Täysin rahoitettu

Mikä on täysin rahoitettu?

Täysin rahastoitu on kuvaus eläkejärjestelystä, jolla on riittävästi varoja kattamaan kaikki kertyneet etuudet ja joka pystyy siten täyttämään tulevat velvoitteensa.

Jotta järjestely olisi täysin rahoitettu, sen on pystyttävä maksamaan kaikki ennakoidut maksut sekä nykyisille että tuleville eläkeläisille. Suunnitelman ylläpitäjä osaa ennustaa vuosittain tarvittavan varojen määrän. Rahoitustilan määräävät yleensä järjestelyn ulkopuoliset aktuaarit. Tämä voi auttaa määrittämään eläkesuunnitelman taloudellisen tilanteen. Täysrahastoitu voidaan verrata alirahastoituun eläkkeeseen, jolla ei ole tarpeeksi vaihtoomaisuutta velvoitteidensa rahoittamiseen.

Täysin rahoitetun

Yritykset jakavat vuosittaisia etuusselvityksiä, joista käy ilmi, onko eläkejärjestely täysin rahoitettu vai ei. Työntekijät voivat käyttää tätä suunnitelman taloudellisen vahvuuden määrittämiseen.

Täysin rahastoiva eläkejärjestely on sellainen, jonka taloudellinen vakaus on mahdollista maksaa nykyisiä ja tulevia etuuksia eläkeläisille. Järjestelmä riippuu pääomasijoituksista ja sen sijoitusten tuotosta vakauden saavuttamiseksi.

Järjestelyn rahastoitu-status viittaa kertyneen varojen määrään (kaikista täyden rahoituksen edellyttämistä varoista), jotka on varattu eläke-etuuksien maksamiseen. Suunnitelman rahoitetun tilan määrittämiseen käytettävä yhtälö on:

Rahastoitu tila = järjestelyn varat - ennakoitu etuusvelvollisuus (PBO)

Esimerkiksi heinäkuussa 2019 CalPERS (California Public Employees' Retirement System) -rahasto raportoi 70 %:n rahastoivan tilan tilikauden 30. kesäkuuta lopussa. Tämä oli alle yhden prosenttiyksikön vähemmän kuin 30.6.2018 päättyneellä tilikaudella suunnitelman raporttien mukaan. Heinäkuussa 2019 CalPERS-rahaston koko oli yli 370 miljardia dollaria .

Alirahastoivat eläkkeet ovat kasvava ongelma, koska ne eivät pysty kattamaan nykyisille ja eläkkeellä oleville työntekijöille luvattuja eläkkeiden kassavirtoja. Toisaalta ylirahastoitu suunnitelma on yrityksen eläkejärjestely, jossa on enemmän varoja kuin velkoja . Toisin sanoen nykyisten ja tulevien eläkkeiden kattamiseen tarvittava rahamäärä on ylijäämäinen . Vaikka tämä ylijäämä voidaan laillisesti kirjata yrityksen tuloksi, sitä ei voida maksaa yritysten osakkeenomistajille kuten muita tuloja, koska se on varattu nykyisille ja tuleville eläkeläisille.

Täysin rahastoitu ja eläke-alaviite tilinpäätöksessä

Yrityksen tilinpäätöksen eläkeliite kertoo yrityksen eläkejärjestelystä, jonka johto on asettanut työntekijöilleen yleensä tietyn ansaintajakson jälkeen. Tämä seuraa yleensä pitkäaikaisia velkoja käsittelevän osan jälkeen,. koska eläkerahasto on tietyntyyppinen pitkäaikainen velka, jota ei usein kirjata taseeseen. Tästä syystä eläkkeitä kutsutaan joskus taseen ulkopuoliseksi rahoitukseksi.

Eläkekassan kirjanpito on monimutkaista ja alaviitteet usein mutkikkaat. Eläkejärjestelyjä on monenlaisia, mutta etuuspohjainen (DB) eläkejärjestely on yksi suosituimmista. Etuuspohjaisessa järjestelyssä työntekijä tietää eläkkeelle jäädessään saavan etuuden ehdot. Yhtiö on vastuussa sijoittamisesta rahastoon täyttääkseen velvoitteensa työntekijää kohtaan, joten yhtiö kantaa sijoitusriskin.

Toisaalta maksupohjaisessa järjestelyssä,. kuten 401(k),. yritys voi suorittaa maksuja tai vastaavia maksuja, mutta ei lupaa tulevaa etua työntekijälle. Siten työntekijä kantaa sijoitusriskin.

##Kohokohdat

• Täysin rahastoitu tarkoittaa etuuspohjaista eläkejärjestelyä, jossa on riittävästi varoja olemassa olevien ja tulevien eläkkeelle jäävien velvoitteiden täyttämiseen.

• Yritykset pyrkivät saavuttamaan täysin rahoitetun aseman, jotta niillä ei ole pulaa työntekijöille luvatuista varoista.

• Täysin rahastoiva eläkejärjestely ilmoitetaan yhtiön tilinpäätöksen alaviitteissä.