Entièrement financé
Qu'est-ce qui est entièrement financé ?
Entièrement capitalisé est une description d'un régime de retraite qui a suffisamment d'actifs pour fournir toutes les prestations accumulées qu'il doit et peut ainsi faire face à ses obligations futures.
Pour être entièrement capitalisé, le régime doit être en mesure d'effectuer tous les versements prévus aux retraités actuels et potentiels. L' administrateur d'un régime est en mesure de prédire le montant des fonds qui seront nécessaires sur une base annuelle. L'état de capitalisation est généralement déterminé par les actuaires externes du régime. Cela peut aider à déterminer la santé financière du régime de retraite. Entièrement capitalisé peut être mis en contraste avec une pension sous- financée,. qui n'a pas suffisamment d'actifs à court terme pour financer ses obligations.
Compréhension entièrement financé
Les entreprises distribuent des relevés annuels de prestations précisant si le régime de retraite est entièrement capitalisé ou non. Les employés peuvent s'en servir pour déterminer la solidité financière du régime.
Un régime de retraite entièrement capitalisé est un régime qui a la stabilité financière nécessaire pour verser des prestations actuelles et futures aux retraités. Le régime dépend des apports en capital et du rendement de ses investissements pour atteindre la stabilité.
situation de capitalisation d'un régime fait référence au montant des actifs accumulés (parmi tous les actifs nécessaires à la capitalisation intégrale) qui ont été mis de côté pour le paiement des prestations de retraite. L'équation pour déterminer la situation de capitalisation d'un régime est la suivante :
Statut de capitalisation = actifs du régime - obligation au titre des prestations projetées (PBO)
Par exemple, en juillet 2019, le fonds CalPERS (California Public Employees' Retirement System) a déclaré un statut de capitalisation de 70 % à la fin de l'exercice du 30 juin. Selon les rapports du régime, il s'agit d'une baisse de moins d'un point de pourcentage par rapport à l'exercice se terminant le 30 juin 2018. En juillet 2019, la taille du fonds CalPERS était de plus de 370 milliards de dollars .
Les pensions sous-financées sont un problème croissant car elles sont incapables de répondre aux flux de trésorerie promis aux travailleurs actuels et retraités. Un régime surfinancé , en revanche, est un régime de retraite d'entreprise qui a plus d'actifs que de passifs. En d'autres termes, il y a un excédent dans le montant d'argent nécessaire pour couvrir les retraites actuelles et futures. Bien que cet excédent puisse légalement être comptabilisé comme un revenu de la société, il ne peut pas être versé aux actionnaires de la société comme les autres revenus car il est réservé aux retraités actuels et futurs.
Entièrement capitalisé et note de bas de page sur les pensions dans les états financiers
La note de retraite dans les états financiers d'une entreprise détaille le régime de retraite d'entreprise que la direction a mis en place pour ses employés, généralement après une période d'acquisition particulière. Cela suit généralement la section sur les passifs à long terme,. puisque le fonds de pension est un type particulier de passif à long terme qui n'est pas souvent pris en compte dans le bilan. Pour cette raison, les pensions sont parfois appelées financement hors bilan.
La comptabilité des fonds de pension est compliquée et les notes de bas de page sont souvent tortueuses. Il existe différents types de régimes de retraite, mais le régime de retraite à prestations déterminées (PD) est l'un des plus populaires. Avec un régime à prestations déterminées, un employé connaît les modalités de la prestation qui sera reçue à la retraite. L'entreprise est responsable d'investir dans un fonds afin de remplir ses obligations envers l'employé, de sorte que l'entreprise assume le risque d'investissement.
D'autre part, dans un régime à cotisations définies,. tel qu'un 401 (k),. l'entreprise peut verser des cotisations ou des cotisations de contrepartie, mais ne promet pas les avantages futurs à l'employé. À ce titre, l'employé supporte le risque d'investissement.
Points forts
Entièrement capitalisé décrit un régime de retraite à prestations déterminées qui dispose de suffisamment d'actifs pour satisfaire à toutes les obligations envers les retraités actuels et futurs.
Les entreprises s'efforcent d'atteindre le statut de capitalisation intégrale, afin de ne pas subir un manque à gagner des fonds promis aux travailleurs.
Un statut de régime de retraite entièrement capitalisé sera indiqué dans les notes de bas de page des états financiers de la société.
