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Goldbarren

Goldbarren

Was ist Edelmetall?

Barren sind Gold und Silber, die offiziell als mindestens 99,5 % und 99,9 % rein anerkannt sind und in Form von Barren oder Barren vorliegen. Goldbarren werden von Regierungen und Zentralbanken oft als Reserveanlage gehalten.

Um Goldbarren herzustellen, muss Gold zuerst von Bergbauunternehmen entdeckt und in Form von Golderz, einer Kombination aus Gold und mineralisiertem Gestein, aus der Erde entfernt werden. Das Gold wird dann mit Chemikalien oder extremer Hitze aus dem Erz extrahiert. Das resultierende reine Barren wird auch als „geteiltes Barren“ bezeichnet. Barren, die mehr als eine Metallart enthalten, werden als „ungeteilte Barren“ bezeichnet.

Goldbarren verstehen

Barren können manchmal als gesetzliches Zahlungsmittel angesehen werden, werden meistens von Zentralbanken in Reserven gehalten oder von institutionellen Anlegern verwendet,. um sich gegen inflationäre Auswirkungen auf ihre Portfolios abzusichern. Etwa 20 % des geförderten Goldes werden weltweit von Zentralbanken gehalten. Dieses Gold wird als Goldbarren in Reserven gehalten, die die Bank verwendet, um internationale Schulden zu begleichen oder die Wirtschaft durch Goldverleih anzukurbeln. Die Zentralbank verleiht Gold aus ihren Edelmetallreserven an Edelmetallbanken zu einem Zinssatz von etwa 1 %, um Geld zu beschaffen.

Edelmetallbanken sind an der einen oder anderen Aktivität auf den Edelmetallmärkten beteiligt. Einige dieser Aktivitäten umfassen Clearing,. Risikomanagement,. Absicherung,. Handel, Tresorgeschäfte und die Tätigkeit als Vermittler zwischen Kreditgebern und Kreditnehmern. Nahezu alle Edelmetallbanken sind Mitglieder der London Bullion Market Association (LBMA), einem Freiverkehrsmarkt (OTC), der wenig bis gar keine Transparenz in seinen Geschäften bietet. OTC-Märkte sind Händlernetzwerke für Finanzprodukte, Rohstoffe und Wertpapiere, die nicht an einer zentralen Börse gehandelt werden.

Zu den zwölf Market Makern der LBMA gehören Banken wie:

  • BNP Paribas

  • CitiBank

  • Credit Suisse

  • Goldmann Sachs

-HSBC

  • ICBC-Standardbank

  • JPMorgan Chase

  • Merrill Lynch

  • Morgan Stanley

  • TD-Bank

  • UBS

  • Gecharterte Standardbank

Wie Banken Edelmetalle verleihen und verkaufen

Wenn eine Zentralbank Gold für einen bestimmten Zeitraum, sagen wir drei Monate, an Edelmetallbanken verleiht, erhält sie das Baräquivalent des an die Edelmetallbank verliehenen Goldes. Die Zentralbank verleiht dieses Geld auf dem Markt zu einem Leasingzinssatz, der als Gold Forward Offered Rates (GOFO) bekannt ist und täglich von der LBMA veröffentlicht wird. Je höher die Leasingrate, desto mehr Anreiz hat eine Zentralbank, Gold aus ihren Reserven zu verleihen. Die Goldbarrenbanken, die das Gold leihen, können das Gold verkaufen oder an Bergbauunternehmen verleihen.

Wenn die Edelmetallbank das Gold auf dem Kassamarkt verkauft , erhält sie Bargeld für die Transaktion. Auf dem Spotmarkt werden Goldbarren und andere Rohstoffe zu den vorherrschenden Marktpreisen gehandelt. Eine Erhöhung des Goldangebots auf dem Markt senkt seinen Preis. Die Goldbarrenbank hofft, dass der Preis des Goldbarrens zum Zeitpunkt des geplanten Rückkaufs des Goldes vom Kassamarkt niedriger sein wird, so dass die Bank es zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen kann, als sie es ursprünglich verkauft hatte. Am Ende der Leihfrist kauft die Bank das Gold zurück und gibt es an die Zentralbank zurück.

Bullionbanken, die Gold an Bergbauunternehmen verleihen, würden dies normalerweise tun, um ein Projekt zu finanzieren, das von dem Unternehmen betrieben wird. Ein Bergbauunternehmen würde sich auch Gold leihen, wenn es einen Forward-Hedge -Kontrakt abschließt, bei dem Gold, das noch nicht abgebaut oder aus der Erde gewonnen wurde, an Käufer vorverkauft wird. Wenn einige oder alle Käufer eine physische Lieferung des Goldbarrens erwarten, würde sich das Bergbauunternehmen dafür entscheiden, das Gold von der Bank zu leihen, das anschließend an die Käufer am anderen Ende des Terminvertrags geliefert würde. Das an Minenunternehmen verliehene Gold wird in der Regel aus der zukünftigen Minenproduktion der Unternehmen zurückgezahlt.

Der Edelmetallmarkt

Edelmetallmarkt gehandelt , der in erster Linie ein OTC-Markt ist, der 24 Stunden am Tag geöffnet ist. Das Handelsvolumen auf dem Edelmetallmarkt ist hoch, da es die überwiegende Mehrheit der Edelmetallhandelspreise an einem bestimmten Tag umfasst. Die meisten Transaktionen werden elektronisch oder per Telefon abgeschlossen. Es gibt weltweit verschiedene Edelmetallmärkte, darunter in London, New York, Tokio und Zürich.

Der Preis von Goldbarren wird von der Nachfrage von Unternehmen beeinflusst, die Gold zur Herstellung von Schmuck und anderen Produkten verwenden. Der Preis wird auch von der Wahrnehmung der Gesamtwirtschaft beeinflusst. Beispielsweise wird Gold als Anlage in Zeiten wirtschaftlicher Instabilität immer beliebter.

