Cash-Quote
Was ist die Liquiditätsquote?
Liquidität eines Unternehmens . Es berechnet insbesondere das Verhältnis der gesamten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente eines Unternehmens zu seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die Kennzahl bewertet die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Schulden mit Barmitteln oder bargeldähnlichen Mitteln wie leicht marktgängigen Wertpapieren zurückzuzahlen. Diese Informationen sind für Gläubiger hilfreich, wenn sie entscheiden, wie viel Geld sie einem Unternehmen gegebenenfalls leihen würden.
Cash-Ratio-Formel
Im Vergleich zu anderen Liquiditätskennzahlen ist die Barmittelquote im Allgemeinen ein konservativerer Blick auf die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden und Verpflichtungen zu decken, da es sich strikt an Bargeld oder barmitteläquivalente Bestände hält und andere Vermögenswerte, einschließlich Forderungen aus Lieferungen und Leistungen,. aus der Gleichung herauslässt .
Die Formel für die Liquiditätsquote eines Unternehmens lautet:
Cash Ratio: Zahlungsmittel + Zahlungsmitteläquivalente / Kurzfristige Verbindlichkeiten
Welche Cash-Ratio Ihnen sagen kann
Die Liquiditätsquote wird am häufigsten als Maß für die Liquidität eines Unternehmens verwendet. Wenn das Unternehmen gezwungen ist, alle laufenden Verbindlichkeiten sofort zu bezahlen, zeigt diese Kennzahl die Fähigkeit des Unternehmens, dies zu tun, ohne andere Vermögenswerte verkaufen oder liquidieren zu müssen.
Eine Liquiditätsquote wird als Zahl ausgedrückt, die größer oder kleiner als 1 ist. Wenn bei der Berechnung der Quote das Ergebnis gleich 1 ist, hat das Unternehmen genau die gleiche Menge an kurzfristigen Verbindlichkeiten wie Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, um diese Schulden zu begleichen .
Die Liquiditätsquote ist fast so etwas wie ein Indikator für den Wert eines Unternehmens im Worst-Case-Szenario – sagen wir, wenn das Unternehmen kurz vor der Geschäftsaufgabe steht. Es informiert Gläubiger und Analysten über den Wert des Umlaufvermögens,. das schnell in Bargeld umgewandelt werden könnte, und welchen Prozentsatz der kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens dieses Bargeld und bargeldnahe Vermögenswerte abdecken könnte.
Durch die Verwendung dieser und anderer Liquiditätskennzahlen berät die US Small Business Administration Unternehmen bei der Überwachung gesunder Liquiditäts-, Kapazitäts- und Sicherheitenniveaus, insbesondere beim Aufbau von Beziehungen zu Kreditgebern. Wenn Unternehmen Kredite aufnehmen, analysieren die Kreditgeber die Jahresabschlüsse, um die Gesundheit des Unternehmens zu bewerten.
Berechnungen kleiner als 1
Wenn die Liquiditätsquote eines Unternehmens kleiner als 1 ist, gibt es mehr kurzfristige Verbindlichkeiten als Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Dies bedeutet, dass nicht genügend Bargeld vorhanden ist, um kurzfristige Schulden zu begleichen. Dies ist möglicherweise nicht schlecht, wenn das Unternehmen Bedingungen hat, die seine Bilanzen verzerren,. wie z. B. lange Kreditbedingungen bei seinen Lieferanten, effizient verwaltete Bestände und sehr geringe Kredite an seine Kunden.
Berechnungen größer als 1
Wenn die Liquiditätsquote eines Unternehmens größer als 1 ist, verfügt das Unternehmen über mehr Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente als kurzfristige Verbindlichkeiten. In dieser Situation ist das Unternehmen in der Lage, alle kurzfristigen Schulden zu decken und dennoch über liquide Mittel zu verfügen.
