Yıllık Getiri Oranı Yöntemi

Yıllık Getiri Oranı Yöntemi Nedir?

yıllık yüzde oranı olarak adlandırılan yıllık getiri oranı yöntemi, tüm yıl boyunca bir fondan kazanılan tutardır. Yıllık getiri oranı, yıl sonunda kazanılan veya kaybedilen paranın, yıl başındaki ilk yatırıma bölünmesiyle hesaplanır. Bu yöntem aynı zamanda yıllık getiri oranı veya nominal yıllık oran olarak da adlandırılır.

Yıllık Getiri Oranı Formülü

$\begin &\text{ Yıllık Getiri Oranı} = \Big ( \frac {\text - \text }{\text } \Big ) \times 100 \ &\textbf \ &amp ;\text = \text{Yıl sonu fiyatı} \ &\text = \text{Yıl başı fiyatı} \ \end{hizalı}$

Yıllık Getiri Oranı Yöntemi Hesaplama Örneği

Bir hisse seneye hisse başına 25,00$'dan başlar ve yılı hisse başına 45,00$'lık bir piyasa fiyatı ile bitirirse, bu hisse senedinin yıllık veya yıllık getiri oranı %80,00 olacaktır. İlk olarak, 45 - 25 veya 20'ye eşit olan başlangıç fiyatından yıl sonu fiyatını çıkarırız. Ardından, başlangıç fiyatına veya 20/25'e eşittir .80'e böleriz. Son olarak, bir yüzdeye ulaşmak için .80, bir yüzdeye ulaşmak için 100 ile çarpılır ve %80,00 getiri oranı elde edilir.

, bir öz sermaye menkul kıymetinin getirisinin yalnızca bir kaynağı olan sermaye kazancı olarak adlandırılacağına dikkat edilmelidir . Diğer bileşen, herhangi bir temettü verimi olacaktır. Örneğin, önceki örnekteki hisse senedi 2 $ temettü ödediyse, getiri oranı 2 $ daha fazla veya aynı hesaplamayı kullanarak bir yıllık süre boyunca kabaca %88,00 olacaktır.

Bir getiri ölçüsü olarak, yıllık getiri oranı oldukça sınırlayıcıdır, çünkü tek bir yıllık bir dönemde yalnızca yüzde bir artış sağlar. Uzun yıllar boyunca bileşikleştirmenin potansiyel etkileri dikkate alınmadan , bir büyüme bileşeni içermemesi ile sınırlandırılmıştır. Ancak tek bir dönem oranı olarak amacına hizmet ediyor.

Diğer İade Önlemleri

Temel getiri yönteminin bir uzantısı olabilecek diğer yaygın getiri ölçütleri, daha uzun zaman aralıklarında ve belirli finansal piyasa uygulamalarında daha doğru bileşik hesaplamalar için yardımcı olan ayrık veya sürekli zaman aralıkları için ayarlamayı içerir.

, bir yatırım portföyünün performansını veya getiri oranını ölçmek için genellikle para ağırlıklı ve zaman ağırlıklı getiri oranlarını kullanır. Para ağırlıklı getiri oranları nakit akışlarına odaklanırken, zaman ağırlıklı getiri oranı portföyün bileşik büyüme oranına bakar.

Başta perakende olmak üzere yatırımcılara karşı daha şeffaf olma çabası içinde, yatırım performansının ölçülmesi ve yaygınlaştırılması sermaye piyasalarında niş alanı haline gelmiştir. Finansal analizin ilerlemesinde dünya lideri olan CFA Institute, şimdi profesyonel bir Yatırım Performansı Ölçümü Sertifikası (CIPM) ataması sunuyor.

CIPM Derneği'ne göre, CIPM programı, CFA Enstitüsü tarafından "tutkuyla mükemmelliğin peşinden koşan" yatırım profesyonellerinin performans değerlendirme ve sunum uzmanlığını geliştiren ve tanıyan özel bir sertifika programı olarak geliştirildi.

##Öne çıkanlar

• Yıllık getiri oranının bir dezavantajı, yalnızca bir yılı içermesi ve uzun yıllar boyunca bileşik oluşturma potansiyelini dikkate almamasıdır.

• Yıllık getiri oranı, bir yatırımın bir yılın sonundaki değerine bakılarak ve yılın başındaki değeriyle karşılaştırılarak hesaplanır.

• Bir hisse senedinin getiri oranı, sermaye kazancını ve ödenen temettüleri içerir.