SEC-Formular PRE 14A

Was ist das SEC-Formular PRE 14A?

Das SEC-Formular PRE 14A, auch als vorläufiges Proxy-Statement bekannt, ist ein Formular, das von oder im Namen eines Registranten bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden muss, wenn eine Aktionärsabstimmung zu einem Thema erforderlich ist, das nicht mit einem angefochtenen zusammenhängt Angelegenheit oder Fusion/Akquisition .

Funktionsweise des SEC-Formulars PRE 14A

Unternehmen reichen das SEC-Formular PRE 14A in Situationen ein, die eine Abstimmung der Aktionäre erfordern. Die SEC, eine unabhängige Bundesbehörde, die für die Regulierung der Wertpapiermärkte und den Schutz von Anlegern zuständig ist, verlangt, dass das Formular den Anteilseignern eines Unternehmens ausreichende Informationen liefert, damit sie bei einer bevorstehenden Versammlung eine informierte Stimme abgeben oder einen Stimmrechtsvertreter bevollmächtigen können in ihrem Namen.

Das SEC-Formular PRE 14A enthält Informationen über: das Datum, die Uhrzeit und den Ort der Versammlung der Aktionäre; die Widerruflichkeit der Vollmacht; das Beurteilungsrecht eines Andersdenkenden ; die Personen, die die Anfrage stellen; das direkte oder indirekte Interesse bestimmter Personen an zu behandelnden Angelegenheiten; die Änderung oder der Austausch von Wertpapieren; Jahresabschlüsse ; Abstimmungsverfahren; und andere Details.

Das Formular PRE 14A, auch bekannt als „vorläufige Vollmachtserklärung, die sich nicht auf eine umstrittene Angelegenheit oder Fusion/Akquisition bezieht“, ist gemäß Abschnitt 14(a) des Securities Exchange Act von 1934 erforderlich.

Das Formular wird bei der SEC eingereicht, wenn den Aktionären eine vorläufige Vollmachtserklärung gegeben wird, und hilft der Aufsichtsbehörde sicherzustellen, dass die Rechte der Aktionäre gewahrt bleiben. Unternehmen oder andere Antragsteller, wie Aktionäre, müssen alle relevanten Details im Zusammenhang mit den Themen, die zur Abstimmung durch die Aktionäre vorgelegt werden, offenlegen.

Wann wird das SEC-Formular PRE 14A verwendet?

Beispiele für geplante Maßnahmen, die eine Einreichung des Formulars PRE 14A auslösen würden, umfassen Entscheidungen über die Ausgabe von Aktien,. Änderungen der Satzung eines Unternehmens,. Aktionärsanträge, Vorstandsvergütungen und gesperrte Aktienzuteilungen.

Angelegenheiten, die Abstimmungen zu nur einem einzigen Thema beinhalten, wie z. B. ein Aktionärsvorschlag oder die Auswahl eines unabhängigen Wirtschaftsprüfers,. erfordern keine Einreichung des PRE-Formulars 14A.

Anforderungen für das SEC-Formular PRE 14A

Mit einigen Ausnahmen, die von der SEC entwickelt wurden, um „Registranten und die Kommission von unnötigem Verwaltungsaufwand zu entlasten“, müssen Registranten mindestens 10 Kalendertage vor dem Versenden von Proxy-Materialien an Wertpapierinhaber fünf Kopien von vorläufigen Proxy - Statements bei der SEC einreichen

Gelegentlich können Mitarbeiter der SEC Kommentare abgeben und Klarstellungen oder Korrekturen zu vorläufigen Proxy-Einreichungen anfordern. Sollte dies der Fall sein, werden die Antragsteller innerhalb von 10 Tagen benachrichtigt

Es fallen keine Anmeldegebühren für Proxy-Einreichungen im Zusammenhang mit einigen Arten von Einreichungen an, einschließlich solcher, die die Jahreshauptversammlung (AGM) eines Unternehmens betreffen.

Beispiel aus der Praxis des SEC-Formulars PRE 14A

Am 21. März 2018 schickte PACCAR Inc. den Aktionären eine Einladung zu seiner Jahreshauptversammlung am 1. Mai in Bellvue, Washington. Es war über 40 Seiten lang und beschrieb Tagesordnungspunkte, die während der Versammlung behandelt werden sollten – einschließlich der Wahl mehrerer Direktoren – und enthielt Formulare für Vollmachtserklärungen, die zurückzusenden waren .

Höhepunkte

• Die Ankündigung von Jahresversammlungen, die Wahl von Direktoren, die Ausgabe von Aktien, Änderungen der Satzung eines Unternehmens, Vorschläge von Aktionären und Vorstandsvergütungen sind alles Angelegenheiten, die die Einreichung des Formulars PRE 14A erfordern würden.

• Das SEC-Formular PRE 14A ist für alle Unternehmen erforderlich, die Aktionärsstimmen besitzen.

• Auch als vorläufiges Proxy-Statement bekannt, offenbart es alle relevanten Details in Bezug auf die Themen, die zur Abstimmung durch die Aktionäre vorgelegt werden.