Musharaka
Was ist Musharakah?
Musharakah ist eine gemeinsame Unternehmens- oder Partnerschaftsstruktur im islamischen Finanzwesen, bei der die Partner an den Gewinnen und Verlusten eines Unternehmens beteiligt sind. Da es das islamische Recht ( Scharia ) nicht erlaubt, von Zinsen bei der Kreditvergabe zu profitieren, erlaubt Musharakah dem Finanzier eines Projekts oder Unternehmens, eine Rendite in Form eines Teils des tatsächlichen Gewinns gemäß einem vorher festgelegten Verhältnis zu erzielen. Im Gegensatz zu einem traditionellen Gläubiger beteiligt sich der Finanzierer jedoch auch an etwaigen Verlusten, auch anteilig. Musharakah ist eine Art Shirkah al-amwal (oder Partnerschaft), was auf Arabisch „Teilen“ bedeutet.
##Musharakah verstehen
Musharakah spielt eine wichtige Rolle bei der Finanzierung von Geschäftstätigkeiten, die auf islamischen Prinzipien basieren. Angenommen, die Person A möchte ein Unternehmen gründen, hat aber nur begrenzte Mittel. Person B hat überschüssige Mittel und möchte der Finanzier in Musharakah mit A sein. Die beiden Personen würden sich auf die Bedingungen einigen und ein Unternehmen gründen, bei dem beide einen Teil der Gewinne und Verluste teilen. Dadurch entfällt die Notwendigkeit, dass A einen Kredit von B erhält.
Musharakah wird häufig beim Kauf von Eigentum und Immobilien, bei der Bereitstellung von Krediten, für Investitionsprojekte und zur Finanzierung großer Anschaffungen verwendet. Bei Immobiliengeschäften verlangen die Partner von einer Bank eine Bewertung des Immobilienwerts über die kalkulatorische Miete (die Summe, die ein Partner zahlen könnte, um in der betreffenden Immobilie zu wohnen). Die Gewinne werden zwischen den Partnern in festgelegten Verhältnissen aufgeteilt, basierend auf dem zugewiesenen Wert und der Summe ihrer verschiedenen Einsätze. Jeder Kapitalgeber hat ein Mitspracherecht bei der Verwaltung der Immobilie. Wenn Musharakah zur Finanzierung großer Anschaffungen verwendet wird, neigen Banken dazu, Kredite zu vergeben, indem sie Darlehen mit variablem Zinssatz verwenden, die an die Rendite eines Unternehmens gekoppelt sind. Dieser Pflock dient als Gewinn eines Leihpartners.
Musharakah sind keine bindenden Verträge; Jede Partei kann den Vertrag einseitig kündigen.
Arten von Musharaka
Innerhalb von Musharakah gibt es unterschiedliche Partnerschaftsvereinbarungen. In einer Shirkah al-'inan-Partnerschaft sind die Partner einfach die Vertreter und dienen nicht als Bürgen anderer Partner. Shirkah al-Mufawadah ist eine gleichberechtigte, unbegrenzte und uneingeschränkte Partnerschaft, in der alle Partner die gleiche Summe einzahlen, den gleichen Gewinn teilen und die gleichen Rechte haben.
Eine dauerhafte Musharakah hat kein bestimmtes Enddatum und dauert an, bis die Partner entscheiden, sie aufzulösen. Daher wird es häufig für den langfristigen Finanzierungsbedarf verwendet. Eine abnehmende Musharakah kann einige unterschiedliche Strukturen haben. Die erste ist eine konsekutive Partnerschaft, bei der der Anteil jedes Partners bis zum Ende des Joint Ventures gleich bleibt. Es wird häufig bei der Projektfinanzierung und insbesondere beim Eigenheimkauf verwendet.
Bei einer abnehmenden Partnerschaft (auch bekannt als Partnerschaft mit abnehmendem Saldo oder abnehmender Musharakah) wird der Anteil eines Partners abgezogen, während er an einen anderen Partner übertragen wird, bis die gesamte Summe übergegangen ist. Eine solche Struktur ist beim Hauskauf üblich, wo der Kreditgeber (in der Regel eine Bank) eine Immobilie kauft und Zahlungen von einem Käufer (über monatliche Mietzahlungen) erhält, bis der gesamte Restbetrag abbezahlt ist.
Im Falle eines Zahlungsverzugs werden sowohl der Käufer als auch der Kreditgeber anteilig am Erlös aus dem Verkauf der Immobilie beteiligt. Dies unterscheidet sich von traditionelleren Kreditstrukturen, bei denen der Kreditgeber allein von einem Immobilienverkauf nach einer Zwangsvollstreckung profitiert.
Höhepunkte
Zinsgewinne sind in der islamischen Praxis nicht erlaubt, was die Notwendigkeit von Musharakah erfordert.
Eine dauerhafte Musharakah wird häufig für langfristige Finanzierungsbedürfnisse verwendet, da sie kein bestimmtes Enddatum hat und fortbesteht, bis die Partner beschließen, sie aufzulösen.
Musharakah ist eine gemeinsame Partnerschaftsvereinbarung im islamischen Finanzwesen, bei der Gewinne und Verluste geteilt werden.
