Omaisuuden laatuluokitus

Mikä on omaisuuden laatuluokitus?

Omaisuuden laatuluokitus viittaa tiettyyn omaisuuteen, kuten joukkovelkakirja- tai osakesalkkuun, liittyvän luottoriskin arviointiin. Tehokkuustaso, jolla sijoituspäällikkö hallitsee ja valvoo luottoriskiä, vaikuttaa voimakkaasti annettuun luokitukseen.

Koska omaisuuden laatu on tärkeä riskitekijä, joka vaikuttaa merkittävästi likviditeettiin ja kustannuksiin, analyytikot tekevät kaikkensa varmistaakseen, että ne antavat mahdollisimman tarkkoja arvioita. Itse asiassa niiden lausunnot voivat vaikuttaa suuresti yrityksen, pankin tai salkun yleistilaan tulevina vuosina.

Omaisuuden laatuluokitusten ymmärtäminen

Analyytikot ottavat huomioon useita tekijöitä antaessaan omaisuuserien laatuluokituksia, mukaan lukien salkun hajauttaminen, toiminnan tehokkuus ja se, kuinka nykyiset sääntelykehykset voivat rajoittaa luottoriskiä tai olla rajoittamatta sitä.

Luokitus "yksi" voi olla merkki siitä, että omaisuuserällä on korkea laatu ja pieni luottoriski. Tällainen luokitus myönnettäisiin todennäköisesti erittäin turvallisille Yhdysvaltain valtion valtion velkasitouksille (T-Bills). Toisessa päässä luokitus "viisi" annettaisiin todennäköisesti omaisuuserille, joilla on merkittävä luottovaje, kuten korkean riskin yritysten liikkeeseen laskemat roskalainat.

Omaisuuden laatu ja pankkien rahoitusvakaus

Omaisuuden laatu on myös tärkeä tekijä pankin yleisen taloudellisen tilanteen kannalta. Pankeille ensisijainen varallisuuden kokonaislaatuun vaikuttava tekijä on lainasalkun ja luottohallinnon ohjelman laatu.

Lainat muodostavat tyypillisesti suurimman osan pankin varoista ja sisältävät suurimman riskin niiden pääomaan. Arvopaperit voivat myös muodostaa suuren osan varoista ja sisältää myös merkittäviä riskejä. Muita omaisuuden laatuun vaikuttavia eriä ovat muut kiinteistöt, muut varat, taseen ulkopuoliset erät ja vähemmässä määrin käteisvarat, kiinteistöomistukset ja käyttöomaisuus

Pankin omaisuuden laatuluokitus kuvastaa sen olemassa olevaa ja mahdollista luottoriskiä, joka liittyy sen laina- ja sijoitussalkkuihin, muihin omistamiin kiinteistöihin ja muihin varoihin sekä taseen ulkopuolisiin liiketoimiin.

Omaisuuden laatuluokitusten määritelmät

FDIC on vahvistanut omaisuuserien laatuluokituksen määritelmät, joita sovelletaan pankkeihin olemassa olevien ja mahdollisten riskien perusteellisen arvioinnin ja näiden riskien vähentämisen jälkeen. Kunkin luokituksen määritelmät ovat seuraavat:

• Arvosana 1 osoittaa vahvaa omaisuuden laatua ja luottohallinnon käytäntöjä. Tunnistetut heikkoudet ovat luonteeltaan vähäisiä ja riskialttius on vaatimaton suhteessa pääoman suojaan ja johdon kykyihin. Tällaisten laitosten varojen laatu on valvonnan kannalta vähäinen.

• Arvosana 2 osoittaa tyydyttävää omaisuuden laatua ja luottohallinnon käytäntöjä. Luokittelujen ja muiden heikkouksien taso ja vakavuus edellyttävät rajoitettua valvontaa. Riskialtistus on oikeassa suhteessa pääomasuojaan ja johdon kykyihin.

• Arvosana 3 annetaan, kun omaisuuden laatu tai luottohallinnon käytännöt eivät ole tyydyttäviä. Trendit voivat olla vakaita tai viitata omaisuuden laadun heikkenemiseen tai riskialttiuden lisääntymiseen. Luokiteltujen omaisuuserien taso ja vakavuus, muut heikkoudet ja riskit edellyttävät korkeatasoista valvontaa. Yleisesti on tarvetta parantaa luottohallintoa ja riskienhallintakäytäntöjä.

• Arvosana 4 annetaan rahoituslaitoksille, joiden varojen laatu tai luottohallinnon käytännöt ovat puutteelliset. Riskitasot ja ongelmavarat ovat merkittäviä, riittämättömästi hallittuja ja altistavat rahoituslaitokselle mahdollisia tappioita, jotka voivat uhata sen elinkelpoisuutta, jos niitä ei valvota.

• Arvosana 5 edustaa kriittisesti puutteellista omaisuuden laatua tai luottohallinnon käytäntöjä, jotka muodostavat välittömän uhan laitoksen elinkelpoisuudelle.

##Kohokohdat

• Laadukkaimmat omaisuuserät ovat Treasuries ja muut korkealuokkaiset joukkovelkakirjat.

• Omaisuuden laatuluokitus arvioi salkussa olevien omaisuuserien suhteellista riskialttiutta.

• Pankit arvioivat laina- ja arvopaperisalkkunsa omaisuuserien laatua (pisteet 1–5) määrittääkseen rahoitusvakauden.