Dividendenaristokrat

Was ist ein Dividendenaristokrat?

Ein Dividendenaristokrat ist ein Unternehmen im S&P 500-Index , das nicht nur regelmäßig eine Dividende an die Aktionäre zahlt , sondern die Höhe seiner Ausschüttung jährlich erhöht.

Ein Unternehmen gilt als Dividendenaristokrat, wenn es seine Dividenden seit mindestens 25 Jahren konstant erhöht. Einige Liebhaber von Dividendenaristokraten stufen sie nach zusätzlichen Faktoren wie Unternehmensgröße und Liquidität ein, beispielsweise mit einer Marktkapitalisierung von über 3 Milliarden US-Dollar.

Den Dividendenaristokraten verstehen

Unternehmen, die in der Lage sind, hohe Dividendenrenditen aufrechtzuerhalten,. sind relativ selten und ihre Geschäfte sind normalerweise sehr stabil. Sie neigen dazu, rezessionssichere Produkte zu haben, die es ihnen ermöglichen, weiterhin Gewinne zu erzielen und Dividenden zu zahlen, selbst wenn andere Unternehmen Probleme haben.

Es gibt normalerweise weniger als 100 Dividenden-Aristokraten zu einem bestimmten Zeitpunkt. Im Jahr 2021 waren gerade einmal 65 Dividendenaristokraten unter den Standard & Poor’s 500 gelistet. Sie sind in vielen Sektoren zu finden, darunter Gesundheitswesen, Einzelhandel, Öl und Gas sowie Bauwesen.

Startup-Unternehmen und Überflieger in der Technologie bieten selten überhaupt Dividenden. Ihre Managementteams ziehen es vor, alle Gewinne wieder in den Betrieb zu reinvestieren, um ein überdurchschnittliches Wachstum aufrechtzuerhalten. Einige junge Unternehmen schreiben sogar einen Nettoverlust und haben nicht das nötige Geld, um Dividenden zu zahlen.

Große, etablierte Unternehmen mit vorhersehbaren Gewinnen sind im Allgemeinen bessere Dividendenzahler. Viele genießen kein regelmäßiges, robustes Wachstum oder einen ständig steigenden Aktienkurs. Diese Unternehmen neigen dazu, regelmäßige Dividenden als alternative Möglichkeit zur Belohnung ihrer Aktionäre auszuschütten.

Beispiele für Dividendenaristokraten

Analysten haben viele Möglichkeiten, Dividendenaristokraten als Investments zu bewerten. Dazu gehören das Wachstum der Aktienkurse von Unternehmen im Laufe der Zeit, ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber einem Abschwung an den Aktienmärkten und ihre Erwartungen für den zukünftigen Wohlstand. Das bedeutet, dass es unter den Dividenden-Aristokraten eine sich ständig ändernde Hierarchie gibt.

Forbes wählte seine Top-Dividendenaristokraten für 2021 auf der Grundlage seiner Erwartungen an die zukünftigen Gesamtrenditen der Unternehmen aus. Beachten Sie, dass diese Entscheidungen – insbesondere bei Exxon Mobil – vor dem Zusammenbruch der Ölpreise im Jahr 2021 getroffen wurden, der durch die Ausbreitung des neuartigen Coronavirus ausgelöst wurde. 65 Aktien erfüllen die Kriterien, die erforderlich sind, um 2021 ein Dividendenaristokrat zu sein. Einige Beispiele sind:

-AT&T (T)

-ExxonMobil (XOM)

• Walgreens Boots Alliance (WBA)

-AbbVie (ABBV)

-IBM (IBM)

-3M (MMM)

• Raupe (KATZE)

Zwei Möglichkeiten, die Wertentwicklung dieser Aktien zu verfolgen, sind der S&P Dividend Aristocrats Index und der S&P High-Yield Dividend Aristocrats Index.

Vor- und Nachteile von Dividendenaristokraten

Ein Unternehmen, das eine ständig steigende Dividende ausschüttet, ist ideal für Investoren, die nach einem stabilen Einkommen suchen, und ein solches Unternehmen zu sein, ist ein positives Signal dafür, dass das Unternehmen auf einer soliden finanziellen Grundlage steht. Denken Sie jedoch daran, dass eine Dividende ein Teil der Gewinne eines Unternehmens ist, den es in Form von Bargeld an seine Eigentümer (Aktionäre) zahlt – Geld, das als Dividende ausgezahlt wird, wird nicht in das Unternehmen reinvestiert.

Wenn ein Unternehmen den Aktionären einen zu hohen Prozentsatz seines Gewinns zahlt,. kann dies ein Zeichen dafür sein, dass das Management angesichts fehlender Wachstumschancen lieber nicht in das Unternehmen reinvestiert. Daher verschwendet ein Dividendenaristokrat möglicherweise Wachstumschancen oder hat keine derartigen Möglichkeiten, Gewinne umzuleiten.

Darüber hinaus kann die Unternehmensleitung Dividenden verwenden, um frustrierte Anleger zu besänftigen, wenn die Aktie nicht steigt. Wenn ein Dividendenaristokrat jedoch in der Lage ist, die Ausschüttung, die er regelmäßig an die Aktionäre auszahlt, zu steigern, impliziert dies ein gewisses organisches Wachstum, um diese Zahlungen zu finanzieren.

