardan alacaklar, gayrimenkul varlıkları ve duran varlıklardır.
Bir bankanın varlık kalitesi notu, kredi ve yatırım portföyleri, sahip olduğu diğer gayrimenkuller ve diğer varlıkları ile bilanço dışı işlemlerle ilgili mevcut ve potansiyel kredi riskini yansıtır.
Varlık Kalitesi Derecelendirmeleri Tanımları
FDIC, mevcut ve potansiyel risklerin kapsamlı bir şekilde değerlendirilmesi ve bu risklerin azaltılmasının ardından bankalara uygulanan aktif kalitesi derecelendirme tanımları oluşturmuştur. Her bir derecelendirmenin tanımları aşağıdaki gibidir:
1 notu, güçlü aktif kalitesi ve kredi yönetimi uygulamalarını gösterir. Tespit edilen zayıflıklar doğası gereği önemsizdir ve riske maruz kalma, sermaye koruması ve yönetimin yetenekleriyle ilgili olarak orta düzeydedir. Bu tür kurumlarda varlık kalitesi asgari düzeyde denetim kaygısı taşır.
2 notu tatmin edici aktif kalitesi ve kredi yönetimi uygulamalarını gösterir. Sınıflandırmaların ve diğer zayıflıkların düzeyi ve ciddiyeti, sınırlı düzeyde denetimsel dikkat gerektirir. Riske maruz kalma, sermaye koruması ve yönetimin yetenekleri ile orantılıdır.
Varlık kalitesi veya kredi yönetimi uygulamaları tatminkar olmadığında 3 puan verilir. Eğilimler istikrarlı olabilir veya varlık kalitesindeki bozulmayı veya riske maruz kalmada bir artışı gösterebilir. Sınıflandırılmış varlıkların düzeyi ve ciddiyeti, diğer zayıflıklar ve riskler, yüksek düzeyde denetim kaygısı gerektirir. Genelde kredi yönetimi ve risk yönetimi uygulamalarının iyileştirilmesine ihtiyaç vardır.
Aktif kalitesi veya kredi yönetimi uygulamaları yetersiz olan finansal kuruluşlara 4 puan verilir. Risk ve sorunlu varlıkların seviyeleri önemlidir, yetersiz kontrol edilir ve finansal kurumu, kontrol edilmediği takdirde yaşayabilirliğini tehdit edebilecek potansiyel kayıplara maruz bırakır.
5'lik bir derecelendirme, kurumun yaşayabilirliği için yakın bir tehdit oluşturan kritik düzeyde yetersiz varlık kalitesini veya kredi yönetimi uygulamalarını temsil eder.
##Öne çıkanlar
En yüksek kaliteli varlıklar Hazine ve diğer yüksek dereceli tahvillerdir.
Varlık kalitesi derecelendirmesi, bir portföyde tutulan varlıkların göreceli riskliliğini değerlendirir.
Bankalar, finansal istikrarlarını belirlemek için kredi ve menkul kıymet portföylerinin aktif kalitesini (1'den 5'e kadar puan verilir) değerlendirir.
