Asset Quality Rating

Vad är en tillgångskvalitetsvärdering?

En tillgångskvalitetsklassificering avser bedömningen av kreditrisk förknippad med en viss tillgång, såsom en obligation eller aktieportfölj. Den effektivitetsnivå i vilken en investeringsförvaltare kontrollerar och övervakar kreditrisken påverkar i hög grad det betyg som ges.

Eftersom tillgångarnas kvalitet är en viktig bestämningsfaktor för risker som djupt påverkar likviditet och kostnader, gör analytiker långt för att se till att de gör så exakta utvärderingar som möjligt. Faktum är att deras uttalanden i hög grad kan påverka det övergripande tillståndet för ett företag, en bank eller en portfölj i många år framöver.

Förstå Asset Quality Ratings

Analytiker tar hänsyn till en mängd faktorer när de utfärdar tillgångskvalitetsbetyg, inklusive portföljdiversifiering, operativ effektivitet och hur befintliga regelverk kan eller inte kan begränsa kreditrisken.

En rating på "ett" kan signalera att en tillgång har hög kvalitet med liten kreditrisk. En sådan rating skulle sannolikt tilldelas ultrasäkra amerikanska statsskuldväxlar (T-Bills). I den andra änden av spektrumet skulle en rating på "fem" sannolikt ges till tillgångar med betydande kreditunderskott, såsom högriskföretagsutgivna skräpobligationer.

Tillgångskvalitet och bankfinansiell stabilitet

Tillgångens kvalitet är också en viktig bestämningsfaktor för en banks övergripande finansiella ställning. För banker är den primära faktorn som påverkar den övergripande tillgångskvaliteten kvaliteten på deras låneportfölj och deras kreditadministrationsprogram.

Lån utgör vanligtvis en majoritet av en banks tillgångar och medför den största risken för deras kapital. Värdepapper kan också utgöra en stor del av tillgångarna och även innehålla betydande risker. Andra poster som kan påverka tillgångarnas kvalitet är andra fastigheter, andra tillgångar, poster utanför balansräkningen och i mindre utsträckning kontanter och fordringar från konton, fastighetsinnehav och anläggningstillgångar

En banks tillgångskvalitetsvärdering återspeglar dess befintliga och potentiella kreditrisk förknippad med dess låne- och investeringsportföljer, andra fastigheter som ägs och andra tillgångar, såväl som transaktioner utanför balansräkningen.

Definitioner av klassificering av tillgångskvalitet

FDIC har fastställt definitioner av tillgångskvalitetsklassificering som tillämpas på banker efter en grundlig utvärdering av befintliga och potentiella risker och begränsning av dessa risker. Definitionerna för varje betyg är följande:

• Ett betyg på 1 indikerar stark tillgångskvalitet och kreditadministrativ praxis. Identifierade svagheter är av mindre karaktär och riskexponeringen är blygsam i förhållande till kapitalskyddet och ledningens förmåga. Tillgångarnas kvalitet i sådana institut är av minimal tillsynsfråga.

• En rating på 2 indikerar tillfredsställande tillgångskvalitet och kreditadministration. Nivån och svårighetsgraden av klassificeringar och andra svagheter motiverar en begränsad nivå av tillsynsuppmärksamhet. Riskexponeringen står i proportion till kapitalskyddet och ledningens förmåga.

• Betyget 3 ges när tillgångskvaliteten eller kreditadministrationen är mindre än tillfredsställande. Trender kan vara stabila eller indikera försämrad tillgångskvalitet eller ökad riskexponering. Nivån och svårighetsgraden av klassificerade tillgångar, andra svagheter och risker kräver en förhöjd nivå av tillsynsoro. Det finns i allmänhet ett behov av att förbättra kreditadministrationen och riskhanteringspraxis.

• En rating på 4 ges till finansiella institut med bristfällig tillgångskvalitet eller kreditadministrativ praxis. Nivåerna på risker och problemtillgångar är betydande, otillräckligt kontrollerade och utsätter finansinstitutet för potentiella förluster som, om de lämnas okontrollerade, kan hota dess livskraft.

• En rating på 5 representerar kritiskt bristfällig tillgångskvalitet eller kreditadministrationsmetoder som utgör ett överhängande hot mot institutets livskraft.

##Höjdpunkter

• Tillgångarna av högsta kvalitet är statsobligationer och andra högt värderade obligationer.

• Asset quality rating bedömer den relativa risken för tillgångar som hålls i en portfölj.

• Banker utvärderar tillgångskvaliteten (med ett betyg på 1 till 5) i deras låne- och värdepappersportfölj för att avgöra deras finansiella stabilitet.