Staatsanleihen

Was sind Staatsanleihen in einfachen Worten?

Staatsanleihen, auch Treasuries genannt, sind Staatsanleihen des US-Finanzministeriums. Anleger finden sie attraktiv, weil sie zweimal jährlich Zinszahlungen leisten und sie das höchste Kreditrating (AAA) aller Schuldtitel haben, was bedeutet, dass sie ein geringes Risiko darstellen. Darüber hinaus gelten sie als liquide,. was bedeutet, dass sie leicht in Bargeld umgewandelt werden können.

Was sind die 4 Arten von Staatsanleihen?

1. Treasury Bills (T-Bills): T-Bills werden in einem Jahr oder weniger fällig und zahlen keinen Zinssatz, der in der Anleihenwelt als Kuponsatz bekannt ist. Daher werden Schatzwechsel auch als Nullkuponanleihen bezeichnet. Erträge werden generiert, indem die Anleihe zu einem im Vergleich zu ihrem Nennwert oder Nennwert reduzierten Preis ausgegeben wird.

2. Schatzanweisungen (T-Notes): T-Notes haben eine Laufzeit von 2, 3, 5, 7 oder 10 Jahren. Sie leisten zweimal im Jahr Couponzahlungen, entweder zu einem festen oder variablen Zinssatz. Die 10-jährige Staatsanleihe ist die am häufigsten notierte Schatzanleihe und wird zur Berechnung der Steigung der Zinskurve verwendet,. die ein wichtiger Wirtschaftsindikator ist.

3. Staatsanleihen (T-Bonds): T-Bonds haben eine Laufzeit von 20 oder 30 Jahren. Dies sind die Anleihen mit der längsten Laufzeit und bieten daher in der Regel die höchsten Kuponzahlungen. Sie sind auch am volatilsten,. da sich die Anleihekurse umgekehrt zu den Zinssätzen entwickeln, die sich auf die Anleihenduration auswirken.

4. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS): Der Kapitalbetrag von Treasury Inflation-Protected Securities oder TIPS wird täglich an die Inflationsrate, gemessen am Verbraucherpreisindex (CPI), indexiert. In Umgebungen mit hoher Inflation sind diese Anleihen mehr wert; bei Deflation sind sie weniger wert. Sie bieten auch einen Gutschein an.

Darüber hinaus gibt es eine weitere Kategorie von inflationsgeschützten Anleihen, die von der US-Regierung ausgegeben werden: Diese sind als I-Bonds bekannt. Sie haben eine Laufzeit von 30 Jahren und können ein Jahr nach dem Kauf nicht eingelöst werden. Im aktuellen Umfeld hoher Inflation liegt ihr Kupon bei fast 10 %.

Sind Staatsanleihen dasselbe wie Anleihen?

Ja, alle Staatsanleihen sind Anleihen, aber nicht alle Anleihen sind Staatsanleihen. Sowohl Staatsanleihen als auch Anleihen sind Schuldtitel. Schatzwechsel, Schatzanweisungen, Schatzanleihen und TIPS werden alle von der Regierung der Vereinigten Staaten ausgegeben. Nicht alle Anleihen gelten als Staatsanleihen – zum Beispiel geben Staaten Kommunalanleihen aus und Unternehmen verkaufen Unternehmensanleihen,. um Operationen oder Investitionen zu finanzieren – aber alle Staatsanleihen werden unabhängig von ihrer Fälligkeit als Anleihen klassifiziert.

Was bewirken Staatsanleihen? Wie arbeiten Sie?

Staatsanleihen helfen der US-Regierung, die Mittel aufzubringen, die sie zur Finanzierung ihrer Geschäftstätigkeit benötigt – ohne Steuererhöhungen. Einige der frühesten Staatsanleihen waren Kriegsanleihen, bekannt als Liberty Bonds, die während des Ersten Weltkriegs geschaffen wurden, um die Kriegsanstrengungen zu finanzieren. Nach dem Ende des Ersten Weltkriegs begannen Liberty Bonds ihre Fälligkeit zu erreichen, aber die Regierung war nicht in der Lage, die fast 22 Mrd langfristig.

Wenn Treasuries ihre Fälligkeit erreichen, erreichen sie ihren Nennwert und der festgesetzte Preis wird vollständig zurückgezahlt. Darüber hinaus bieten einige Treasuries Zinszahlungen an. Während die kurzfristigen Schatzwechsel keinen Kupon zahlen, bieten alle anderen Staatsanleihen zweimal jährlich eine Zinszahlung, entweder auf fester oder variabler Basis.

Was sind Treasury Security Rates?

Das US-Finanzministerium veröffentlicht täglich nach Börsenschluss auf seiner Website die Renditen für Treasuries. Diese Sätze basieren auf den von der Federal Reserve Bank of New York ermittelten Schlussmarktpreisen für Staatsanleihen.

Warum gelten Staatsanleihen als „risikofrei“?

Anleger strömen zu Staatsanleihen, weil sie die höchste Bonitätsbewertung (AAA) erhalten und durch das „volle Vertrauen und die Sicherheit“ der US-Regierung abgesichert sind, was bedeutet, dass ihr Ausfallrisiko praktisch null ist. Das bedeutet, dass sie bei Fälligkeit praktisch garantiert sowohl Kapital als auch Zinsen zurückzahlen, und sie können eine gute Möglichkeit sein, ein Aktienportfolio zu diversifizieren.

Das bedeutet jedoch nicht, dass Treasuries risikofrei sind. Sie haben ein Inflationsrisiko, das anhand ihrer Anleihenduration gemessen werden kann. Und längerfristige Treasuries sind gegenüber steigenden Zinsen besonders volatil; Wenn die Zinsen steigen, fallen die Kurse der Anleihen und umgekehrt.

FAQ

Wo kann ich Staatsanleihen kaufen?

Sie können Treasuries online über die TreasuryDirect-Website kaufen. Sie sind auch bei Banken und über einen Makler erhältlich.

Sind Staatsanleihen eine gute Investition?

David Dierking von TheStreet sagt, dass langfristige Treasuries zwar 20 % unter ihren Höchstständen liegen, aber zu einem der besten Trades des Jahres 2022 werden könnten.

Kann ich Treasuries auf Marge kaufen?

Ja, Staatsanleihen (sowie Unternehmens-, Kommunal- und andere Arten von Anleihen) sind nachschussfähig.

Sind Staatsanleihen steuerpflichtig?

Staatsanleihen sind steuerpflichtige Anleihen. Die Zinsen aus Treasuries sind jedoch von staatlichen und lokalen Steuern befreit. Die Erträge aus Treasuries sind bei Fälligkeit steuerpflichtig.