Jährliche Renditemethode
Was ist die Methode der jährlichen Rendite?
Die Jahresrenditemethode, allgemein als effektiver Jahreszins bezeichnet,. ist der Betrag, der mit einem Fonds während eines ganzen Jahres verdient wird. Die Jahresrendite wird berechnet, indem man den am Jahresende gewonnenen oder verlorenen Geldbetrag durch die Anfangsinvestition am Jahresanfang dividiert. Diese Methode wird auch als Jahresrendite oder nominaler Jahreszins bezeichnet.
Die Formel für die jährliche Rendite
Beispiel für die Berechnung der jährlichen Renditemethode
Wenn eine Aktie das Jahr mit 25,00 $ pro Aktie beginnt und das Jahr mit einem Marktpreis von 45,00 $ pro Aktie beendet, hätte diese Aktie eine jährliche oder jährliche Rendite von 80,00 %. Zuerst subtrahieren wir den Jahresendpreis vom Anfangspreis, was 45 – 25 oder 20 entspricht. Als nächstes dividieren wir durch den Anfangspreis, oder 20/25 entspricht 0,80. Um schließlich zu einem Prozentsatz zu gelangen, wird 0,80 mit 100 multipliziert, um einen Prozentsatz und eine Rendite von 80,00 % zu erhalten.
Es sollte beachtet werden, dass dies technisch als Kapitalzuwachs bezeichnet wird, was nur eine Quelle der Rendite eines Aktienwerts ist. Die andere Komponente wäre eine etwaige Dividendenrendite. Wenn zum Beispiel die Aktie im vorherigen Beispiel 2 US-Dollar an Dividenden gezahlt hätte, wäre die Rendite um 2 US-Dollar höher oder, unter Verwendung der gleichen Berechnung, etwa 88,00 % über den Zeitraum von einem Jahr.
Als Maß für die Rendite ist die jährliche Rendite eher einschränkend, da sie nur eine prozentuale Steigerung über einen einzigen Zeitraum von einem Jahr liefert. Indem die potenziellen Auswirkungen einer Aufzinsung über viele Jahre nicht berücksichtigt werden , wird sie dadurch eingeschränkt, dass keine Wachstumskomponente enthalten ist. Aber als Single-Perioden-Rate erfüllt es seinen Zweck.
Andere Rücknahmemaßnahmen
Andere übliche Renditemaße, die eine Erweiterung der Basisrenditemethode sein können, umfassen die Anpassung für diskrete oder kontinuierliche Zeiträume, was für genauere Zinseszinsberechnungen über längere Zeiträume und in bestimmten Finanzmarktanwendungen hilfreich ist.
Vermögensverwalter verwenden üblicherweise geldgewichtete und zeitgewichtete Renditen,. um die Performance oder die Rendite eines Anlageportfolios zu messen. Während sich geldgewichtete Renditen auf Cashflows konzentrieren, betrachtet die zeitgewichtete Rendite die durchschnittliche Wachstumsrate des Portfolios.
In dem Bemühen, gegenüber Anlegern, insbesondere im Einzelhandel, transparenter zu sein, ist die Messung und Verbreitung der Anlageperformance zu ihrer Nische auf den Kapitalmärkten geworden. Das CFA Institute, ein weltweit führendes Unternehmen in der Weiterentwicklung der Finanzanalyse, bietet jetzt ein professionelles Certificate in Investment Performance Measurement (CIPM) an.
Nach Angaben der CIPM Association wurde das CIPM-Programm vom CFA Institute als spezielles Zertifizierungsprogramm entwickelt, das die Leistungsbewertung und Präsentationskompetenz von Anlageexperten entwickelt und anerkennt, die „mit Leidenschaft nach Exzellenz streben“.
Höhepunkte
Ein Nachteil der Jahresrendite ist, dass sie nur ein Jahr umfasst und die Möglichkeit einer Aufzinsung über viele Jahre nicht berücksichtigt.
Die jährliche Rendite wird berechnet, indem der Wert einer Investition am Ende eines Jahres betrachtet und mit dem Wert zu Beginn des Jahres verglichen wird.
Die Rendite einer Aktie beinhaltet den Kapitalzuwachs und alle gezahlten Dividenden.
