Évaluation de la qualité des actifs
Qu'est-ce qu'une évaluation de la qualité des actifs ?
Une notation de la qualité des actifs fait référence à l'évaluation du risque de crédit associé à un actif particulier, tel qu'un portefeuille d'obligations ou d'actions. Le niveau d'efficacité avec lequel un gestionnaire d'investissement contrôle et surveille le risque de crédit influence fortement la notation attribuée.
Parce que la qualité des actifs est un déterminant important du risque qui a un impact profond sur la liquidité et les coûts, les analystes se donnent beaucoup de mal pour s'assurer qu'ils émettent les évaluations les plus précises possibles. En effet, leurs déclarations peuvent grandement affecter l'état général d'une entreprise, d'une banque ou d'un portefeuille pour les années à venir.
Comprendre les cotes de qualité des actifs
Les analystes tiennent compte d'une multitude de facteurs lors de l'émission de notations de la qualité des actifs, notamment la diversification du portefeuille, l'efficacité opérationnelle et la manière dont les cadres réglementaires existants peuvent ou non limiter le risque de crédit.
Une note de « 1 » peut indiquer qu'un actif est de haute qualité avec peu de risque de crédit. Une telle note serait probablement attribuée aux bons du Trésor américains ultra-sécurisés (T-Bills). À l'autre extrémité du spectre, une note de « cinq » serait probablement attribuée aux actifs présentant des déficits de crédit importants, tels que les obligations de pacotille émises par des entreprises à haut risque.
Qualité des actifs et stabilité financière des banques
La qualité des actifs est également un déterminant important de la situation financière globale d'une banque. Pour les banques, le principal facteur affectant la qualité globale des actifs est la qualité de leur portefeuille de prêts et de leur programme d'administration du crédit.
Les prêts représentent généralement la majorité des actifs d'une banque et comportent le plus grand risque pour leur capital. Les titres peuvent également représenter une grande partie des actifs et contenir également des risques importants. Les autres éléments pouvant avoir une incidence sur la qualité des actifs sont les autres biens immobiliers, les autres actifs, les éléments hors bilan et, dans une moindre mesure, les liquidités et créances sur les comptes, les biens immobiliers et les immobilisations.
La notation de la qualité des actifs d'une banque reflète son risque de crédit existant et potentiel associé à ses portefeuilles de prêts et d'investissement, à d'autres biens immobiliers détenus et à d'autres actifs, ainsi qu'à des transactions hors bilan.
Définitions des notations de la qualité des actifs
La FDIC a établi des définitions de notation de la qualité des actifs qui sont appliquées aux banques à la suite d'une évaluation approfondie des risques existants et potentiels et de l'atténuation de ces risques. Les définitions de chaque note sont les suivantes :
Une note de 1 indique une qualité des actifs et des pratiques d'administration du crédit solides. Les faiblesses identifiées sont de nature mineure et l'exposition au risque est modeste par rapport à la protection du capital et aux capacités de gestion. La qualité des actifs dans ces institutions est une préoccupation prudentielle minimale.
Une note de 2 indique une qualité des actifs et des pratiques d'administration du crédit satisfaisantes. Le niveau et la gravité des classifications et autres faiblesses justifient un niveau limité d'attention de la part de la supervision. L'exposition au risque est proportionnelle à la protection du capital et aux capacités de la direction.
Une note de 3 est attribuée lorsque la qualité des actifs ou les pratiques d'administration du crédit sont moins que satisfaisantes. Les tendances peuvent être stables ou indiquer une détérioration de la qualité des actifs ou une augmentation de l'exposition au risque. Le niveau et la gravité des actifs classés, d'autres faiblesses et des risques nécessitent un niveau élevé de préoccupation en matière de surveillance. Il est généralement nécessaire d'améliorer les pratiques d'administration du crédit et de gestion des risques.
Une note de 4 est attribuée aux institutions financières dont la qualité des actifs ou les pratiques d'administration du crédit sont déficientes. Les niveaux de risque et d'actifs problématiques sont importants, insuffisamment contrôlés et exposent l'institution financière à des pertes potentielles qui, si elles ne sont pas contrôlées, peuvent menacer sa viabilité.
Une note de 5 représente une qualité des actifs ou des pratiques d'administration du crédit gravement déficientes qui présentent une menace imminente pour la viabilité de l'institution.
Points forts
Les actifs de la plus haute qualité sont les bons du Trésor et autres obligations bien notées.
La notation de la qualité des actifs évalue le degré de risque relatif des actifs détenus dans un portefeuille.
Les banques évaluent la qualité des actifs (notée de 1 à 5) de leur portefeuille de prêts et de titres pour déterminer leur stabilité financière.
