Ocena jakości aktywów
Co to jest ocena jakości aktywów?
Ocena jakości aktywów odnosi się do oceny ryzyka kredytowego związanego z określonym aktywem, takim jak portfel obligacji lub akcji. Poziom efektywności, w którym zarządzający inwestycjami kontroluje i monitoruje ryzyko kredytowe, ma duży wpływ na nadawany rating .
Ponieważ jakość aktywów jest ważnym wyznacznikiem ryzyka, który ma głęboki wpływ na płynność i koszty, analitycy dokładają wszelkich starań, aby zapewnić jak najdokładniejsze wyceny. Rzeczywiście, ich wypowiedzi mogą w znacznym stopniu wpłynąć na ogólną kondycję firmy, banku lub portfela w nadchodzących latach.
Zrozumienie ocen jakości zasobów
Podczas wystawiania ocen jakości aktywów analitycy biorą pod uwagę wiele czynników, w tym dywersyfikację portfela, wydajność operacyjną oraz to, w jaki sposób istniejące ramy regulacyjne mogą ograniczać ryzyko kredytowe lub nie.
Ocena „jeden” może sygnalizować, że składnik aktywów posiada wysoką jakość przy niewielkim ryzyku kredytowym. Taka ocena prawdopodobnie zostałaby przyznana ultrabezpiecznym amerykańskim bonom skarbowym (T-Bills). Na drugim końcu spektrum, ocena „pięć” zostałaby prawdopodobnie przyznana aktywom ze znacznym deficytem kredytowym, takim jak obligacje śmieciowe emitowane przez przedsiębiorstwa wysokiego ryzyka.
Jakość aktywów i stabilność finansowa banku
Jakość aktywów jest również ważnym wyznacznikiem ogólnej kondycji finansowej banku. W przypadku banków głównym czynnikiem wpływającym na ogólną jakość aktywów jest jakość portfela kredytowego i programu zarządzania kredytami.
Pożyczki zazwyczaj obejmują większość aktywów banku i niosą ze sobą największe ryzyko dla ich kapitału. Papiery wartościowe mogą również stanowić dużą część aktywów, a także wiązać się ze znaczącym ryzykiem. Inne pozycje, które mogą mieć wpływ na jakość aktywów to inne nieruchomości, inne aktywa, pozycje pozabilansowe oraz, w mniejszym stopniu, środki pieniężne i należności z rachunków, posiadane nieruchomości i środki trwałe
Ocena jakości aktywów banku odzwierciedla jego obecne i potencjalne ryzyko kredytowe związane z jego portfelami kredytowymi i inwestycyjnymi, innymi posiadanymi nieruchomościami i innymi aktywami, a także transakcjami pozabilansowymi.
Definicje ocen jakości zasobów
FDIC ustanowiła definicje ratingu jakości aktywów, które są stosowane do banków po dokładnej ocenie istniejącego i potencjalnego ryzyka oraz ograniczania tego ryzyka. Definicje każdej oceny są następujące:
Ocena 1 wskazuje na dobrą jakość aktywów i praktyki zarządzania kredytami. Zidentyfikowane słabości mają niewielki charakter, a ekspozycja na ryzyko jest skromna w stosunku do ochrony kapitału i zdolności kierownictwa. Jakość aktywów w takich instytucjach ma minimalne znaczenie dla nadzoru.
Ocena 2 wskazuje na zadowalającą jakość aktywów i praktyki zarządzania kredytami. Poziom i waga klasyfikacji oraz inne uchybienia uzasadniają ograniczony poziom uwagi nadzorczej. Ekspozycja na ryzyko jest współmierna do ochrony kapitału i możliwości kierownictwa.
Ocena 3 jest przyznawana, gdy jakość aktywów lub praktyki zarządzania kredytami są mniej niż zadowalające. Trendy mogą być stabilne lub wskazywać na pogorszenie jakości aktywów lub wzrost ekspozycji na ryzyko. Poziom i waga sklasyfikowanych aktywów, inne słabości i ryzyka wymagają podwyższonego poziomu obaw nadzorczych. Ogólnie rzecz biorąc, istnieje potrzeba poprawy praktyk administracji kredytowej i zarządzania ryzykiem.
Ocena 4 jest przyznawana instytucjom finansowym, które mają słabą jakość aktywów lub praktyki zarządzania kredytami. Poziomy aktywów ryzykownych i problematycznych są znaczne, nieodpowiednio kontrolowane i narażają instytucję finansową na potencjalne straty, które pozostawione bez kontroli mogą zagrozić jej rentowności.
Ocena 5 oznacza krytycznie niską jakość aktywów lub praktyki zarządzania kredytami, które stanowią bezpośrednie zagrożenie dla rentowności instytucji.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Aktywami najwyższej jakości są obligacje skarbowe i inne wysoko oceniane obligacje.
Ocena jakości aktywów ocenia względne ryzyko aktywów utrzymywanych w portfelu.
Banki oceniają jakość aktywów (oceniając od 1 do 5) swojego portfela kredytów i papierów wartościowych w celu określenia stabilności finansowej.
