طريقة معدل العائد السنوي

ما هي طريقة معدل العائد السنوي؟

طريقة معدل العائد السنوي ، يشار إليها عادةً بمعدل النسبة المئوية السنوية ، هي المبلغ المكتسب في الصندوق على مدار عام كامل. يتم حساب معدل العائد السنوي بأخذ مبلغ المال المكتسب أو المفقود في نهاية العام وتقسيمه على الاستثمار الأولي في بداية العام. يشار إلى هذه الطريقة أيضًا باسم معدل العائد السنوي أو المعدل السنوي الاسمي.

معادلة معدل العائد السنوي

$start & amp؛ text { معدل العائد السنوي} = \ Big (\ frac {\ text - \ text } {\ text } \ Big) \ times 100 \ & amp؛ \ textbf \ & amp ؛ \ text = \ text {سعر نهاية العام} \ & amp؛ \ text = \ text {سعر بداية العام} \ \ end$ هو تحميل مجاني!

مثال على حساب طريقة العائد السنوي

إذا بدأ السهم العام عند 25.00 دولارًا للسهم وانتهى العام بسعر سوق قدره 45.00 دولارًا للسهم ، فسيكون لهذا السهم معدل عائد سنوي أو سنوي قدره 80.00٪. أولاً ، نطرح سعر نهاية العام من سعر البداية ، والذي يساوي 45 - 25 ، أو 20. بعد ذلك ، نقسم على سعر البداية ، أو 20/25 يساوي .80. أخيرًا ، للوصول إلى النسبة المئوية ، يتم ضرب .80 في 100 للوصول إلى النسبة المئوية ومعدل العائد 80.00٪.

وتجدر الإشارة إلى أن هذا يمكن أن يسمى تقنيًا زيادة رأس المال ، وهو مصدر واحد فقط لعائد سهم الأسهم. سيكون المكون الآخر أي عائد توزيعات أرباح. على سبيل المثال ، إذا دفع السهم في المثال السابق 2 دولارًا أمريكيًا في توزيعات الأرباح ، فسيكون معدل العائد أكبر بمقدار 2 دولار أمريكي أو ، باستخدام نفس الحساب ، 88.00٪ تقريبًا خلال فترة عام واحد.

كمقياس للعائد ، فإن معدل العائد السنوي مقيد إلى حد ما لأنه لا يقدم سوى زيادة بنسبة مئوية خلال فترة سنة واحدة. من خلال عدم الأخذ في الاعتبار الآثار المحتملة للتراكب على مدى سنوات عديدة ، فإنه مقيد بعدم تضمين مكون النمو. ولكن كمعدل فترة واحدة ، فإنه يخدم الغرض منه.

إجراءات العودة الأخرى

تشمل مقاييس العائد الشائعة الأخرى ، والتي قد تكون امتدادًا لطريقة العائد الأساسية ، الضبط لفترات زمنية منفصلة أو مستمرة ، وهو أمر مفيد لحسابات مركبة أكثر دقة على مدى فترات زمنية أطول وفي بعض تطبيقات السوق المالية.

عادة ما يستخدم مديرو الأصول معدلات العائد المرجحة بالنقود والمرجحة بالوقت لقياس الأداء أو معدل العائد على محفظة الاستثمار. بينما تركز معدلات العائد المرجحة بالنقود على التدفقات النقدية ، فإن معدل العائد المرجح بالوقت ينظر إلى المعدل المركب لنمو المحفظة.

في محاولة لتكون أكثر شفافية مع المستثمرين ، لا سيما التجزئة ، أصبح قياس ونشر أداء الاستثمار مكانه المناسب في أسواق رأس المال. يقدم معهد CFA ، الرائد عالميًا في تطوير التحليل المالي ، الآن شهادة مهنية في تعيين قياس أداء الاستثمار (CIPM).

وفقًا لجمعية CIPM ، تم تطوير برنامج CIPM من قبل معهد CFA كبرنامج اعتماد متخصص يطور ويعترف بتقييم الأداء وخبرة العرض لمحترفي الاستثمار الذين "يسعون للتميز بشغف".

يسلط الضوء

من عيوب معدل العائد السنوي أنه يشمل سنة واحدة فقط ولا يأخذ في الاعتبار إمكانية التعقيد على مدى سنوات عديدة.
يتم احتساب معدل العائد السنوي من خلال النظر إلى قيمة الاستثمار في نهاية سنة واحدة ومقارنتها بالقيمة مع بداية العام.
يشمل معدل عائد السهم زيادة رأس المال وأي توزيعات أرباح مدفوعة.