Årlig afkastmetode

Hvad er den årlige afkastmetode?

Den årlige afkastmetode, almindeligvis omtalt som den årlige procentsats,. er det beløb, der er tjent på en fond gennem et helt år. Det årlige afkast beregnes ved at tage mængden af penge, der er vundet eller tabt ved årets udgang, og dividere det med den oprindelige investering i begyndelsen af året. Denne metode kaldes også den årlige afkast eller den nominelle årlige rente.

Formlen for årlig afkast

$\begin &\text{ Årlig afkast} = \Big ( \frac {\text - \text }{\text } \Big ) \times 100 \ &\textbf \ &amp ;\text = \text{Pris ved slutningen af ​​året} \ &\text = \text{Begyndelsen af ​​årets pris} \ \end$

Eksempel på beregning af årlig afkastmetode

Hvis en aktie begynder året ved 25,00 USD pr. aktie og slutter året med en markedspris på 45,00 USD pr. aktie, vil denne aktie have et årligt eller årligt afkast på 80,00 %. Først trækker vi årets slutningspris fra startprisen, som er lig med 45 - 25 eller 20. Dernæst dividerer vi med startprisen, eller 20/25 er lig med 0,80. Til sidst, for at nå frem til en procent, ganges 0,80 med 100 for at nå frem til en procentdel og afkastet 80,00 %.

Det skal bemærkes, at dette teknisk set ville blive kaldt kapitalstigning,. som kun er én kilde til et aktiepapirs afkast. Den anden komponent ville være ethvert udbytte. For eksempel, hvis aktien i det tidligere eksempel betalte $ 2 i udbytte, ville afkastet være $ 2 større eller, ved at bruge den samme beregning, omkring 88,00% i løbet af et år.

Som et mål for afkastet er det årlige afkast ret begrænsende, fordi det kun giver en procentvis stigning over en enkelt etårig periode. Ved ikke at tage højde for de potentielle virkninger af sammensætning over mange år, er det begrænset ved ikke at inkludere en vækstkomponent. Men som en enkelt periodesats tjener den sit formål.

Andre returforanstaltninger

Andre almindelige afkastmål, som kan være en udvidelse af den grundlæggende afkastmetode, omfatter justering for diskrete eller kontinuerlige tidsperioder, hvilket er nyttigt til mere nøjagtige sammensætningsberegninger over længere tidsperioder og i visse anvendelser på det finansielle marked.

Kapitalforvaltere bruger almindeligvis pengevægtede og tidsvægtede afkast til at måle præstation eller afkast på en investeringsportefølje. Mens pengevægtede afkast fokuserer på pengestrømme, ser den tidsvægtede afkast på porteføljens sammensatte vækstrate.

I et forsøg på at være mere gennemsigtig med investorer, især detailhandel, er måling og formidling af investeringsresultater blevet dens niche på kapitalmarkederne. CFA Institute, en verdensomspændende førende inden for udvikling af finansiel analyse, tilbyder nu en professionel Certificate in Investment Performance Measurement (CIPM) betegnelse.

Ifølge CIPM Association blev CIPM-programmet udviklet af CFA Institute som et specialiseret legitimationsprogram, der udvikler og anerkender præstationsevaluering og præsentationsekspertise hos investeringsprofessionelle, der "forfølger ekspertise med en passion."

Højdepunkter

• En ulempe ved det årlige afkast er, at det kun omfatter et år og ikke tager højde for potentialet for sammensætning over mange år.

• Årlig afkast beregnes ved at se på værdien af en investering ved udgangen af et år og sammenligne den med værdien til begyndelsen af året.

• Afkastet for en aktie inkluderer kapitalstigning og eventuelt udbetalt udbytte.