Baukreditschein (CLN)

Was ist ein Baukreditschein?

Ein Construction Loan Note (CLN) ist eine Schuldverschreibung, die zur Finanzierung von Bauprojekten wie Wohnsiedlungen verwendet wird. In den meisten Fällen tilgen die Anleiheemittenten die Schuldverschreibung durch Ausgabe einer längerfristigen Anleihe. Der Erlös aus der Anleihe zahlt die Schulden auf der Note zurück.

Einen Baukreditschein verstehen

Ein Darlehensschein ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung, die von jeder der Vertragsparteien erstellt werden kann und bis zur vollständigen Tilgung des Darlehens gültig ist. Die Notiz ermöglicht es einem Zahlungsempfänger, Zahlungen über einen festgelegten Zeitraum zu erhalten. Zahlungen beinhalten häufig Zinsen und enden mit der Tilgung des Darlehens.

Ein Baudarlehensschein ist eine bestimmte Art von Schuldschein, der häufig auf kommunaler Ebene auftritt. Eine große Stadt könnte einen Baudarlehensschein verwenden, um ein Bürger- oder Wohnprojekt zu finanzieren. Wenn eine Stadt zum Beispiel einen Bevölkerungsboom erlebt, muss sie möglicherweise schnell zusätzlichen Wohnraum bauen. Das Projekt kann beginnen, wenn die Gemeinde den Bauherren einen Baudarlehensschein ausstellt. Der Cashflow aus der Note ermöglicht einen schnellen Baubeginn. Anschließend begibt die Stadt zur Rückzahlung des Baudarlehens eine langfristige Kommunalanleihe.

Eine große Stadt kann eine Wohnsiedlung mit einem Baudarlehen finanzieren, das den Bauherren Geld zur Verfügung stellt, um das Projekt in Gang zu bringen.

Eine Kommunalanleihe ist eine Schuldverschreibung, die von einem Staat oder einer Kommune ausgegeben wird. Städte nutzen Kommunalanleihen zur Finanzierung öffentlicher Projekte und Investitionen. Diese öffentlichen Projekte können von Stadtwohnungen im obigen Beispiel bis zum Bau von Autobahnen, Brücken oder Schulen reichen. Kommunalanleihen sind von Bundessteuern und den meisten staatlichen und lokalen Steuern befreit.

Baudarlehensschein vs. Schuldschein

Von einer Partei zur anderen verlängert, ist der Bauschuldschein selbst eine Art Schuldschein. Als Finanzinstrument enthält ein Schuldschein alle Bedingungen der Schuld. Es hat eine schriftliche Zusage von einer Partei, wie dem Emittenten oder Ersteller der Note, einer anderen Partei, wie dem Zahlungsempfänger der Note, einen bestimmten Geldbetrag zu zahlen. Wie der Schuldschein listet der CLN den Kapitalbetrag, den Zinssatz, das Fälligkeitsdatum, das Datum und den Ort der Emission sowie die Unterschrift des Emittenten auf.

Schuldscheine treten am häufigsten bei Finanzierungsquellen außerhalb von Bankinstituten auf, z. B. bei Einzelpersonen oder Unternehmen. Hinsichtlich seiner Starrheit liegt er zwischen einem Schuldschein und einem Darlehensvertrag. Ein Schuldschein enthält ein konkretes Zahlungsversprechen und die dafür erforderlichen Schritte. Ein Darlehensvertrag sieht hingegen das Rückgriffsrecht des Darlehensgebers bei Zahlungsverzug des Darlehensnehmers vor.