Während eine höhere Cash-Quote im Allgemeinen besser ist, kann eine höhere Cash-Quote auch widerspiegeln, dass das Unternehmen Bargeld ineffizient einsetzt oder den potenziellen Nutzen von günstigen Krediten nicht maximiert. Anstatt in profitable Projekte oder Unternehmenswachstum zu investieren. Eine hohe Liquiditätsquote kann auch darauf hindeuten, dass ein Unternehmen sich Sorgen um die zukünftige Rentabilität macht und ein schützendes Kapitalpolster aufbaut.
Beispiel für Cash-Ratio
Ende 2021 hielt Apple, Inc. 37,1 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und 26,8 Milliarden US-Dollar an marktfähigen Wertpapieren. Insgesamt standen Apple 63,9 Milliarden US-Dollar an Mitteln zur sofortigen Rückzahlung kurzfristiger Schulden zur Verfügung. Zwischen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und anderen kurzfristigen Verbindlichkeiten war Apple für rund 123,5 Milliarden US-Dollar an kurzfristigen Schulden verantwortlich.
Kurzfristiges Verhältnis = 63,9 Millionen USD / 123,5 Milliarden USD = ungefähr 0,52
Die Betriebsstruktur von Apple zeigt, dass das Unternehmen Schulden nutzt, günstige Kreditbedingungen nutzt und Bargeld für das Unternehmenswachstum priorisiert. Obwohl das Unternehmen Milliarden von Dollar zur Verfügung hat, hat es fast doppelt so viele kurzfristige Verpflichtungen.
Die Liquiditätsquote und die Liquiditätsquote sind sehr ähnlich. Das aktuelle Verhältnis enthält jedoch mehr Vermögenswerte im Zähler; Daher ist die Liquiditätsquote eine strengere, konservativere Kennzahl für die Liquidität eines Unternehmens.
Beschränkungen der Liquiditätsquote
Die Liquiditätsquote wird selten in der Finanzberichterstattung oder von Analysten in der Fundamentalanalyse eines Unternehmens verwendet. Es ist für ein Unternehmen nicht realistisch, einen übermäßigen Bestand an liquiden Mitteln und liquiditätsnahen Vermögenswerten zu halten, um die laufenden Verbindlichkeiten zu decken. Es wird oft als schlechte Vermögensauslastung angesehen, wenn ein Unternehmen große Mengen an Barmitteln in seiner Bilanz hält, da dieses Geld an die Aktionäre zurückgegeben oder anderweitig zur Erzielung höherer Renditen verwendet werden könnte.
Die Liquiditätsquote ist nützlicher, wenn sie mit Branchendurchschnitten und Mitbewerberdurchschnitten verglichen wird oder wenn Veränderungen im selben Unternehmen im Laufe der Zeit betrachtet werden. Bestimmte Branchen neigen dazu, mit höheren kurzfristigen Verbindlichkeiten und niedrigeren Liquiditätsreserven zu arbeiten.
Die Liquiditätsquote kann am nützlichsten sein, wenn sie im Zeitverlauf analysiert wird; Die Kennzahl eines Unternehmens kann derzeit niedrig sein, sich aber im vergangenen Jahr richtungsweisend verbessert haben. Die Metrik berücksichtigt auch nicht die Saisonabhängigkeit oder den Zeitpunkt großer zukünftiger Geldzuflüsse; Dies kann ein Unternehmen in einem einzigen guten Monat überbewerten oder ein Unternehmen in der Nebensaison unterbewerten.
Eine Liquiditätsquote von weniger als 1 weist manchmal darauf hin, dass ein Unternehmen Gefahr läuft, in finanzielle Schwierigkeiten zu geraten. Eine niedrige Cash-Quote kann aber auch ein Indikator für die unternehmensspezifische Strategie sein, niedrige Cash-Reserven zu halten – etwa weil Mittel für Expansionen verwendet werden.
Höhepunkte
Die Liquiditätsquote ist konservativer als andere Liquiditätskennzahlen, da sie nur die liquidesten Ressourcen eines Unternehmens berücksichtigt.
Kreditgeber, Gläubiger und Investoren verwenden die Liquiditätsquote, um das kurzfristige Risiko eines Unternehmens zu bewerten.
