Metod för årlig avkastning

Vad är den årliga avkastningsmetoden?

Den årliga avkastningsmetoden, vanligen kallad den årliga procentsatsen,. är det belopp som tjänats in på en fond under ett helt år. Den årliga avkastningen beräknas genom att ta summan pengar som tjänats eller förlorats i slutet av året och dividerat med den initiala investeringen i början av året. Denna metod kallas också för den årliga avkastningen eller den nominella årsräntan.

Formeln för årlig avkastning

$\begin &\text{ Årlig avkastning} = \Big ( \frac {\text - \text }{\text } \Big ) \times 100 \ &\textbf{där:} \ &amp ;\text = \text{Årsslutspris} \ &\text = \text{Början av årets pris} \ \end$

Exempel på beräkning av årlig avkastningsmetod

Om en aktie börjar året på $25,00 per aktie och slutar året med ett marknadspris på $45,00 per aktie, skulle denna aktie ha en årlig eller årlig avkastning på 80,00%. Först subtraherar vi årets slutpris från startpriset, vilket är lika med 45 - 25 eller 20. Därefter dividerar vi med startpriset, eller 20/25 är lika med 0,80. Slutligen, för att komma fram till en procentsats, multipliceras 0,80 med 100 för att komma fram till en procentsats och avkastningen 80,00 %.

Det bör noteras att detta tekniskt sett skulle kallas för värdestegring,. vilket bara är en källa till avkastning på ett aktiepapper. Den andra komponenten skulle vara eventuell direktavkastning. Till exempel, om aktien i det tidigare exemplet betalade 2 USD i utdelning, skulle avkastningen vara 2 USD högre eller, med samma beräkning, ungefär 88,00 % under en ettårsperiod.

Som ett mått på avkastning är den årliga avkastningen ganska begränsande eftersom den bara ger en procentuell ökning under en enda ettårsperiod. Genom att inte ta hänsyn till de potentiella effekterna av sammansättning under många år, begränsas det genom att inte inkludera en tillväxtkomponent. Men som en enstaka period, tjänar det sitt syfte.

Andra returåtgärder

Andra vanliga avkastningsmått, som kan vara en förlängning av den grundläggande avkastningsmetoden, inkluderar justering för diskreta eller kontinuerliga tidsperioder, vilket är användbart för mer exakta sammansättningsberäkningar över längre tidsperioder och i vissa tillämpningar på finansmarknaden.

Kapitalförvaltare använder vanligtvis penningvägda och tidsvägda avkastningsgrader för att mäta prestanda eller avkastningen på en investeringsportfölj. Medan penningvägda avkastningssatser fokuserar på kassaflöden, tittar den tidsvägda avkastningen på portföljens sammansatta tillväxttakt.

I ett försök att vara mer transparent med investerare, särskilt detaljhandeln, har mätning och spridning av investeringsresultat blivit dess nisch inom kapitalmarknaderna. CFA Institute, världsledande inom utvecklingen av finansiell analys, erbjuder nu ett professionellt Certificate in Investment Performance Measurement (CIPM).

Enligt CIPM Association utvecklades CIPM-programmet av CFA Institute som ett specialitetsprogram som utvecklar och erkänner prestationsutvärdering och presentationsexpertis hos investeringsproffs som "strävar efter excellens med en passion."

Höjdpunkter

• En nackdel med den årliga avkastningen är att den bara inkluderar ett år och inte tar hänsyn till potentialen för sammansättning över många år.

• Årlig avkastning beräknas genom att titta på värdet av en investering vid slutet av ett år och jämföra det med värdet i början av året.

• Avkastningen för en aktie inkluderar kapitaltillväxt och eventuell utdelning.