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Dividendenaristokraten vs. Dividendenkönige

Ähnlich wie die Dividenden-Aristokraten sind „Dividenden-Könige“ Unternehmen, die dafür bekannt sind, im Laufe der Zeit konstant Dividenden auszuschütten. Während ein Dividendenaristokrat Mitglied des S&P 500 sein und über 25 Jahre oder mehr eine steigende Dividendenausschüttung haben muss, muss ein Unternehmen, um sich als Dividendenkönig zu qualifizieren, nur eine Hürde überwinden: die Zahlung einer stetig steigenden Dividende für mindestens 50 Jahre.

Einige Dividendenkönige werden auch Dividendenaristokraten sein, und nicht alle Aristokraten werden Dividendenkönige sein (z. B. gibt es sie seit 50 Jahren nicht mehr oder sie sind nicht im S&P 500). Es ist weniger üblich, dass Unternehmen ihre Dividenden über ein halbes Jahrhundert lang konstant erhöhen, sodass die Zahl der Dividendenkönige tendenziell geringer ist als die ihrer aristokratischen Cousins.

54+ Jahre

Dividendenkönig, The Tootsie Roll Co. (TR) hat seine jährliche Bardividende 54 Jahre in Folge erhöht und zahlt sogar noch länger kontinuierliche vierteljährliche Dividenden.

Identifizierung anderer Qualitätsdividendenzahler

Im Allgemeinen haben Unternehmen eine Dividendenpolitik, die in drei Kategorien fällt: Eine stabile Dividendenpolitik, eine konstante Dividendenpolitik oder eine Residualdividendenpolitik.

• Verfügt ein Unternehmen über eine stabile Dividendenpolitik, kann der Aktionär unabhängig von Schwankungen des Unternehmensgewinns jedes Jahr mit stetigen und vorhersehbaren Dividendenausschüttungen rechnen.

• Wenn es eine konstante Dividendenpolitik hat, zahlt das Unternehmen jedes Jahr einen Prozentsatz seines Gewinns an die Aktionäre, sodass die Anleger die volle Volatilität der Unternehmensgewinne erfahren.

• Wenn es eine Residualdividendenpolitik hat, zahlt das Unternehmen das verbleibende Geld in Form von Dividenden aus, nachdem es sich um seine Kapitalausgaben und sein Betriebskapital gekümmert hat.

Häufig gestellte Fragen zu Dividendenaristokraten

Wie können Sie ein Dividenden-Aristokraten-Portfolio aufbauen?

Alle Unternehmen, die Dividendenaristokraten sind, sind Mitglieder des S&P 500, und so kann man diese Aktien identifizieren und ein auf Dividenden ausgerichtetes Portfolio aufbauen. Im Jahr 2021 gab es 65 solcher Aktien, die durch eine Suche im Internet gefunden werden können, da mehrere Finanzseiten aktuelle Listen der Dividendenaristokraten führen, wie die von Dogs of the Dow oder Sure Dividend angebotenen.

Wie viel von einem Portfolio sollten Sie Dividenden-Aristokraten widmen?

Die Gewichtung von Dividendenaktien hängt von mehreren Faktoren ab, darunter Ihre Risikotoleranz, Ihr Zeithorizont, Ihr Bedarf an laufenden Einnahmen und Ihre Steuersituation. Da Dividendenaristokraten in der Regel große, reife Unternehmen mit geringeren Wachstumsaussichten sind, können sie weniger volatil sein, aber auch niedrigere erwartete Renditen aufweisen. Rentner können insbesondere von dem relativ geringeren Risiko und zusätzlichen Einkommen profitieren, das diese Aktien bieten.

Übertreffen Dividendenaristokraten den Markt?

Dies hängt vom untersuchten Zeitraum ab. Ab 2021 hat sich der Dividend Aristocrats Index in den letzten zehn Jahren fast identisch mit dem breiteren Markt entwickelt, mit einer jährlichen Gesamtrendite von 14,3 % für die Dividendenaristokraten gegenüber 14,2 % für den S&P 500 Index. Auf risikobereinigter Basis weisen die Dividendenaristokraten jedoch eine etwas geringere Volatilität auf als der breitere Markt.

Ist es gut, während einer Rezession in Dividendenaristokraten zu investieren?

Da diese Unternehmen ausgereift sind und bereits wirtschaftliche Abschwünge überstanden haben und die Dividenden während Rezessionen nicht weniger erhöht haben, kann es sinnvoll sein, diese Aktien als sichere Häfen zu suchen, während Wachstumsaktien ins Wanken geraten.

Höhepunkte

• Dividendenaristokraten ähneln Dividendenkönigen, die Unternehmen sind, die seit mehr als 50 Jahren jährlich ihre Dividenden erhöhen.

• Ein Unternehmen ist ein Dividendenaristokrat, wenn es die Dividende, die es an die Aktionäre zahlt, für mindestens 25 Jahre in Folge erhöht.

• Ein Dividendenaristokrat muss auch Mitglied des S&P 500 sein, und einige Anleger können zusätzliche Auswahlkriterien hinzufügen.

• Viele sind weitgehend rezessionssicher und erfreuen sich in guten wie in schlechten Zeiten stetiger Gewinne und steigender Dividenden.

• Es handelt sich in der Regel um große, etablierte Unternehmen, die nicht mehr über ein überproportionales Wachstum verfügen.