Årlig avkastningsmetode

Hva er den årlige avkastningsmetoden?

Den årlige avkastningsmetoden, ofte referert til som den årlige prosentsatsen,. er beløpet tjent på et fond gjennom et helt år. Den årlige avkastningen beregnes ved å ta mengden penger som er vunnet eller tapt på slutten av året og dividert med den opprinnelige investeringen ved begynnelsen av året. Denne metoden er også referert til som den årlige avkastningen eller den nominelle årlige renten.

Formelen for årlig avkastning

$\begin &\text{ Årlig avkastning} = \Big ( \frac {\text - \text }{\text } \Big ) \times 100 \ &\textbf \ &amp ;\text = \text{Slutt av året} \ &\text = \text{Begynnelsen av året} \ \end$

Eksempel på beregning av årlig avkastningsmetode

Hvis en aksje begynner året på $25,00 per aksje og avslutter året med en markedspris på $45,00 per aksje, vil denne aksjen ha en årlig eller årlig avkastning på 80,00%. Først trekker vi slutten av året prisen fra startprisen, som er lik 45 - 25, eller 20. Deretter deler vi på startprisen, eller 20/25 er lik 0,80. Til slutt, for å komme frem til en prosentandel, multipliseres 0,80 med 100 for å komme frem til en prosentandel og avkastningen 80,00 %.

Det skal bemerkes at dette teknisk sett vil bli kalt kapitalvekst,. som bare er en kilde til et aksjepapirs avkastning. Den andre komponenten vil være et eventuelt utbytte. For eksempel, hvis aksjen i det tidligere eksemplet betalte $2 i utbytte, ville avkastningen være $2 høyere eller, ved å bruke samme beregning, omtrent 88,00% over ettårsperioden.

Som et mål på avkastning er den årlige avkastningen ganske begrensende fordi den bare gir en prosentvis økning over en enkelt ettårsperiode. Ved å ikke ta i betraktning de potensielle effektene av blanding over mange år, begrenses det ved å ikke inkludere en vekstkomponent. Men som en enkelt periodesats tjener den sin hensikt.

Andre returtiltak

Andre vanlige avkastningsmål, som kan være en utvidelse av den grunnleggende avkastningsmetoden, inkluderer justering for diskrete eller kontinuerlige tidsperioder, noe som er nyttig for mer nøyaktige sammensatte beregninger over lengre tidsperioder og i visse finansmarkedsapplikasjoner.

Kapitalforvaltere bruker vanligvis pengevektede og tidsvektede avkastningsrater for å måle ytelse eller avkastningen på en investeringsportefølje. Mens pengevektede avkastningsrater fokuserer på kontantstrømmer, ser den tidsvektede avkastningen på porteføljens sammensatte vekst.

I et forsøk på å være mer transparent med investorer, spesielt detaljhandel, har måling og formidling av investeringsresultater blitt dens nisje innenfor kapitalmarkedene. CFA Institute, en verdensomspennende leder innen utvikling av finansiell analyse, tilbyr nå et profesjonelt Certificate in Investment Performance Measurement (CIPM).

I følge CIPM Association ble CIPM-programmet utviklet av CFA Institute som et spesialitetsprogram som utvikler og anerkjenner ytelsesevaluering og presentasjonsekspertise til investeringseksperter som "jager fortreffelighet med lidenskap."

Høydepunkter

• En ulempe med den årlige avkastningen er at den bare inkluderer ett år og ikke tar hensyn til potensialet for sammensetting over mange år.

• Årlig avkastning beregnes ved å se på verdien av en investering ved slutten av ett år og sammenligne den med verdien til begynnelsen av året.

• Avkastningsraten for en aksje inkluderer kapitalvekst og eventuelt utbetalt utbytte.