Fjármál án endurgreiðslu
Hvað er fjármögnun án endurgreiðslu?
Fjármögnun án endurgreiðslu er tegund viðskiptalána sem veitir lánveitanda aðeins rétt til endurgreiðslu af hagnaði verkefnisins sem lánið er að fjármagna og ekki af neinum öðrum eignum lántaka. Slík lán eru almennt tryggð með veði.
Óákveðinn greinir í ensku endurkröfulán,. almennt séð, er hvers kyns neytenda- eða viðskiptaskuld sem er aðeins tryggð með veði. Ef um vanskil er að ræða má lánveitanda ekki leggja hald á neinar eignir lántaka umfram tryggingar. Veðlán er venjulega lán án endurgreiðslu.
Skilningur á fjármögnun án endurgreiðslu
Fjármögnun án endurgreiðslu er grein viðskiptalána sem einkennist af miklum fjárfestingum,. fjarlægum endurgreiðslumöguleikum og óvissu ávöxtun.
Í raun er það svipað í eðli sínu og áhættu og áhættufjármögnun. Segjum til dæmis að fyrirtæki vilji byggja nýja verksmiðju. Lántaki kynnir banka ítarlega áætlun um framkvæmdir og viðskiptaáætlun um þá stórauknu framleiðslu sem hann mun gera fyrirtækinu kleift að ráðast í. Aðeins er hægt að endurgreiða þegar verksmiðjan er komin í gang og aðeins með hagnaði þeirrar framleiðslu.
Lánveitandi er að samþykkja skilmála sem fela ekki í sér aðgang að neinum af eignum lántakenda umfram samþykktar tryggingar,. jafnvel þótt þeir standi í vanskilum. Greiðslur verða einungis inntar af hendi þegar og ef fjármögnuð verkefni skila tekjum. Ef verkefni skilar engum tekjum fær lánveitandinn enga greiðslu af skuldinni. Þegar búið er að leggja hald á veð getur bankinn ekki farið á eftir lántakendum í von um að vinna upp tapið sem eftir er.
Óendurkröfulán og endurkröfulán eru háð mismunandi skattameðferð í Bandaríkjunum
Þar sem endurgreiðslulán eru notuð
Berðu saman endurkröfulán við hefðbundnara lán, þar sem lántaki þarf að byrja að greiða strax og með afborgunum í hverjum mánuði eftir það. Það kemur ekki á óvart að vextir eru almennt hærri á endurkröfulánum til að vega upp á móti aukinni áhættu. Einnig er krafist verulegra trygginga.
Gjaldþrotslán eru oft notuð til að fjármagna atvinnuhúsnæði og önnur verkefni sem hafa langan afgreiðslutíma til að ljúka. Þegar um fasteign er að ræða, þá veitir jörðin tryggingar fyrir láninu. Þau eru einnig notuð í fjármálageiranum, með verðbréf notuð sem veð.
Sérstök atriði varðandi lán án endurkröfu
Endurkröfulán og endurkröfulán eru háð mismunandi skattalegri meðferð í Bandaríkjunum. Gjaldþrotslán teljast greidd að fullu þegar lagt er hald á undirliggjandi eign, óháð því verði sem eignin er seld á.
Ef um er að ræða endurkröfuskuld, ef fjármálastofnun eftirgefur einhvern hluta skuldarinnar eftir að tilheyrandi eign hefur verið haldlögð og seld, má fara með eftirgefnar fjárhæðir sem venjulegar tekjur sem skuldari ber að tilkynna til ríkisskattstjóra.
Hápunktar
Ekki er hægt að leggja hald á aðrar eignir lántaka til að endurheimta lánið við vanskil.
Fjármögnun án endurkröfu krefst venjulega verulegra trygginga og hærri vaxta og er venjulega notuð í landþróunarverkefnum.
Gjaldlaus fjármögnun veitir lánveitanda aðeins rétt til endurgreiðslu af hagnaði verkefnisins sem lánið er að fjármagna.
