Árleg ávöxtunaraðferð
Hver er árleg arðsemisaðferð?
Árleg ávöxtunaraðferð, almennt kölluð árleg hlutfallshlutfall,. er sú upphæð sem aflað er í sjóði yfir heilt ár. Árleg ávöxtun er reiknuð út með því að taka upphæðina sem aflað er eða tapast í lok árs og deila henni með upphaflegri fjárfestingu í upphafi árs. Þessi aðferð er einnig kölluð árleg ávöxtun eða nafnverð á ári.
Formúlan fyrir árlega ávöxtun
Dæmi um útreikning á árlegri arðsemisaðferð
Ef hlutabréf byrjar árið á $25,00 á hlut og endar árið með markaðsverði $45,00 á hlut, myndi þetta hlutabréf hafa 80,00% árlega eða árlega ávöxtun. Fyrst drögum við árslokaverð frá upphafsverði, sem jafngildir 45 - 25, eða 20. Næst deilum við með upphafsverði, eða 20/25 jafngildir 0,80. Að lokum, til að komast að prósentu, er .80 margfaldað með 100 til að fá prósentu og ávöxtunarkröfu 80,00%.
Það skal tekið fram að þetta myndi tæknilega kallast eiginfjáraukning,. sem er aðeins ein uppspretta ávöxtunar hlutabréfa. Hinn þátturinn væri hvaða arðsávöxtun sem er. Til dæmis, ef hluturinn í fyrra dæminu greiddi $2 í arð, væri ávöxtunarkrafan $2 hærri eða, með sama útreikningi, um það bil 88,00% á eins árs tímabili.
Sem mælikvarði á ávöxtun er árleg ávöxtun frekar takmarkandi vegna þess að hún skilar aðeins prósentuhækkun á einu, eins árs tímabili. Með því að taka ekki tillit til hugsanlegra áhrifa samsetningar í mörg ár, takmarkast það af því að hafa ekki vaxtarþátt. En sem eitt tímabil þjónar það tilgangi sínum.
Aðrar skilaráðstafanir
Aðrar algengar ávöxtunarráðstafanir, sem geta verið framlenging á grunnávöxtunaraðferðinni, fela í sér aðlögun fyrir stakt eða samfellt tímabil, sem er gagnlegt fyrir nákvæmari samsetta útreikninga yfir lengri tímabil og í ákveðnum fjármálamarkaði.
Eignastýringar nota venjulega peningavegna og tímavegna ávöxtun til að mæla árangur eða ávöxtun fjárfestingasafns. Á meðan peningavegnar ávöxtunarkröfur einbeita sér að sjóðstreymi, þá lítur tímavegið ávöxtun á samsettan vaxtarhraða eignasafnsins.
Í viðleitni til að vera gagnsærri gagnvart fjárfestum, sérstaklega smásölu, hefur mæling og miðlun fjárfestingarárangurs orðið sess þess á fjármagnsmörkuðum. CFA Institute, leiðandi um allan heim í framgangi fjármálagreiningar, býður nú upp á faglegt vottorð í fjárfestingarárangursmælingu (CIPM).
Samkvæmt CIPM samtökunum var CIPM forritið þróað af CFA stofnuninni sem sérfræðiprófunaráætlun sem þróar og viðurkennir frammistöðumat og kynningarþekkingu sérfræðinga í fjárfestingum sem "sækjast eftir ágæti af ástríðu."
Hápunktar
Ókostur árlegrar ávöxtunar er að hún nær aðeins yfir eitt ár og telur ekki möguleika á samsetningu yfir mörg ár.
Árleg ávöxtun er reiknuð með því að skoða verðmæti fjárfestingar í lok eins árs og bera það saman við verðmæti til ársbyrjunar.
Ávöxtunarkrafa hlutabréfa felur í sér hækkun fjármagns og hvers kyns greiddan arð.
