Vollständig kapitalgedeckten

Was ist vollständig finanziert?

Vollständig kapitalgedeckt ist eine Beschreibung eines Pensionsplans, der über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um alle aufgelaufenen Leistungen zu erbringen, die er schuldet, und somit seinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann.

Um vollständig finanziert zu sein, muss der Plan in der Lage sein, alle erwarteten Zahlungen an aktuelle und potenzielle Rentner zu leisten. Der Verwalter eines Plans kann die Höhe der Mittel vorhersagen, die jährlich benötigt werden. Der Finanzierungsstatus wird in der Regel von den externen Aktuaren des Plans festgestellt. Dies kann helfen, die finanzielle Gesundheit des Pensionsplans zu bestimmen. Eine vollständig kapitalgedeckte Rente kann einer unterfinanzierten Rente gegenübergestellt werden, die nicht über genügend Umlaufvermögen verfügt, um ihre Verpflichtungen zu finanzieren.

Voll finanziert verstehen

Unternehmen verteilen jährliche Leistungsausweise, aus denen hervorgeht, ob der Pensionsplan vollständig kapitalgedeckt ist oder nicht. Mitarbeiter können dies verwenden, um die Finanzkraft des Plans zu bestimmen.

Ein vollständig kapitalgedeckter Pensionsplan ist einer, der die finanzielle Stabilität besitzt, um aktuelle und zukünftige Leistungszahlungen an Rentner zu leisten. Der Plan hängt von Kapitaleinlagen und Renditen seiner Investitionen ab, um Stabilität zu erreichen.

Plans bezieht sich auf die Höhe des angesammelten Vermögens (von allen für die vollständige Finanzierung erforderlichen Vermögenswerten), die für die Zahlung von Altersleistungen zurückgestellt wurden. Die Gleichung zur Bestimmung des Finanzierungsstatus eines Plans lautet:

Finanzierungsstatus = Planvermögen - Anwartschaftsbarwert (Projected Benefit Obligation, PBO)

Beispielsweise meldete der CalPERS-Fonds (California Public Employees' Retirement System) im Juli 2019 einen Finanzierungsstatus von 70 % zum Ende des Geschäftsjahres am 30. Juni. Laut den Berichten des Plans war dies weniger als ein Prozentpunkt gegenüber dem Geschäftsjahr, das am 30. Juni 2018 endete. Im Juli 2019 betrug die Größe des CalPERS-Fonds mehr als 370 Milliarden US - Dollar

Unterfinanzierte Renten stellen ein wachsendes Problem dar, da sie nicht in der Lage sind, die Rentenzahlungen zu leisten, die aktuellen und pensionierten Arbeitnehmern zugesagt werden. Ein überfinanzierter Plan hingegen ist ein betrieblicher Altersvorsorgeplan, der mehr Vermögenswerte als Verbindlichkeiten hat . Mit anderen Worten, es gibt einen Überschuss an Geld, der benötigt wird, um aktuelle und zukünftige Renten zu decken. Obwohl dieser Überschuss rechtlich als Unternehmenseinkommen verbucht werden kann, kann er nicht wie andere Einnahmen an Unternehmensaktionäre ausgezahlt werden, da er aktuellen und zukünftigen Rentnern vorbehalten ist.

Vollständig kapitalgedeckt und die Renten-Fußnote im Jahresabschluss

Die Pensionsanmerkung im Jahresabschluss eines Unternehmens beschreibt den betrieblichen Pensionsplan, den das Management für seine Mitarbeiter festgelegt hat, im Allgemeinen nach einer bestimmten Sperrfrist. Dies folgt normalerweise nach dem Abschnitt über langfristige Verbindlichkeiten,. da der Pensionsfonds eine besondere Art von langfristiger Verbindlichkeit ist, die nicht oft in der Bilanz erfasst wird. Aus diesem Grund werden Renten manchmal auch als außerbilanzielle Finanzierung bezeichnet.

Die Bilanzierung von Pensionskassen ist kompliziert, die Fußnoten oft verschlungen. Es gibt verschiedene Arten von Pensionsplänen, aber der leistungsorientierte Pensionsplan (DB) ist einer der beliebtesten. Bei einem leistungsorientierten Plan kennt ein Mitarbeiter die Bedingungen der Leistung, die er im Ruhestand erhalten wird. Das Unternehmen ist dafür verantwortlich, in einen Fonds zu investieren, um seinen Verpflichtungen gegenüber dem Mitarbeiter nachzukommen, sodass das Unternehmen das Investitionsrisiko trägt.

Andererseits kann das Unternehmen in einem beitragsorientierten Plan,. wie z. B. einem 401(k),. Beiträge oder entsprechende Beiträge leisten, verspricht dem Arbeitnehmer jedoch keine zukünftigen Vorteile. Somit trägt der Arbeitnehmer das Investitionsrisiko.

Höhepunkte

• Vollständig kapitalgedeckt beschreibt einen leistungsorientierten Pensionsplan, der über genügend Vermögen verfügt, um alle Verpflichtungen gegenüber gegenwärtigen und zukünftigen Rentnern zu erfüllen.

• Unternehmen streben danach, den Status der vollständigen Finanzierung zu erreichen, damit sie nicht mit einem Mangel an den Arbeitnehmern versprochenen Mitteln konfrontiert werden.

• Der Status eines vollständig kapitalgedeckten Pensionsplans wird in den Fußnoten des Jahresabschlusses des Unternehmens angegeben.