Metodo di restituzione annuale
Qual è il metodo di restituzione del tasso annuo?
Il metodo del tasso di rendimento annuo, comunemente indicato come tasso percentuale annuo,. è l'importo guadagnato su un fondo durante un intero anno. Il tasso di rendimento annuo viene calcolato prendendo la somma di denaro guadagnata o persa alla fine dell'anno e dividendola per l'investimento iniziale all'inizio dell'anno. Questo metodo è indicato anche come tasso di rendimento annuo o tasso annuo nominale.
La formula per il tasso di rendimento annuale
Esempio di calcolo del metodo di rendimento del tasso annuo
Se un'azione inizia l'anno a $ 25,00 per azione e termina l'anno con un prezzo di mercato di $ 45,00 per azione, questa azione avrà un tasso di rendimento annuale o annuale dell'80,00%. Per prima cosa, sottraiamo il prezzo di fine anno dal prezzo di inizio, che è uguale a 45 - 25, o 20. Successivamente, dividiamo per il prezzo di inizio, o 20/25 è uguale a 0,80. Infine, per arrivare ad una percentuale, si moltiplica .80 per 100 per arrivare ad una percentuale ed il tasso di rendimento 80.00%.
Va notato che questo sarebbe tecnicamente chiamato apprezzamento del capitale,. che è solo una delle fonti di rendimento di un titolo azionario. L'altro componente sarebbe il rendimento da dividendi. Ad esempio, se il titolo nell'esempio precedente pagasse $ 2 di dividendi, il tasso di rendimento sarebbe maggiore di $ 2 o, utilizzando lo stesso calcolo, circa l'88,00% nel periodo di un anno.
Come misura del rendimento, il tasso di rendimento annuo è piuttosto limitante perché fornisce solo un aumento percentuale su un singolo periodo di un anno. Non prendendo in considerazione i potenziali effetti della composizione nel corso di molti anni, è limitato non includendo una componente di crescita. Ma come tasso di un singolo periodo, serve al suo scopo.
Altre misure di restituzione
Altre misure di rendimento comuni, che possono essere un'estensione del metodo di rendimento di base, includono l'adeguamento per periodi di tempo discreti o continui, utile per calcoli di capitalizzazione più accurati su periodi di tempo più lunghi e in alcune applicazioni del mercato finanziario.
gestori patrimoniali utilizzano comunemente tassi di rendimento ponderati per il denaro e per il tempo per misurare la performance o il tasso di rendimento di un portafoglio di investimenti. Mentre i tassi di rendimento ponderati per il denaro si concentrano sui flussi di cassa, il tasso di rendimento ponderato per il tempo guarda al tasso di crescita composto del portafoglio.
Nel tentativo di essere più trasparenti con gli investitori, in particolare al dettaglio, la misurazione e la diffusione della performance degli investimenti è diventata la sua nicchia all'interno dei mercati dei capitali. Il CFA Institute, leader mondiale nel progresso dell'analisi finanziaria, offre ora una designazione professionale Certificate in Investment Performance Measurement (CIPM).
Secondo la CIPM Association, il programma CIPM è stato sviluppato dal CFA Institute come un programma di credenziali speciali che sviluppa e riconosce la valutazione delle prestazioni e l'esperienza di presentazione dei professionisti degli investimenti che "perseguono l'eccellenza con passione".
Mette in risalto
Uno svantaggio del tasso di rendimento annuo è che include solo un anno e non considera il potenziale di capitalizzazione per molti anni.
Il tasso di rendimento annuo viene calcolato osservando il valore di un investimento alla fine di un anno e confrontandolo con il valore all'inizio dell'anno.
Il tasso di rendimento di un'azione include l'apprezzamento del capitale e gli eventuali dividendi pagati.
