Método de tasa de rendimiento anual

¿Qué es el método de la tasa de rendimiento anual?

El método de tasa de rendimiento anual, comúnmente conocido como tasa de porcentaje anual,. es la cantidad ganada en un fondo durante todo un año. La tasa de rendimiento anual se calcula tomando la cantidad de dinero ganado o perdido al final del año y dividiéndola por la inversión inicial al comienzo del año. Este método también se conoce como tasa de rendimiento anual o tasa anual nominal.

La fórmula de la tasa de rendimiento anual

$\begin &\text = \Big ( \frac {\text - \text }{\text } \Big ) \times 100 \ &\textbf \ &amp ;\text = \text{Precio de fin de año} \ &\text = \text{Precio de comienzo de año} \ \end</anotación></semántica></ matemáticas>$

Ejemplo de cálculo del método de tasa de rendimiento anual

Si una acción comienza el año a $25,00 por acción y termina el año con un precio de mercado de $45,00 por acción, esta acción tendría una tasa de rendimiento anual del 80,00%. Primero, restamos el precio de fin de año del precio inicial, que es igual a 45 - 25, o 20. Luego, lo dividimos por el precio inicial, o 20/25 es igual a 0,80. Por último, para llegar a un porcentaje, 0,80 se multiplica por 100 para llegar a un porcentaje y la tasa de rendimiento 80,00%.

Cabe señalar que esto técnicamente se llamaría apreciación del capital,. que es solo una fuente de rendimiento de un valor de renta variable. El otro componente sería cualquier rentabilidad por dividendo. Por ejemplo, si la acción en el ejemplo anterior pagó $2 en dividendos, la tasa de rendimiento sería $2 mayor o, usando el mismo cálculo, aproximadamente 88,00 % durante el período de un año.

Como medida de rendimiento, la tasa de rendimiento anual es bastante limitante porque solo genera un aumento porcentual durante un período único de un año. Al no tener en cuenta los efectos potenciales de la capitalización durante muchos años, está limitado al no incluir un componente de crecimiento. Pero como tasa de un solo período, cumple su propósito.

Otras Medidas de Retorno

Otras medidas de rendimiento comunes, que pueden ser una extensión del método de rendimiento básico, incluyen el ajuste por períodos de tiempo discretos o continuos, lo que es útil para cálculos de capitalización más precisos durante períodos de tiempo más largos y en ciertas aplicaciones del mercado financiero.

gestores de activos suelen utilizar tasas de rendimiento ponderadas en función del dinero y del tiempo para medir el rendimiento o la tasa de rendimiento de una cartera de inversiones. Mientras que las tasas de rendimiento ponderadas en función del dinero se centran en los flujos de efectivo, la tasa de rendimiento ponderada en el tiempo analiza la tasa compuesta de crecimiento de la cartera.

En un esfuerzo por ser más transparente con los inversionistas, particularmente con los minoristas, medir y difundir el desempeño de las inversiones se ha convertido en su nicho dentro de los mercados de capitales. El CFA Institute, líder mundial en el avance del análisis financiero, ahora ofrece una designación profesional de Certificado en Medición del Rendimiento de Inversiones (CIPM).

Según la Asociación CIPM, el programa CIPM fue desarrollado por el CFA Institute como un programa de acreditación especializado que desarrolla y reconoce la evaluación del desempeño y la experiencia en presentaciones de los profesionales de la inversión que "buscan la excelencia con pasión".

Reflejos

• Una desventaja de la tasa de rendimiento anual es que solo incluye un año y no considera el potencial de capitalización durante muchos años.

• La tasa de rendimiento anual se calcula observando el valor de una inversión al final de un año y comparándolo con el valor al comienzo del año.

• La tasa de rendimiento de una acción incluye la revalorización del capital y los dividendos pagados.