Fuldt finansieret

Hvad er fuldt finansieret?

Fuldt finansieret er en beskrivelse af en pensionsordning, der har tilstrækkelige aktiver til at dække alle de optjente ydelser, den skylder og dermed kan opfylde sine fremtidige forpligtelser.

For at være fuldt finansieret skal ordningen være i stand til at foretage alle de forventede udbetalinger til både nuværende og kommende pensionister. En plans administrator er i stand til at forudsige mængden af midler, der vil være behov for på årsbasis. Finansieringsstatus bestemmes generelt af planens eksterne aktuarer. Dette kan hjælpe med at bestemme pensionsordningens økonomiske sundhed. Fuldt finansieret kan sammenlignes med en underfinansieret pension, som ikke har tilstrækkelige omsætningsaktiver til at finansiere sine forpligtelser.

Forståelse fuldt finansieret

Virksomheder distribuerer årlige ydelsesopgørelser, der angiver, hvorvidt pensionsordningen er fuldt finansieret. Medarbejderne kan bruge dette til at bestemme planens økonomiske styrke.

En fuldt finansieret pensionsordning er en, der har den finansielle stabilitet til at foretage nuværende og fremtidige ydelsesudbetalinger til pensionister. Planen afhænger af kapitalindskud og afkast af sine investeringer for at opnå stabilitet.

En ordnings finansierede status refererer til mængden af akkumulerede aktiver (ud af alle aktiver, der er nødvendige for fuld finansiering), der er blevet afsat til udbetaling af pensionsydelser. Ligningen til at bestemme en plans finansierede status er:

Finansieret status = ordningsaktiver - forventet ydelsesforpligtelse (PBO)

For eksempel rapporterede CalPERS (California Public Employees' Retirement System)-fonden i juli 2019 en finansieret status på 70 % ved udgangen af regnskabsåret 30. juni. Dette var et fald mindre end et procentpoint fra regnskabsåret, der sluttede den 30. juni 2018, ifølge planens rapporter. I juli 2019 var størrelsen af CalPERS-fonden mere end $370 milliarder .

Underfinansierede pensioner er et voksende problem, da de ikke er i stand til at opfylde de pensionspengestrømme, der er lovet til nuværende og pensionerede medarbejdere. En overfinansieret ordning er på den anden side en virksomhedspensionsordning, der har flere aktiver end passiver. Der er med andre ord et overskud i den mængde penge, der skal til for at dække nuværende og fremtidige pensioneringer. Selvom dette overskud lovligt kan registreres som selskabsindkomst, kan det ikke udbetales til virksomhedsaktionærer som anden indkomst, da det er forbeholdt nuværende og fremtidige pensionister.

Fuldt finansieret og pensionsfodnoten i årsregnskabet

Pensionsnoten i en virksomheds årsregnskab beskriver den virksomhedspensionsordning, som ledelsen har fastsat for sine ansatte, generelt efter en bestemt optjeningsperiode. Dette følger som regel efter afsnittet om langfristede forpligtelser,. da pensionskassen er en særlig type langfristet gæld, som ikke ofte optages i balancen. Af denne grund kaldes pensioner nogle gange ikke-balanceført finansiering.

Pensionskasseregnskabet er kompliceret, og fodnoterne er ofte snoede. Der er forskellige slags pensionsordninger, men den ydelsesbaserede pensionsordning (DB) er en af de mest populære. Med en ydelsesbaseret ordning kender en medarbejder vilkårene for den ydelse, der vil blive modtaget ved pensionering. Selskabet er ansvarlig for at investere i en fond for at opfylde sine forpligtelser over for medarbejderen, hvorfor selskabet bærer investeringsrisikoen.

På den anden side, i en bidragsbaseret ordning,. såsom en 401(k),. kan virksomheden yde bidrag eller matchende bidrag, men lover ikke den fremtidige fordel for medarbejderen. Som sådan bærer medarbejderen investeringsrisikoen.

Højdepunkter

• Fuldt finansieret beskriver en ydelsesbaseret pensionsordning, der har tilstrækkelige aktiver ved hånden til at opfylde alle forpligtelser over for nuværende og fremtidige pensionister.

• Virksomheder stræber efter at nå fuldt finansieret status, så de ikke oplever mangel på midler, der er lovet arbejderne.

• Status for en fuldt finansieret pensionsordning vil være angivet i selskabets årsregnskabsfodnoter.