Die Liquiditätsquote ist eine Liquiditätskennzahl, die die Fähigkeit eines Unternehmens zeigt, seine kurzfristigen Verpflichtungen ausschließlich mit Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zu decken.
Die Liquiditätsquote wird abgeleitet, indem die Gesamtreserven eines Unternehmens an liquiden Mitteln und liquiditätsnahen Wertpapieren addiert und diese Summe durch die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert werden.
Eine Berechnung größer als 1 bedeutet, dass ein Unternehmen mehr Barmittel als kurzfristige Schulden hat, während eine Berechnung kleiner als 1 bedeutet, dass ein Unternehmen mehr kurzfristige Schulden als Barmittel hat.
FAQ
Ist es besser, eine hohe oder niedrige Liquiditätsquote zu haben?
Oft ist es besser, eine hohe Liquiditätsquote zu haben. Das bedeutet, dass ein Unternehmen über mehr liquide Mittel, geringere kurzfristige Verbindlichkeiten oder eine Kombination aus beidem verfügt. Es bedeutet auch, dass ein Unternehmen besser in der Lage ist, aktuelle Schulden bei Fälligkeit zu begleichen. Es ist möglich, dass die Liquiditätsquote eines Unternehmens als zu hoch angesehen wird. Ein Unternehmen kann bei der Verwaltung von Bargeld und der Nutzung niedriger Kreditbedingungen ineffizient sein. In diesen Fällen kann es für ein Unternehmen vorteilhaft sein, die Liquiditätsquote zu reduzieren.
Was misst die Liquiditätsquote?
Die Liquiditätsquote ist eine Möglichkeit, die Liquidität eines Unternehmens zu messen. Liquidität ist ein Maß für die Fähigkeit einer Person oder eines Unternehmens, ihre laufenden Verbindlichkeiten zu begleichen. Wenn ein Unternehmen über eine hohe Liquidität verfügt, kann es seine kurzfristigen Rechnungen bei Fälligkeit bezahlen. Wenn ein Unternehmen über eine geringe Liquidität verfügt, wird es schwieriger, kurzfristige Rechnungen zu bezahlen.
Wie berechnet man die Liquiditätsquote?
Die Liquiditätsquote errechnet sich aus der Division der liquiden Mittel durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Der Baranteil der Berechnung umfasst auch Zahlungsmitteläquivalente wie marktgängige Wertpapiere.
Was ist eine gute Kassenquote?
Die Liquiditätsquote variiert zwischen den Branchen, da einige Branchen stärker auf kurzfristige Schulden und Finanzierungen angewiesen sind (dh Branchen, die auf einen schnellen Lagerumschlag angewiesen sind). Im Allgemeinen zeigt eine Liquiditätsquote von mindestens 1 an, dass ein Unternehmen über genügend Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente verfügt, um alle kurzfristigen Schulden vollständig zu begleichen. Ein Verhältnis über 1 wird im Allgemeinen bevorzugt, während ein Verhältnis unter 0,5 als riskant angesehen wird, da das Unternehmen doppelt so viele kurzfristige Schulden im Vergleich zu Barmitteln hat.
Wie kann die Cash Ratio eines Unternehmens verbessert werden?
Die Liquiditätsquote ergibt sich aus der Division der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Um die Liquiditätsquote zu verbessern, kann ein Unternehmen bestrebt sein, im Falle einer kurzfristigen Liquidation oder Zahlungsnachfrage mehr Barmittel zur Verfügung zu haben. Dazu gehört der schnellere Umschlag von Lagerbeständen, das Halten von weniger Lagerbeständen oder das Nichtvorausbezahlen von Ausgaben. Alternativ kann ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten reduzieren. Das Unternehmen kann beginnen, Ausgaben mit Bargeld zu bezahlen, wenn die Kreditbedingungen nicht mehr günstig sind. Das Unternehmen kann auch Ausgaben bewerten und danach streben, seine Gesamtausgaben zu reduzieren (wodurch Zahlungsverpflichtungen reduziert werden).
