Musharakah

Hva er Musharakah?

Musharakah er et fellesforetak eller partnerskapsstruktur innen islamsk finans der partnere deler i fortjenesten og tapene til et foretak. Siden islamsk lov ( Sharia ) ikke tillater å tjene på interesse i utlån, tillater musharakah finansmannen av et prosjekt eller selskap å oppnå avkastning i form av en del av den faktiske fortjenesten i henhold til et forhåndsbestemt forhold. Men i motsetning til en tradisjonell kreditor, vil finansmannen også ta del i eventuelle tap dersom de skulle oppstå, også pro rata. Musharakah er en type shirkah al-amwal (eller partnerskap), som på arabisk betyr «deling».

Forstå Musharakah

Musharakah spiller en viktig rolle i å finansiere forretningsdrift basert på islamske prinsipper. Anta for eksempel at individ A ønsker å starte en bedrift, men har begrensede midler. Individ B har overskuddsmidler og ønsker å være finansmannen i musharakah med A. De to personene ville komme til enighet om vilkårene og starte en virksomhet der begge deler en del av fortjenesten og tapene. Dette negerer behovet for at A skal motta et lån fra B.

Musharakah brukes ofte til kjøp av eiendom og eiendom, til å gi kreditt, til investeringsprosjekter og for å finansiere store kjøp. Ved eiendomshandler ber partnerne om en vurdering fra en bank av eiendommens verdi via beregnet husleie (summen en partner måtte betale for å bo i den aktuelle eiendommen). Overskudd deles mellom partnere i forhåndsbestemte forhold basert på verdien som ble tildelt og summen av deres forskjellige innsatser. Enhver part som setter inn kapital har krav på medvirkning i eiendommens forvaltning. Når musharakah er ansatt for å finansiere store kjøp, har bankene en tendens til å låne ut ved å bruke lån med flytende rente knyttet til et selskaps avkastning. Den pinne fungerer som en utlånspartners fortjeneste.

Musharakah er ikke bindende kontrakter; hver av partene kan si opp avtalen ensidig.

Typer Musharakah

Innen musharakah er det forskjellige partnerskapsordninger. I et shirkah al-'inan-partnerskap er partnerne rett og slett agenten og fungerer ikke som garantister for andre partnere. Shirkah al-mufawadah er et likeverdig, ubegrenset og ubegrenset partnerskap der alle partnere legger inn samme sum, deler samme fortjeneste og har samme rettigheter.

En permanent musharakah har ingen spesifikk sluttdato og fortsetter til partnerne bestemmer seg for å oppløse den. Som sådan brukes den ofte til langsiktige finansieringsbehov. En avtagende musharakah kan ha noen forskjellige strukturer. Den første er et påfølgende partnerskap, der andelen til hver partner forblir den samme til fellesforetaket avsluttes. Det brukes ofte i prosjektfinansiering og boligkjøp.

I et minkende partnerskap (også kjent som et declining balance partnership eller declining musharakah), trekkes en partners andel ut mens den overføres til en annen partner inntil hele summen er overført. En slik struktur er vanlig ved boligkjøp der långiveren (vanligvis en bank) kjøper en eiendom og mottar betaling fra en kjøper (via månedlige leiebetalinger) inntil hele saldoen er nedbetalt.

Ved mislighold får både kjøper og långiver en andel av inntektene fra salget av eiendommen pro rata. Dette skiller seg fra mer tradisjonelle utlånsstrukturer, som har utlåner alene som drar nytte av ethvert eiendomssalg etter en foreclosure.

##Høydepunkter

– Rentefortjeneste er ikke tillatt i islamsk praksis, noe som nødvendiggjør behovet for musharakah.

– En permanent musharakah brukes ofte til langsiktige finansieringsbehov siden den ikke har noen spesifikk sluttdato og fortsetter til partnerne bestemmer seg for å oppløse den.

– Musharakah er en felles partnerskapsordning innen islamsk finans der fortjeneste og tap deles.