Método de taxa de retorno anual
Qual é o método de taxa anual de retorno?
O método da taxa de retorno anual, comumente referido como taxa percentual anual,. é o valor ganho em um fundo ao longo de um ano inteiro. A taxa de retorno anual é calculada tomando a quantidade de dinheiro ganho ou perdido no final do ano e dividindo-o pelo investimento inicial no inÃcio do ano. Este método também é referido como a taxa anual de retorno ou a taxa anual nominal.
A Fórmula da Taxa de Retorno Anual
Exemplo de cálculo do método de taxa de retorno anual
Se uma ação começa o ano a $ 25,00 por ação e termina o ano com um preço de mercado de $ 45,00 por ação, essa ação teria uma taxa de retorno anual ou anual de 80,00%. Primeiro, subtraÃmos o preço de final de ano do preço inicial, que é igual a 45 - 25, ou 20. Em seguida, dividimos pelo preço inicial, ou 20/25 é igual a 0,80. Por fim, para chegar a uma porcentagem, multiplica-se 0,80 por 100 para chegar a uma porcentagem e a taxa de retorno 80,00%.
Deve-se notar que isso seria tecnicamente chamado de valorização do capital,. que é apenas uma fonte de retorno de um tÃtulo de capital. O outro componente seria qualquer rendimento de dividendos. Por exemplo, se a ação no exemplo anterior pagasse $ 2 em dividendos, a taxa de retorno seria $ 2 maior ou, usando o mesmo cálculo, aproximadamente 88,00% no perÃodo de um ano.
Como medida de retorno, a taxa de retorno anual é bastante limitante porque fornece apenas um aumento percentual em um único perÃodo de um ano. Ao não levar em consideração os efeitos potenciais da composição ao longo de muitos anos, é limitado por não incluir um componente de crescimento. Mas como uma taxa de perÃodo único, ela serve ao seu propósito.
Outras medidas de devolução
Outras medidas de retorno comuns, que podem ser uma extensão do método de retorno básico, incluem o ajuste para perÃodos de tempo discretos ou contÃnuos, o que é útil para cálculos de composição mais precisos em perÃodos de tempo mais longos e em certas aplicações do mercado financeiro.
gestores de ativos geralmente usam taxas de retorno ponderadas em dinheiro e ponderadas no tempo para medir o desempenho ou a taxa de retorno de uma carteira de investimentos. Enquanto as taxas de retorno ponderadas pelo dinheiro se concentram nos fluxos de caixa, a taxa de retorno ponderada pelo tempo analisa a taxa composta de crescimento da carteira.
Em um esforço para ser mais transparente com os investidores, principalmente o varejo, medir e divulgar o desempenho do investimento tornou-se seu nicho no mercado de capitais. O CFA Institute, lÃder mundial no avanço da análise financeira, agora oferece uma designação profissional de Certificate in Investment Performance Measurement (CIPM).
De acordo com a CIPM Association, o programa CIPM foi desenvolvido pelo CFA Institute como um programa de credenciamento especializado que desenvolve e reconhece a avaliação de desempenho e a experiência de apresentação de profissionais de investimento que "buscam a excelência com paixão".
##Destaques
Uma desvantagem da taxa de retorno anual é que ela inclui apenas um ano e não considera o potencial de composição ao longo de muitos anos.
A taxa de retorno anual é calculada olhando para o valor de um investimento no final de um ano e comparando-o com o valor no inÃcio do ano.
A taxa de retorno de uma ação inclui a valorização do capital e quaisquer dividendos pagos.
