Back-to-Back-Verpflichtung

Was ist eine Back-to-Back-Verpflichtung?

Eine Back-to-Back-Verpflichtung ist eine Verpflichtung, ein zweites Take-out-Darlehen zu vergeben, das ein anderes Darlehen huckepack trägt. Bei einer Back-to-Back-Zusage werden die Bedingungen des ersten Darlehens, sobald sie erfüllt sind, in das zweite Darlehen übertragen.

Eine Back-to-Back-Verpflichtung verstehen

Bestes Beispiel für eine Back-to-Back-Zusage ist die Vergabe eines Baukredits durch eine Bank für den Bau eines Hauses. Sobald das Haus gebaut und eine Wohnbescheinigung ausgestellt ist, wird die Bank ein neues Darlehen, wahrscheinlich ein erstes Hypothekendarlehen, zur Aufnahme des Baudarlehens vergeben. Die Zusage der Bank legt die Bedingungen fest, die erfüllt sein müssen, damit die Zusage zur Finanzierung des zweiten Darlehens gültig ist. Der Begriff "Back-to-Back-Verpflichtung" kann auch verwendet werden, um eine Vereinbarung zum späteren Kauf eines Baudarlehens zu beschreiben.

Vorteile einer Back-to-Back-Verpflichtung

Back-to-Back-Verpflichtungen helfen Kreditgebern, ihr Risiko zu begrenzen. Wenn beispielsweise eine Bank ein Darlehen mit der Vereinbarung vergibt, dass eine zweite Bank es zu einem späteren Zeitpunkt aufkauft, mindert die kreditgebende Bank das Risiko, indem sie nur für einen kurzen Zeitraum der Laufzeit des Darlehens haftet. Die Haftung geht nach einer festgelegten Frist auf die Bank über, die den Kredit kauft.

Wenn eine Back-to-Back-Zusage verwendet wird, um ein Baudarlehen in ein Hypothekendarlehen umzuwandeln,. mindert der Kreditgeber das Risiko, indem er Zugang zu Sicherheiten erhält, um das Darlehen weiter abzusichern, falls der Kreditnehmer ausfällt. Ein Baukredit gibt dem Kreditgeber keinen Zugang zu vielen Sicherheiten. Wenn das Darlehen jedoch nach Fertigstellung in ein Hypothekendarlehen umgewandelt wird, kann der Kreditgeber die neue Struktur als Sicherheit verwenden.

Beispiel für eine Back-to-Back-Verpflichtung

Ein Kreditnehmer erhält von der Bank A einen Baukredit für den Bau eines neuen Restaurants. Bank A stimmt dem Darlehen unter der Bedingung zu, dass eine Back-to-Back-Verpflichtung mit Bank B eingegangen wird, wobei Bank B zustimmt, das Baudarlehen in einem Jahr aufzukaufen.

Höhepunkte

• Ein Back-to-Back-Darlehen mindert das Risiko für den Kreditgeber, indem die Bedingungen des ersten Darlehens als Sicherheit für das zweite verwendet werden.

• Eine Back-to-Back-Zusage ist eine Zusage, zusätzlich zu einem ersten Darlehen ein zweites Take-out-Darlehen zu gewähren.

• Back-to-Back-Verpflichtungsdarlehen sind in der Baubranche üblich.