Metoda rocznej stopy zwrotu

Jaka jest metoda rocznej stopy zwrotu?

Metoda rocznej stopy zwrotu, potocznie zwana roczną stopą procentową,. to kwota zarobiona na funduszu w ciągu całego roku. Roczna stopa zwrotu jest obliczana poprzez podzielenie kwoty uzyskanej lub straconej na koniec roku przez początkową inwestycję na początku roku. Metoda ta nazywana jest również roczną stopą zwrotu lub nominalną roczną stopą zwrotu.

Formuła rocznej stopy zwrotu

$\begin &\text = \Big ( \frac {\text - \text }{\text } \Big ) \times 100 \ &\textbf \ &amp ;\text = \text \ &\text = \text{Cena na początku roku} \ \end{wyrównany}</ math>$

Przykład obliczenia metody rocznej stopy zwrotu

Jeśli akcje rozpoczynają rok przy cenie 25,00 USD za akcję, a kończy rok z ceną rynkową 45,00 USD za akcję, mają roczną lub roczną stopę zwrotu w wysokości 80,00%. Najpierw od ceny początkowej odejmujemy cenę na koniec roku, czyli 45-25, czyli 20. Następnie dzielimy przez cenę początkową, czyli 20/25 równa się 0,80. Wreszcie, aby uzyskać procent, 0,80 mnoży się przez 100, aby uzyskać procent i stopę zwrotu 80,00%.

Należy zauważyć, że technicznie nazwano to aprecjacją kapitału,. która jest tylko jednym ze źródeł zwrotu z papierów wartościowych. Drugim składnikiem byłaby dowolna stopa dywidendy. Na przykład, jeśli akcje z poprzedniego przykładu wypłaciłyby 2 USD dywidendy, stopa zwrotu byłaby wyższa o 2 USD lub, używając tych samych obliczeń, około 88,00% w ciągu jednego roku.

Jako miara zwrotu roczna stopa zwrotu jest raczej ograniczająca, ponieważ zapewnia jedynie procentowy wzrost w ciągu jednego roku. Nie biorąc pod uwagę potencjalnych skutków mieszania przez wiele lat, ogranicza się to, że nie zawiera składnika wzrostowego. Ale jako jednorazowa stawka okresowa spełnia swoje zadanie.

Inne środki zwrotu

Inne powszechne miary zwrotu, które mogą być rozszerzeniem podstawowej metody zwrotu, obejmują korektę o dyskretne lub ciągłe okresy, co jest pomocne w dokładniejszych obliczeniach składowych w dłuższych okresach czasu oraz w niektórych zastosowaniach rynku finansowego.

Zarządzający aktywami często używają ważonych pieniędzmi i ważonych czasowo stóp zwrotu do pomiaru wydajności lub stopy zwrotu z portfela inwestycyjnego. Podczas gdy stopy zwrotu ważone pieniędzmi koncentrują się na przepływach pieniężnych, ważona w czasie stopa zwrotu uwzględnia złożoną stopę wzrostu portfela.

Aby być bardziej przejrzystym dla inwestorów, zwłaszcza detalicznych, mierzenie i rozpowszechnianie wyników inwestycyjnych stało się jego niszą na rynkach kapitałowych. Instytut CFA, światowy lider w zaawansowaniu analizy finansowej, oferuje teraz profesjonalne oznaczenie Certyfikatu Pomiaru Wyników Inwestycyjnych (CIPM).

Według Stowarzyszenia CIPM, program CIPM został opracowany przez Instytut CFA jako specjalistyczny program poświadczeń, który rozwija i uznaje ocenę wyników i wiedzę fachową w zakresie prezentacji profesjonalistów inwestycyjnych, którzy „dążą do doskonałości z pasją”.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wadą rocznej stopy zwrotu jest to, że obejmuje ona tylko jeden rok i nie uwzględnia możliwości kumulacji przez wiele lat.

• Roczną stopę zwrotu oblicza się patrząc na wartość inwestycji na koniec roku i porównując ją z wartością na początku roku.

• Stopa zwrotu z akcji obejmuje wzrost wartości kapitału i wszelkie wypłacone dywidendy.