Non-Recourse-Finanzierung

Was ist Non-Recourse-Finanzierung?

Non-Recourse-Finanzierung ist eine Art von kommerzieller Kreditvergabe, die den Kreditgeber nur zur Rückzahlung aus den Gewinnen des Projekts berechtigt, das das Darlehen finanziert, und nicht aus anderen Vermögenswerten des Kreditnehmers. Solche Kredite sind in der Regel durch Sicherheiten besichert.

Ein Non-Recourse-Darlehen ist im weiteren Sinne jede Verbraucher- oder Handelsschuld, die nur durch Sicherheiten besichert ist. Im Falle eines Zahlungsausfalls darf der Darlehensgeber über die Sicherheit hinaus keine Vermögenswerte des Darlehensnehmers beschlagnahmen. Ein Hypothekendarlehen ist in der Regel ein regressloses Darlehen.

Non-Recourse-Finanzierung verstehen

Die Non-Recourse-Finanzierung ist ein Zweig der gewerblichen Kreditvergabe, der durch hohe Investitionsausgaben,. weit entfernte Rückzahlungsaussichten und ungewisse Renditen gekennzeichnet ist.

Tatsächlich ähneln sie in ihrem Charakter und ihren Risiken der Risikokapitalfinanzierung. Angenommen, ein Unternehmen möchte eine neue Fabrik bauen. Der Kreditnehmer legt einer Bank einen detaillierten Plan für den Bau und einen Businessplan für die stark erweiterte Produktion vor, die das Unternehmen damit ermöglichen wird. Die Rückzahlung kann nur erfolgen, wenn die Fabrik in Betrieb ist, und nur mit den Gewinnen dieser Produktion.

Der Kreditgeber stimmt Bedingungen zu, die keinen Zugang zu den Vermögenswerten der Kreditnehmer über die vereinbarten Sicherheiten hinaus beinhalten,. selbst wenn sie mit den Krediten in Verzug geraten. Auszahlungen erfolgen nur, wenn und sofern die geförderten Projekte Einnahmen generieren. Wenn ein Projekt keine Einnahmen generiert, erhält der Kreditgeber keine Zahlung auf die Schulden. Sobald die Sicherheiten beschlagnahmt sind, kann die Bank die Kreditnehmer nicht in der Hoffnung verfolgen, verbleibende Verluste auszugleichen.

Non-Recourse-Darlehen und Regress-Darlehen unterliegen in den USA einer unterschiedlichen steuerlichen Behandlung

Wo Kredite ohne Rückgriff verwendet werden

Vergleichen Sie ein Darlehen ohne Rückgriff mit dem herkömmlicheren Darlehen, bei dem der Kreditnehmer sofort mit der Rückzahlung beginnen muss und jeden Monat danach in Raten. Es überrascht nicht, dass die Zinssätze für Kredite ohne Rückgriff im Allgemeinen höher sind, um das erhöhte Risiko auszugleichen. Außerdem sind erhebliche Sicherheiten erforderlich.

Non-Recourse-Darlehen werden häufig zur Finanzierung von gewerblichen Immobilienprojekten und anderen Projekten verwendet, die eine lange Vorlaufzeit bis zur Fertigstellung erfordern. Bei Immobilien dient das Grundstück als Sicherheit für das Darlehen. Sie werden auch in der Finanzbranche verwendet, wobei Wertpapiere als Sicherheit verwendet werden.

Besondere Erwägungen für Kredite ohne Rückgriffsrecht

Kredite ohne Rückgriff und Kredite ohne Rückgriff unterliegen in den USA unterschiedlichen steuerlichen Behandlungen.

Wenn das Finanzinstitut im Fall von Rückgriffsschulden einen Teil der Schulden erlässt, nachdem der zugehörige Vermögenswert beschlagnahmt und verkauft wurde, kann der erlassene Betrag als gewöhnliches Einkommen behandelt werden, das der Schuldner dem Internal Revenue Service melden muss.

Höhepunkte

• Keine anderen Vermögenswerte des Kreditnehmers können beschlagnahmt werden, um das Darlehen bei Zahlungsverzug zu tilgen.

• Finanzierungen ohne Rückgriff erfordern in der Regel erhebliche Sicherheiten und einen höheren Zinssatz und werden in der Regel bei Landentwicklungsprojekten eingesetzt.

• Finanzierung ohne Rückgriffsrecht berechtigt den Kreditgeber nur zur Rückzahlung aus den Gewinnen des Projekts, das mit dem Kredit finanziert wird.