Seguridades del Tesoro

¿Qué son los valores del Tesoro en términos simples?

Los valores del Tesoro, también conocidos como bonos del Tesoro, son bonos del gobierno del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. Los inversores los encuentran atractivos porque realizan pagos de intereses dos veces al año y tienen la calificación crediticia más alta (AAA) de todos los títulos de deuda, lo que significa que son de bajo riesgo. Además, se consideran líquidos,. lo que significa que se pueden convertir fácilmente en efectivo.

¿Cuáles son los 4 tipos de valores del Tesoro?

1. Letras del Tesoro (T-bills): Las letras del Tesoro vencen en 1 año o menos y no pagan una tasa de interés, conocida en el mundo de los bonos como la tasa de cupón. Por lo tanto, las letras del Tesoro también se conocen como bonos cupón cero. Los ingresos se generan emitiendo el bono a un precio descontado en comparación con su valor nominal o valor nominal.

2. Bonos del Tesoro (T-notes): Los T-notes vencen en 2, 3, 5, 7 o 10 años. Realizan pagos de cupones dos veces al año, ya sea a tasa fija o variable. El Tesoro a 10 años es el pagaré del Tesoro más cotizado y se utiliza para calcular la pendiente de la curva de rendimiento,. que es un indicador económico importante.

3. Bonos del Tesoro (Bonos del Tesoro): Los bonos del Tesoro vencen en 20 o 30 años. Estos son los bonos a más largo plazo y, como tales, suelen ofrecer los pagos de cupón más altos. También son los más volátiles,. ya que los precios de los bonos se mueven inversamente a las tasas de interés, lo que afecta la duración de los bonos.

4. Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS): El principal de los Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación,. o TIPS, está indexado a la tasa de inflación diaria medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC). En ambientes de alta inflación, estos bonos valen más; cuando hay deflación, valen menos. También ofrecen un cupón.

Además, existe otra categoría de bonos protegidos contra la inflación emitidos por el gobierno de los EE. UU.: estos se conocen como bonos I. Tienen un vencimiento de 30 años y no pueden cobrarse durante un año después de la compra. En el entorno actual de alta inflación, su cupón es cercano al 10%.

¿Son los bonos del Tesoro lo mismo que los bonos?

Sí, todos los bonos del Tesoro son bonos, pero no todos los bonos son bonos del Tesoro. Los bonos del Tesoro y los bonos son títulos de deuda. Las letras del Tesoro, las notas del Tesoro, los bonos del Tesoro y los TIPS son emitidos por el gobierno de los Estados Unidos. No todos los bonos se consideran bonos del Tesoro, por ejemplo, los estados emiten bonos municipales y las corporaciones venden bonos corporativos para financiar operaciones o gastos de capital, pero todos los bonos del Tesoro, independientemente de su vencimiento, se clasifican como bonos.

¿Qué hacen los valores del Tesoro? ¿Cómo trabajan?

Los valores del Tesoro ayudan al gobierno de EE. UU. a recaudar los fondos que necesita para financiar sus operaciones, sin aumentar los impuestos. Algunos de los primeros bonos del Tesoro fueron bonos de guerra, conocidos como Bonos de la Libertad, creados durante la Primera Guerra Mundial para ayudar a pagar el esfuerzo bélico. Después de que terminó la Primera Guerra Mundial, Liberty Bonds comenzó a alcanzar su vencimiento, pero el gobierno no pudo pagar los casi $ 22 mil millones que los inversores habían comprado, por lo que simplemente refinanció su deuda con aún más bonos, variando la duración del vencimiento de corto a mediano a a largo plazo.

Cuando los bonos del Tesoro alcanzan su vencimiento, alcanzan el valor nominal y el precio establecido se devuelve en su totalidad. Además, algunos bonos del Tesoro ofrecen pagos de intereses. Si bien las letras del Tesoro a corto plazo no pagan una tasa de cupón, todos los demás valores del Tesoro ofrecen un pago de intereses dos veces al año, ya sea de forma fija o variable.

¿Qué son las tasas de valores del Tesoro?

El Departamento del Tesoro de EE. UU. publica las tasas de rendimiento de los bonos del Tesoro en su sitio web todos los días después del cierre del mercado. Estas tasas se basan en los precios de mercado de cierre de los bonos del Tesoro obtenidos por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

¿Por qué los bonos del Tesoro se consideran “libres de riesgo”?

Los inversores acuden en masa a los valores del Tesoro porque reciben la calificación crediticia más alta (AAA) y están respaldados por la "plena fe y seguridad" del gobierno de EE. UU., lo que significa que su riesgo de incumplimiento es prácticamente cero. Eso significa que están virtualmente garantizados para devolver tanto el capital como los intereses al vencimiento, y pueden servir como una buena manera de agregar diversificación a una cartera de acciones.

Sin embargo, eso no significa que los bonos del Tesoro estén libres de riesgos. Tienen riesgo de inflación, que se puede medir a través de la duración de sus bonos. Y los bonos del Tesoro a más largo plazo son particularmente volátiles ante el aumento de las tasas de interés; cuando las tasas suben, los precios de los bonos caen, y viceversa.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Dónde puedo comprar valores del Tesoro?

Puede comprar bonos del Tesoro en línea a través del sitio web de TreasuryDirect. También están disponibles en los bancos ya través de un corredor.

¿Son los valores del Tesoro una buena inversión?

David Dierking de TheStreet dice que si bien los bonos del Tesoro a largo plazo están un 20% por debajo de sus máximos, pueden convertirse en una de las mejores operaciones de 2022.

¿Puedo comprar bonos del Tesoro con margen?

Sí, los bonos del Tesoro (así como los bonos corporativos, municipales y de otro tipo) son marginales.

¿Están sujetos a impuestos los valores del Tesoro?

Los valores del Tesoro son bonos sujetos a impuestos. Sin embargo, el interés de los bonos del Tesoro está exento de impuestos estatales y locales. Los ingresos de los bonos del Tesoro son tributables al vencimiento.