Obwohl Gold tendenziell eine größere Nachfrage hat, werden sowohl Gold- als auch Silberbarren von vielen Anlegern als sichere Anlagen angesehen. Der Status eines sicheren Hafens führt normalerweise zu Preiserhöhungen bei geopolitischen Ereignissen wie Krieg, terroristischen Aktivitäten und jeder Instabilität, die zu einem Konflikt führen kann. Auch globale Finanzprobleme wie die Angst vor einem Zahlungsausfall der Regierung oder der finanzielle Zusammenbruch eines Landes führen zu einer erhöhten Nachfrage nach Edelmetallen.

Steigende Preise oder Inflation in einer Volkswirtschaft neigen dazu, die Kapitalrendite zu schmälern. Wenn ein Anleger beispielsweise 4 % an einer Anleihe verdient und die Kurse um 2 % gestiegen sind, betrug die Rendite der Anleiheinvestition real nur 2 %. Wenn die Gesamtpreise steigen, steigen tendenziell auch die Rohstoffe. Infolgedessen werden Gold- und Silberbarren verwendet, um Anlageportfolios gegen Inflation abzusichern.

Kauf und Investition in Goldbarren

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Barren zu investieren oder zu besitzen. Bitte beachten Sie, dass die Edelmetallpreise, ähnlich wie bei jeder anderen Anlage, schwanken können, was bedeutet, dass ein Verlustrisiko besteht. Im Folgenden sind einige der beliebtesten Möglichkeiten aufgeführt, wie Marktteilnehmer in Edelmetalle investieren.

Physische Form

Ein Anleger, der Edelmetalle kaufen möchte, kann diese in physischer Barrenform oder in Papierform kaufen. Gold- oder Silberbarren oder -münzen können bei einem seriösen Händler gekauft und in einem Schließfach zu Hause, bei einer Bank oder bei einem Drittverwahrer aufbewahrt werden. Außerdem können Sie Edelmetalle auf einem zugewiesenen Konto bei einer Bank kaufen, die das Edelmetall für den Kunden verwahrt. Der Kunde hat das volle rechtliche Eigentum an dem Gold. Wenn die Bank in Konkurs geht, haben ihre Gläubiger keinen Anspruch auf das Edelmetall auf dem zugewiesenen Konto, da es dem Kunden oder Eigentümer und nicht der Bank gehört.

Börsengehandelte Fonds (ETFs)

Obwohl es nicht mit dem Besitz von Gold gleichzusetzen ist, ermöglicht die Investition in Gold oder Silber über börsengehandelte Fonds (ETFs) Anlegern den Zugang zum Edelmetallmarkt. ETFs sind Fonds, die eine Sammlung von Wertpapieren enthalten, während der Fonds normalerweise einen zugrunde liegenden Index nachbildet. Bei Gold- oder Silber-ETFs kann es sich bei dem zugrunde liegenden Vermögenswert um Gold- oder Silberzertifikate handeln und nicht um den physischen Goldbarren selbst. Goldzertifikate können bei einer Edelmetallbank gegen physisches Gold oder gegen den Barwert eingetauscht werden. ETF-Fonds können ähnlich wie Aktien über ein Standard-Brokerage-Konto oder ein IRA - Brokerage-Konto gekauft und verkauft werden. ETFs haben in der Regel niedrige Gebühren und es ist für die meisten Anleger einfacher, Zugang zum Edelmetallmarkt zu erhalten, anstatt physisches Silber oder Gold direkt zu besitzen.

Terminkontrakte

Anleger können auch einen Goldbarren - Futures-Kontrakt kaufen,. bei dem es sich um eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts oder einer Ware zu einem festgelegten Preis handelt, wobei der Kontrakt an einem bestimmten Datum in der Zukunft abgewickelt wird. Bei Gold- und Silber-Futures-Kontrakten verpflichtet sich der Verkäufer, das Gold zum Vertragsablaufdatum an den Käufer zu liefern. Bis zur Lieferung besitzt der Käufer das Gold nicht und ist nur Eigentümer eines Papiergoldvertrags. Wenn der Käufer jedoch keine Goldbarren oder Münzen besitzen möchte, kann der Vertrag vor dem Ablaufdatum verkauft oder der Vertrag in einen neuen übertragen werden.

Es ist wichtig zu beachten, dass Futures mit Kontrakten gehandelt werden – nicht mit Aktien – was bedeutet, dass sie leicht 100.000 US-Dollar für einen Kontrakt kosten können. Infolgedessen ermöglichen Makler kreditwürdigen Anlegern, auf Marge Kredite aufzunehmen,. bei denen es sich im Wesentlichen um ein Darlehen des Maklers handelt. Futures können angesichts ihrer hohen Nominalbeträge recht profitabel sein, können aber auch zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich der Edelmetallpreis nachteilig entwickelt. Typischerweise sind Futures am besten für die erfahrensten Anleger geeignet.

Höhepunkte

  • Barren können manchmal als gesetzliches Zahlungsmittel angesehen werden und werden oft als Reserven von Zentralbanken oder von institutionellen Anlegern gehalten.

  • Investitionen in Gold- und Silberbarren lassen sich einfacher über börsengehandelte Fonds (ETFs) oder Futures-Kontrakte bewerkstelligen.

  • Edelmetall bezieht sich auf physisches Gold und Silber von hoher Reinheit, das oft in Form von Barren, Barren oder Münzen aufbewahrt wird.

  • Anleger können Edelmetalle über Händler kaufen oder verkaufen, die auf einem von mehreren globalen Edelmetallmärkten aktiv sind.