Vuotuinen tuottomenetelmä

Mikä on vuosituottomenetelmä?

, jota yleisesti kutsutaan vuosikoroksi,. on rahastosta koko vuoden aikana ansaittu summa. Vuosituotto lasketaan ottamalla vuoden lopussa saatu tai menetetty rahamäärä jakamalla se alkusijoituksella vuoden alussa. Tätä menetelmää kutsutaan myös vuosituottoasteeksi tai nimellisvuosikoroksi.

Vuotuisen tuottoprosentin kaava

$\begin &\text = \Big ( \frac {\text - \text }{\text } \Big ) \times 100 \ &\textbf \ &amp ;\teksti = \teksti \ &\teksti = \teksti \ \end$

Esimerkki vuotuisen tuottoprosentin laskennasta

Jos osake alkaa vuoden 25,00 dollarilla osakkeelta ja päättää vuoden markkinahintaan 45,00 dollaria osakkeelta, tämän osakkeen vuotuinen tai vuotuinen tuotto on 80,00 %. Ensin vähennämme alkuhinnasta vuoden lopun hinnan, joka on 45 - 25 tai 20. Seuraavaksi jaamme alkuhinnalla, tai 20/25 on 0,80. Lopuksi prosenttiosuuden saamiseksi 0,80 kerrotaan 100:lla, jotta saadaan prosenttiosuus ja tuottoaste 80,00.

On huomattava, että tätä kutsuttaisiin teknisesti pääoman arvonnousuksi,. joka on vain yksi osakepaperin tuoton lähde. Toinen komponentti olisi mahdollinen osinkotuotto. Esimerkiksi, jos aiemman esimerkin osakkeet maksoivat 2 dollaria osinkoina, tuotto olisi 2 dollaria suurempi tai samaa laskelmaa käyttäen noin 88,00 % yhden vuoden aikana.

Tuoton mittana vuotuinen tuottoaste on melko rajoittava, koska se tuottaa vain prosentuaalisen kasvun yhden vuoden aikana. Kun ei oteta huomioon monien vuosien sekoituksen mahdollisia vaikutuksia, kasvua ei oteta mukaan. Mutta yhden jakson koronna se palvelee tarkoitustaan.

Muut palautustoimenpiteet

Muita yleisiä tuottomenetelmiä, jotka voivat olla perustuottomenetelmän laajennus, ovat erillisten tai jatkuvien ajanjaksojen oikaisu, mikä auttaa tarkempia yhdistelylaskelmia pitemmiltä ajanjaksoilta ja tietyissä rahoitusmarkkinoiden sovelluksissa.

Varainhoitajat käyttävät yleensä rahapainotettuja ja aikapainotettuja tuottoprosentteja mitatakseen sijoitussalkun tuottoa tai tuottoa. Rahapainotetussa tuottoprosentissa keskitytään kassavirtoihin, kun taas aikapainotteisessa tuottoprosentissa tarkastellaan salkun yhdistettyä kasvuvauhtia.

Pyrkiessään olemaan läpinäkyvämpi sijoittajien, erityisesti vähittäiskaupan, kannalta sijoitustoiminnan tuloksen mittaamisesta ja levittämisestä on tullut sen markkinarako pääomamarkkinoilla. CFA-instituutti, maailmanlaajuinen johtava talousanalyysin kehittäjä, tarjoaa nyt ammattimaisen sijoitusten suorituskyvyn mittaamisen (CIPM) -sertifikaatin.

CFA-instituutti on kehittänyt CIPM-ohjelman erikoislupaohjelmana, joka kehittää ja tunnustaa sijoitusammattilaisten suorituskyvyn arviointi- ja esittelyosaamista, jotka "tavoittelevat erinomaisuutta intohimolla".

Kohokohdat

• Vuotuisen tuottoprosentin haittana on, että se sisältää vain yhden vuoden, eikä siinä oteta huomioon monien vuosien korkoa.

• Vuosituotto lasketaan katsomalla sijoituksen arvoa vuoden lopussa ja vertaamalla sitä vuoden alun arvoon.

• Osakkeen tuotto sisältää pääoman arvonnousun ja mahdolliset maksetut osingot.